💬 Доллар США в целом консолидируется в спокойном начале недели

Доллар США в целом консолидируется в спокойном начале недели

Доллар США (USD) в понедельник открывается в целом без изменений, поскольку три основных фактора оказывают некоторую поддержку доллару США. Первый — геополитика: премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху пообещал усилить ответные меры после того, как иранский беспилотник атаковал его частную резиденцию в минувшие выходные. Второй драйвер исходит от Федеральной резервной системы (ФРС) после того, как несколько ее должностных лиц призвали к постепенному снижению процентных ставок (или даже к отсутствию снижения ставок) для сохранения контроля над инфляцией. Наконец, третий драйвер — предстоящие президентские выборы в США 5 ноября с небольшим отрывом на сайтах ставок на бывшего президента США Дональда Трампа, что поддерживает более сильный доллар США.

Календарь США в понедельник очень скуден в плане экономических данных. Помимо того, что Казначейство США собирается выпустить на рынки еще немного долговых обязательств, выступят четыре члена ФРС. Рынки захотят получить от ФРС дальнейшее подтверждение прогнозов снижения ставок на заседаниях в ноябре и декабре после того, как президент ФРС Атланты Рафаэль Бостик на прошлой неделе заявил, что ФРС следует воздержаться от снижения.

Ежедневный дайджест рыночных игроков: мяч катится

Технический анализ индекса доллара США: начало чего-то большого

Индекс доллара США (DXY) держится на уровне, близком к пику прошлой недели. Ожидания постепенного подхода к снижению процентных ставок ФРС поддержат более сильный доллар США. Более высокий потенциал роста может иметь место, если бывший президент Дональд Трамп продолжит лидировать в опросах или получит большинство в колеблющемся штате, или если геополитическая напряженность на Ближнем Востоке еще больше выйдет из-под контроля.

Твердое сопротивление впереди — 103,80, что совпадает с 200-дневной SMA. Выше есть небольшой разрыв перед достижением базового уровня 103,99 (минимум 4 июня) и большой фигуры 104,00. Если геополитическая напряженность усилится или Трамп продолжит лидировать в опросах, быстрый подъем до круглого уровня 105,00 и 105,53 (максимум 11 апреля) может быть на картах.

С другой стороны, 100-дневная SMA на уровне 103,19 и опорный уровень на уровне 103,18 (максимум 12 марта) теперь выступают в качестве поддержки и должны помешать DXY упасть ниже. Поскольку индекс относительной силы находится в зоне перекупленности, тест этого уровня выглядит гарантированным. Далее вниз, 55-дневная SMA на уровне 101,86 и опорный уровень на уровне 101,90 (максимум 22 декабря 2023 года) должны избежать дальнейших движений вниз.

Индекс доллара США: дневной график

Часто задаваемые вопросы о долларе США

Доллар США (USD) — официальная валюта Соединенных Штатов Америки и «де-факто» валюта значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это самая активно торгуемая валюта в мире, на которую приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или в среднем 6,6 триллиона долларов США в транзакциях в день, согласно данным за 2022 год. После Второй мировой войны доллар США сменил британский фунт в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда золотой стандарт был отменен.

Самым важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которая формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть два мандата: достижение ценовой стабильности (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что помогает стоимости доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, что давит на гринбек.

В экстремальных ситуациях Федеральный резерв может также напечатать больше долларов и ввести количественное смягчение (QE). QE — это процесс, с помощью которого ФРС существенно увеличивает поток кредита в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая, когда кредит иссяк, потому что банки не будут кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли достигнет необходимого результата. Это было оружие выбора ФРС для борьбы с кредитным кризисом, который произошел во время Великого финансового кризиса в 2008 году. Он заключается в том, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.

Количественное ужесточение (QT) — это обратный процесс, при котором Федеральный резерв прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основной капитал облигаций, которые он удерживает, в новые покупки. Обычно это положительно для доллара США.