💬 Gap (GAP) демонстрирует признаки успеха, повышая свои прогнозы перед праздничным сезоном

Gap (GAP) демонстрирует признаки успеха, повышая свои прогнозы перед праздничным сезоном

Gap GAP +12.84% ▲ , одна из крупнейших в Америке компаний по производству специализированной одежды, повысила свой прогноз в преддверии праздничного сезона, увидев «сильный старт» в четвертом квартале. Это произошло на фоне сильных квартальных результатов, которые значительно превзошли ожидания Уолл-стрит, увеличив цену акций примерно на 18% за последнюю неделю. Поскольку акции торгуются с относительной скидкой по сравнению с аналогами в отрасли, они позиционируются благоприятно для дальнейшего роста, что делает их привлекательным вариантом в швейной промышленности.

Не пропустите наши предложения Черной пятницы:

Перепозиционирование разрыва для роста

Gap — культовая компания по производству специализированной одежды. Ее бренды, включая Old Navy, Gap, Banana Republic и Athleta, предлагают широкий ассортимент одежды, аксессуаров и товаров для образа жизни для всех полов и возрастов.

Компания находится на ранних стадиях обновления бренда. Она работала над обновлением своих магазинов, подняла бренды Old Navy и Athleta и сосредоточилась на возрождении бренда Banana Republic для более высококлассной демографической группы.

Последние финансовые результаты Gap

Недавно компания отчиталась о результатах за третий квартал 2024 года. Чистые продажи в размере 3,8 млрд долларов США показали рост на 2% по сравнению с предыдущим годом. Продажи в магазинах компании немного снизились на 2%, однако онлайн-продажи выросли на впечатляющие 7% и составили 40% от общего объема чистых продаж. Валовая прибыль Gap показала здоровый рост на 140 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом, при этом значительный вклад внесла улучшенная система управления запасами, что привело к росту товарной маржи на 90 базисных пунктов.

По состоянию на конец квартала компания перевела $2,2 млрд в виде наличных, эквивалентов наличных и краткосрочных инвестиций — рост на 64% по сравнению с предыдущим годом. Многообещающие финансовые результаты компании и стабильные выплаты дивидендов указывают на сильную перспективу будущих выкупов или дивидендов.

Gap объявила о дивидендах за третий квартал в размере $0,15 на акцию на общую сумму $57 млн. Совет директоров компании утвердил дивиденды за четвертый квартал 2024 финансового года в размере $0,15 на акцию.

После прибыли за третий квартал руководство Gap опубликовало обновление своего финансового прогноза на весь 2024 финансовый год. Компания пересмотрела оценку роста чистых продаж в сторону повышения с небольшого увеличения до 1,5–2,0% на 52-недельной основе. Также прогнозируется рост валовой прибыли примерно на 220 базисных пунктов, что является улучшением по сравнению с ранее прогнозируемыми 200 базисными пунктами. Ожидается, что операционные расходы останутся на уровне около 5,1 млрд долларов, что аналогично предыдущим прогнозам. Ожидается, что операционный доход вырастет в диапазоне от среднего до высокого в 60%, что является положительной корректировкой по сравнению с предыдущим диапазоном от среднего до высокого в 50%.

Какова целевая цена акций GAP?

Акции демонстрируют восходящий тренд, поднявшись на 31% за последний год. Они торгуются около верхней границы своего 52-недельного ценового диапазона $18,34–$30,75 и демонстрируют положительную ценовую динамику, торгуясь выше всех основных скользящих средних. Акции выглядят недооцененными с коэффициентом P/S 0,6x по сравнению со средним показателем в отрасли розничной торговли одеждой 2,37x.

Аналитики, следящие за компанией, с осторожным оптимизмом смотрят на акции GAP. Например, аналитик BMO Capital Симеон Сигел недавно увеличил целевую цену акций с $23 до $25, сохранив рейтинг Market Perform, отметив сильные показатели компании за третий квартал, растущую долю рынка и расширение товарной маржи.

Gap имеет общий рейтинг «Умеренная покупка» на основе недавних рекомендаций 15 аналитиков. Средняя целевая цена акций GAP составляет $27,92, что представляет потенциальный рост на 12,26% от текущих уровней.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков GAP

Заключительные мысли о GAP

После сильного старта Q4 и впечатляющих результатов Q3 Gap скорректировала свои оценки роста и находится в благоприятном положении для дальнейшего прогресса. Благодаря инициативам по обновлению бренда, подкрепленным ростом онлайн-продаж и улучшением управления запасами, компания находится в хорошем положении для дальнейшего потенциала роста. С недооцененным статусом акций и восходящей тенденцией цен это привлекательный вариант для тех, кто хочет инвестировать в швейную промышленность.