💬 Alcoa (AA) уже пожинает плоды ожидаемых пошлин на алюминий

Alcoa (AA) уже пожинает плоды ожидаемых пошлин на алюминий

Ожидаемые тарифы на сталь и алюминий новой администрации Трампа уже влияют на такие компании, как Alcoa AA +0.02% ▲, ведущий поставщик бокситов, глинозема и алюминиевой продукции, что приводит к росту акций. Компания сообщила о прибыли за третий квартал, которая превзошла ожидания. Это было дополнено стратегическими действиями, включая приобретение Alumina Limited и прогрессивные шаги к соглашению о сотрудничестве для операций в Сан-Сиприане.

Не пропустите наши предложения Черной пятницы:

Многообещающие прогнозы будущих доходов и рост EBITDA, вызванный ростом цен на глинозем, побудили аналитиков повысить рейтинг Alcoa и поднять ценовые цели. Акции предлагают инвесторам, ориентированным на доход, надежный вариант в секторе материалов.

Alcoa расширяет свое лидерство на рынке

Alcoa производит и продает бокситы, глинозем и алюминиевую продукцию. Работая по всему миру, компания активно участвует в добыче бокситов и переработке бокситов в глинозем, который затем продается клиентам для использования в создании различных промышленных химических продуктов.

Alcoa предприняла шаги по повышению своей прибыльности на $645 млн к концу 2025 года и находится на пути к достижению этой цели. Компания заключила новое соглашение о поставках электроэнергии с AGL Energy Limited (AGLXY) для поддержки будущих операций на своем алюминиевом заводе в Портленде. Alcoa также заключила долгосрочное соглашение на поставку до 16,5 млн тонн глинозема для плавильных цехов для Aluminium Bahrain B.S.C. в течение десяти лет.

Компания объявила о продаже своей доли в размере 25,1% в совместных предприятиях Ma’aden компании Saudi Arabian Mining Company примерно за 1,1 млрд долларов. Кроме того, Alcoa недавно завершила приобретение Alumina Limited, укрепив свое лидерство на рынке. Наконец, Alcoa движется к стратегическому соглашению о сотрудничестве с IGNIS Equity Holdings IGPG +900,00% ▲ для поддержки дальнейшей работы комплекса San Ciprián.

Последние финансовые результаты Alcoa

Недавно компания объявила результаты за третий квартал 2024 года. Выручка в размере 2,9 млрд долларов не оправдала ожиданий аналитиков: выручка от продажи глинозема увеличилась на 9% из-за роста цен на 22%, а выручка от продажи алюминия снизилась на 5% из-за сокращения поставок.

Чистая прибыль компании выросла до $90 млн, что значительно лучше убытка в $168 млн в третьем квартале 2023 года. Скорректированная чистая прибыль увеличилась до $135 млн, а скорректированная EBITDA выросла до $455 млн. Прибыль на акцию (EPS) не по GAAP в размере $0,57 превзошла консенсус-ожидания на $0,32.

Компания завершила третий квартал со значительным денежным остатком в размере 1,3 млрд долларов США, поскольку Совет директоров объявил о квартальных денежных дивидендах в размере 0,10 доллара США на акцию, что соответствует дивидендной доходности 0,88%.

Руководство выпустило руководство, прогнозируя производство глинозема на 2024 год, прогнозируя от 9,8 до 10 миллионов метрических тонн. Однако компания повысила оценку отгрузки до 12,9–13,1 миллиона метрических тонн из-за увеличения объемов торговли. В результате ожидается, что в четвертом квартале 2024 года скорректированная EBITDA сегмента глинозема увеличится на 30 миллионов долларов из-за увеличения поставок и снижения производственных затрат, в то время как показатели сегмента алюминия, как ожидается, останутся стабильными.

Какова целевая цена акций AA?

Акции демонстрируют восходящий тренд, поднявшись более чем на 80% за последний год. Они торгуются около вершины своего 52-недельного ценового диапазона $23,80 – $47,44 и демонстрируют продолжающуюся положительную ценовую динамику, поскольку торгуются выше всех основных скользящих средних. Акции торгуются с небольшой премией к аналогам отрасли — что не редкость для лидеров рынка — с коэффициентом P/S 0,83x по сравнению со средним показателем алюминиевой отрасли 0,48x.

Аналитики, следящие за компанией, конструктивно оценивают акции AA. Например, недавно Argus повысил рейтинг Alcoa с «Удерживать» до «Покупать» с целевой ценой в $48, отметив оптимизм в отношении роста будущих доходов, поскольку мировой спрос на алюминий достигает рекордных высот.

Alcoa имеет общий рейтинг Strong Buy на основе последних рекомендаций девяти аналитиков. Средняя целевая цена акций AA составляет $47,00, что говорит о том, что компания полностью оценена, с потенциалом снижения в 0,47 в краткосрочной перспективе.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков AA

Alcoa вкратце

Стратегическое расширение и надежные финансовые показатели Alcoa обеспечили ей устойчивый успех. Акции компании показали солидный рост и демонстрируют существенную динамику цен. Аналитики сохраняют оптимистичный взгляд, подчеркивая, что Alcoa является сильным вариантом для сектора материалов.