💬 Вот почему суперинвесторы скупают акции Brookfield (NYSE:BN)

Вот почему суперинвесторы скупают акции Brookfield (NYSE:BN)

Хотя это не привлекло внимания технологических акций или акций ИИ, акции альтернативного управляющего активами Brookfield Corporation BN +1.29% ▲ были в этом году на пике популярности, поднявшись на 66,5% за последние 12 месяцев. Более того, отчеты 13F показывают, что суперинвесторы, такие как Билл Экман из Pershing Square и Дэниел Леб из Third Point, нагрузили акции в третьем квартале.

Не пропустите наши предложения Черной пятницы:

Я настроен оптимистично в отношении Brookfield, основываясь на его безупречной долгосрочной истории предоставления превосходящих рынок доходов, убедительном долгосрочном видении будущего, крупных позициях, которые занимают в акциях такие ведущие инвесторы, как Акман и Лоэб, и его идеальном рейтинге 10 от системы TipRanks Smart Score. Давайте подробнее рассмотрим эту компанию стоимостью 85 миллиардов долларов.

Что такое Brookfield Corporation?

Brookfield Corporation описывает себя как «ведущую глобальную инвестиционную фирму, ориентированную на создание долгосрочного благосостояния для учреждений и частных лиц». Фирма из Торонто, Канада, является альтернативным управляющим активами, который управляет предприятиями в широком спектре отраслей, включая управление активами, недвижимость, инфраструктуру, возобновляемые источники энергии, частный капитал и многое другое.

Крупные инвесторы покупают

В третьем квартале такие известные инвесторы, как Билл Экман и Дэниел Лоэб, накопили значительные позиции в Brookfield.

Third Point Capital компании Loeb, которая управляет активами на сумму около $7,5 млрд, инициировала новую позицию в компании, купив 4 725 000 акций по средней цене $53,15 за акцию, согласно отчету фирмы 13F. Brookfield является одиннадцатым по величине активом Third Point на момент подачи отчета.

В то же время фирма Билла Экмана Pershing Square, которая уже была инвестором в Brookfield после открытия позиции во втором квартале, увеличила свою долю в компании почти на 380%. Pershing Square теперь владеет 32 735 883 акциями Brookfield и является крупнейшим холдингом фонда, на который приходится 13,5% активов, что свидетельствует о том, что Экман в значительной степени уверен в выборе и видит в нем одну из лучших инвестиционных возможностей на текущем рынке.

Создание безупречной долгосрочной репутации

Brookfield доказал, что является долгосрочным победителем. За последнее десятилетие компания показала феноменальную общую доходность в 800%. Эта огромная общая доходность легко превосходит доходность более широкого рынка — Vanguard S&P 500 ETF VOO +0,34% ▲ принес 187,3% за тот же временной горизонт.

А история Brookfield по получению исключительной прибыли продолжается и по сей день: за последние 30 лет компания показала феноменальную совокупную годовую доходность в размере 18%.

Изложение убедительного видения будущего

Несмотря на то, что у Brookfield превосходная долгосрочная история, компания не почивает на лаврах — она заявляет, что ее лучшие дни еще впереди, и что сейчас она находится в лучшем положении, чем когда-либо прежде, чтобы обеспечить годовую доходность в размере 15% и более в будущем.

Руководство Brookfield утверждает, что достигнет этого, инвестируя в хорошие предприятия, хорошо управляя этими предприятиями, мудро распределяя свободный денежный поток, согласовывая всех с долгосрочными целями и адаптируясь к меняющемуся миру вокруг них. Примерами адаптации компании к меняющемуся миру являются ее обширные инвестиции в энергетический переход и ее участие в центрах обработки данных.

Руководство Brookfield заявляет, что ожидает ежегодного роста свободного денежного потока на 20% на акцию в течение следующих пяти лет. Это означает, что за этот период времени компания сгенерирует в общей сложности $47 млрд свободного денежного потока или $30 на акцию, которые она сможет «распределить с умом», что является привлекательной суммой, учитывая, что в настоящее время акции торгуются по $57,67. Brookfield заявляет, что это поможет ей обеспечить годовую доходность инвестированного капитала в размере 16% в течение следующих пяти лет.

Brookfield считает, что акции стоят $84

В то время как акции в настоящее время торгуются по $57,67, Brookfield считает, что сегодня их внутренняя стоимость составляет $84 за акцию, и что этот 16% CAGR на инвестированный капитал приведет к оценке в $176 за акцию к 2029 году, что означает, что цена акций может вырасти более чем в три раза за следующие пять лет. Очевидно, что многое может произойти между настоящим моментом и 2029 годом, и даже самые лучшие планы могут столкнуться с неожиданными проблемами. Также, безусловно, нет гарантии, что рынок согласится с Brookfield относительно внутренней стоимости ее акций на тот момент времени.

Тем не менее, даже если Brookfield не достигнет этой точной цифры, есть много места для значительного роста между текущей ценой акций и целевым показателем Brookfield, что делает это заманчивым ценностным предложением для инвесторов. Brookfield также считает, что у нее есть все возможности для роста прибыли на акцию на 20% в течение следующих пяти лет до $9,77 за акцию (по сравнению с $3,67 в 2024 году). Если компания сможет этого добиться, она будет продаваться за бесценок по сегодняшним ценам.

Хотя это и высокие цели, превосходная репутация Brookfield на протяжении многих десятилетий подтверждает, что компания способна достичь многих из этих целей.

Возврат капитала акционерам

Хотя у Brookfield довольно низкая дивидендная доходность в 0,6%, стоит отметить, что за последние пять лет компания все равно вернула своим акционерам впечатляющий капитал в размере 20 миллиардов долларов как через дивиденды, так и через выкуп акций. Учитывая, что в ближайшие годы ожидается рост денежного потока, как обсуждалось выше, я бы ожидал, что компания продолжит вознаграждать своих акционеров значительными доходами от капитала.

Стоит ли покупать акции BN, по мнению аналитиков?

Обращаясь к Уолл-стрит, BN получает консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» на основе четырех оценок «Покупать», нуля «Удерживать» и одной оценки «Продавать», присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций BN в $60 подразумевает потенциал роста в 2,4% от текущих уровней.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков BN

Получение идеальной 10-балльной оценки Smart

В дополнение к привлекательности Brookfield, он также получает рейтинг Perfect 10 от системы TipRanks Smart Score. Smart Score — это количественная система оценки акций, созданная TipRanks. Она присваивает акциям оценку от одного до 10 на основе восьми ключевых рыночных факторов. Оценки восемь, девять или 10 считаются эквивалентными рейтингу Outperform, поэтому идеальный рейтинг Brookfield особенно впечатляет.

Инвестируйте как Акман и Леб

Акции Brookfield показали сильный рост за последний год, и акции привлекли внимание известных инвесторов, таких как Дэниел Леб из Third Point и Билл Экман из Pershing Square. Но вам не нужно быть менеджером хедж-фонда, чтобы получить доступ к этой привлекательной инвестиционной возможности; обычные инвесторы могут добавить Brookfield в свои собственные портфели. Если руководство сможет реализовать это пятилетнее видение, это будет представлять собой феноменальную прибыль для всех инвесторов акций.

Я настроен оптимистично в отношении Brookfield, основываясь на доверии этих престижных инвесторов, его репутации долгосрочного победителя и его убедительной дорожной карте по получению существенной прибыли в течение следующих пяти лет.