💬 Nvidia и Microsoft: миллиардер Кен Фишер вкладывает деньги в крупнейшие акции ИИ

Nvidia и Microsoft: миллиардер Кен Фишер вкладывает деньги в крупнейшие акции ИИ

2025 год уже почти наступил и принесет с собой нового президента в Белый дом. Фондовый рынок сохранил импульс после победы Трампа на выборах, но нет гарантии, что он продолжит двигаться вперед. На самом деле, как отмечает легенда инвестирования Кен Фишер, интересное явление происходит как в первый, так и во второй год президентских сроков.

Не пропустите наши предложения Черной пятницы:

«В первый и второй годы у вас гораздо больше отрицательных годов», — сказал основатель и исполнительный председатель Fisher Investments. «На самом деле они растут только около 60% времени, падают 40% времени. Трудно пережить и первый, и второй годы без отрицательного года».

Однако миллиардер добавляет еще одну интересную деталь.

«Когда они не отрицательные, они, как правило, сильно растут», — сказал он. «Так что 2025 год становится годом, когда по мере приближения к году вам лучше сделать все правильно, потому что если вы не сделаете это правильно, вы сделаете это очень неправильно».

Фишер заранее планировал, что, по его мнению, будет дальше, и он, очевидно, считает, что у самой большой текущей тенденции, ИИ, есть ноги. Он был занят скупкой акций тех, кто работает в этой области, но не просто имен – акций Nvidia (NASDAQ:NVDA) и Microsoft (NASDAQ:MSFT) – крупнейших акций ИИ.

Давайте рассмотрим это подробнее и выясним, почему Фишер, чье состояние оценивается в 11,2 миллиарда долларов, вкладывает миллионы в этих ярых сторонников ИИ.

Нвидиа

Начнем с классического названия AI. Ни одна компания не использовала возможности, предоставляемые AI, больше, чем Nvidia. Производитель чипов использовал их в такой степени, что теперь он является самой дорогой компанией в мире. Это ошеломляющая история роста, которая вряд ли когда-нибудь закончится.

Хотя сейчас компания является бесспорным лидером в области искусственного интеллекта, изначально она намеревалась разрабатывать высокопроизводительные графические процессоры (GPU) для поддержки игровых и мультимедийных приложений.

Хотя когда-то игры были основным направлением деятельности и основным источником дохода Nvidia, со временем компания расширила свою деятельность и на другие секторы, используя возможности своих графических процессоров, которые стали незаменимыми для машинного обучения, искусственного интеллекта и глубокого обучения благодаря своей способности выполнять масштабные вычислительные задачи.

В наши дни чипы Nvidia являются процессорами выбора в области ИИ, секторе, в котором компания полностью доминирует. И судя по последним квартальным результатам, эта позиция вряд ли освободится в ближайшее время.

За третий финансовый квартал (октябрь) Nvidia сообщила о рекордной выручке в размере $35,08 млрд — рост на 93,6% в годовом исчислении, превзошедший ожидания аналитиков на впечатляющие $1,95 млрд. Сегмент центров обработки данных, обусловленный спросом на чипы искусственного интеллекта Nvidia, внес наибольший вклад, принеся $30,8 млрд, что на 112% больше, чем в предыдущем году. В конечном итоге скорректированная прибыль на акцию составила $0,81, превзойдя прогнозы на $0,06.

Заглядывая вперед в январский квартал (FQ4), Nvidia прогнозирует выручку в размере 37,5 млрд долларов США, плюс-минус 2%, что немного выше прогноза рынка в размере 37,1 млрд долларов США, продолжая свою тенденцию к увеличению продаж.

Можете быть уверены, что Фишер всем этим доволен. Он купил 3 283 380 акций NVDA в третьем квартале на сумму $481,5 млн по текущей цене акций. С его владением 96,72 млн акций NVDA представляет собой третий по величине холдинг Фишера.

У колосса ИИ также есть поклонник в лице аналитика Крейга Халлума Ричарда Шеннона, который считает, что Nvidia пока сохраняет свое доминирующее положение.

«Мы продолжаем искать потенциальное влияние со стороны торговых и внутренних акселераторов, но пока его не видим», — пояснил Шеннон. «Положение NVDA в цепочке поставок и экосистеме программного обеспечения не позволяет слишком сильно отходить от их экосистемы по крайней мере в ближайшие несколько кварталов. С годовым циклом, который должен обеспечить постоянную производительность оборудования и полноценную систему, мы не видим серьезного отхода в настоящее время», — высказал мнение Шеннон.

Оценивая свою позицию, Шеннон оценивает акции NVDA как «Покупать», а его целевая цена в $175 (повышенная с $165) предполагает, что акции вырастут еще на 23% в следующем году. (Чтобы посмотреть послужной список Шеннона, нажмите здесь)

Немногие на Уолл-стрит спорят с этим мнением. NVDA заявляет консенсус-рейтинг «Сильная покупка», основанный на сочетании 39 «Покупать» и 3 «Удерживать». Средняя целевая цена в $174,87 практически совпадает с целевым показателем Шеннона. (См. прогноз акций NVDA)

Майкрософт

В настоящее время Nvidia занимает лидирующие позиции в списке по рыночной капитализации, но не так давно это место принадлежало Microsoft, одной из самых влиятельных технологических компаний в мире, которая сыграла большую роль в формировании современного цифрового ландшафта. Microsoft произвела революцию в области персональных компьютеров с помощью своей операционной системы Windows, которая остается краеугольным камнем ее бизнеса. За эти годы компания диверсифицировала свои предложения, от вездесущего Microsoft Office до игровых консолей Xbox, облачных вычислений через Azure и различных других начинаний.

В последнее время ИИ стал основным направлением. Компания интегрировала ИИ в свою экосистему, от более интеллектуальных функций в офисных инструментах, таких как Excel и Word, до передовых облачных служб ИИ через Azure. Microsoft также является важным игроком в области генеративного ИИ, инвестируя в OpenAI (создателей ChatGPT) и внедряя технологию OpenAI в такие продукты, как Microsoft 365 Copilot.

Однако опасения по поводу замедления роста облачного сервиса Azure в последнее время испортили динамику акций, которые в этом году отстают от более широких рынков.

Тем не менее, компания все еще смогла продемонстрировать высокие результаты, как было очевидно в квартальном отчете за сентябрь. Выручка выросла на 16,1% в годовом исчислении до $65,59 млрд, тем самым превзойдя прогноз Уолл-стрит на $1,03 млрд. С другой стороны, EPS в размере $3,30 превзошел ожидания аналитиков на $0,19.

Тем временем Фишер сохраняет веру. Он загрузился 636 713 акциями в третьем квартале, доля в настоящее время оценивается почти в 262,8 млн долларов. Акции MSFT составляют второй по величине холдинг Фишера (27,9 млн акций).

У компании также есть поклонник в лице аналитика Wedbush Дэниела Айвса, который подчеркивает, что работа ИИ является ключом к успеху оптимистичной версии.

«MSFT начала фокусироваться на создании агентного мира, который преобразуется в бизнес-результаты в реальном времени, с организациями, способными безопасно создавать, развертывать и масштабировать агентов ИИ, которые поддерживают несколько моделей со встроенной безопасностью корпоративного уровня, поскольку все больше организаций стремятся использовать ИИ для критически важных приложений в пользовательских экосистемах с улучшенным качеством и более быстрыми ответами», — пояснил Айвс. «Мы считаем, что это следующий шаг в стратегическом видении ИИ для Microsoft, и не будем удивлены, если увидим ускоренную стратегию слияний и поглощений, которая поможет продвинуть этот следующий уровень программного стека ее платформы ИИ».

«Хотя на Уолл-стрит по-прежнему много скептиков в отношении этого стойкого приверженца, мы считаем, что MSFT остается у руля этой революции искусственного интеллекта, поскольку компания постоянно адаптирует свой продуктовый портфель для создания расширенных вариантов использования своего технологического стека, что приведет к ускоренному принятию ее растущей экосистемы», — добавил аналитик.

Демонстрируя свою уверенность, Айвс оценивает MSFT как «выше рынка» (т. е. «Покупать»), в то время как его целевая цена в 550 долларов предполагает, что акции вырастут примерно на 32% за год. (Чтобы посмотреть историю Айвса, нажмите здесь)

В целом, среди 30 последних аналитических оценок 27 оптимистичны, в то время как только 3 сохраняют осторожность с рейтингами Hold, что приводит к консенсусу Strong Buy. Ожидается, что акции вырастут на 19% в ближайшие месяцы, учитывая, что средняя цель составляет $496,84. (См. прогноз акций MSFT)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.