💬 BMO утверждает, что индекс S&P 500 может достичь отметки 6700 в 2025 году — вот 2 акции, на которые можно сделать ставку

BMO утверждает, что индекс S&P 500 может достичь отметки 6700 в 2025 году — вот 2 акции, на которые можно сделать ставку

Рынки растут, и, скорее всего, продолжат расти — таково мнение главного инвестиционного стратега BMO Capital Брайана Бельски в недавних комментариях о том, что он называет циклическим бычьим забегом. Стратег прогнозирует, что S&P 500 достигнет отметки 6700 в следующем году, что означает прирост примерно на 12,5% по сравнению с текущими уровнями.

Не пропустите наши предложения Черной пятницы:

Бельски видит два основных фактора, поддерживающих такие достижения: сочетание роста доходов, превышающего ожидания, и возврат ФРС к политике более свободных денег и более низких процентных ставок. Описывая оба, Бельски говорит: «Мы видим, что эффект расширения реален... Посмотрите на другие 490 акций в S&P 500, рост их доходов растет намного быстрее... Если вы посмотрите на денежно-кредитную политику и фискальную политику, то это то, что действительно движет рынками, и поезд ушел со станции в отношении того, что денежно-кредитная политика становится более свободной».

С учетом потенциальной прибыли на горизонте наверняка появится множество возможностей для инвесторов, и коллеги Бельски, аналитики акций BMO, сейчас заняты указанием на эти возможности, пока еще есть достаточно времени для покупки.

Используя базу данных TipRanks, мы извлекли данные о двух их вариантах. Вот они, представленные вместе с комментариями аналитиков BMO.

Системы покрытий Axalta (AXTA)

Сначала идет промышленная акция Axalta Coating Systems. Мы не часто думаем о краске или других защитных покрытиях, но они являются важным компонентом многих механических систем, например, защищая хрупкие детали или смазывая движущиеся части, и Axalta, компания средней капитализации, оцениваемая более чем в 8 миллиардов долларов, является видным игроком в нише промышленных покрытий. Фирма из Филадельфии производит несколько линеек покрытий, особенно порошковых, и имеет сильное присутствие в транспортной отрасли; продукция Axalta популярна в автомобильной и строительной промышленности и используется в процессах отделки металла.

В дополнение к порошковому покрытию Axalta также производит линейки жидких покрытий — то, что мы обычно называем «краской», но этот простой термин охватывает широкий спектр высокотехнологичных, разработанных для повышения производительности покрытий. Как и порошковые покрытия, жидкие покрытия часто используются в автомобильной промышленности в качестве финишных покрытий на автомобилях, коммерческих грузовиках и даже промышленных транспортных средствах.

Axalta не новичок в промышленной сфере. Компания существует уже более 150 лет и сотрудничает с более чем 100 000 клиентов в более чем 130 странах. В 2023 году общий доход компании составил 5,18 млрд долларов, что на 6,1% больше, чем в предыдущем году.

В своем последнем квартале, 3Q24, Axalta сообщила о выручке в размере $1,32 млрд, что было описано как рекорд компании. Это соответствовало ожиданиям, хотя годовой прирост составил менее 1%. Прибыль компании, 59 центов на акцию по показателям non-GAAP, оказалась на 8 центов на акцию выше ожиданий и выросла на 31% в годовом исчислении. На конец третьего квартала у Axalta было $567 млн ​​наличных и других ликвидных активов. Свободный денежный поток в третьем квартале составил $164 млн по сравнению со $182 млн в предыдущем квартале; однако свободный денежный поток за первые девять месяцев 2024 года, $274 млн, был значительно выше, чем $193 млн 9-месячного свободного денежного потока, сообщенного с января по сентябрь 2023 года.

Для Джона МакНалти из BMO главными привлекательными сторонами этой акции являются ее свободный денежный поток и рост EPS. Он говорит об акциях: «AXTA уверенно опережает свои конечные рынки, поскольку реализация инициатив по затратам/эффективности, новый бизнес и надежный FCF обеспечивают рост EPS на 35-40%+. При значительном увеличении расходов AXTA на трансформацию и оптимизацию сети и повышенном внимании к росту выручки (при уже достигнутых долгосрочных целевых показателях маржи) AXTA должна продолжить демонстрировать солидный рост DD EPS и рекордный ROCE в течение следующих нескольких лет. Все это и скромное многократное расширение должны подтолкнуть акции к середине/верху $40. AXTA остается лучшим выбором для капитализации SMID».

Позиция МакНалти подтверждает его рейтинг «Overport» (Покупать) по акциям AXTA, в то время как его целевая цена в $48 указывает на годовой прирост в 20,5%. (Чтобы посмотреть послужной список МакНалти, нажмите здесь)

Общий консенсус аналитиков Street по AXTA — сильная покупка, основанная на 10 обзорах с распределением 9 к 1 в пользу покупки, а не удержания. Акции оцениваются в $39,78, а их средняя целевая цена $44,90 подразумевает 12-месячный прирост в 13%. (См. прогноз акций AXTA)

Nutrien, Ltd. (NTR)

Далее в нашем списке — сельскохозяйственная компания промышленного масштаба. Nutrien была основана в 2018 году в результате сделки по слиянию агробизнеса, и с тех пор фирма из Саскатуна превратилась в игрока с оборотом более 20 миллиардов долларов в мировой калийной промышленности. Это жизненно важно для сельского хозяйства, поскольку калий является важнейшим ингредиентом современных удобрений, а Nutrien является мировым лидером в области сельскохозяйственных ресурсов и услуг, то есть производства, распространения и розничной продажи калийных, азотных и фосфатных продуктов, необходимых для того, чтобы мировое сельское хозяйство могло кормить мир.

Розничная сеть Nutrien оказывает поддержку более чем полумиллиону производителей по всему миру. Поддерживая это, компания нанимает более 26 000 человек, инвестирует миллионы в сельскохозяйственные общины и работает в более чем 50 странах.

Глобальный крупномасштабный агробизнес является одним из крупнейших секторов экономики в мире, и Nutrien воспользовалась этим, чтобы получить более 29 миллиардов долларов дохода в прошлом году. В последнем отчетном квартале компании, 3Q24, Nutrien принесла 5,35 миллиарда долларов в верхней строке, что на 5% меньше, чем в предыдущем году, — хотя и на 120 миллионов долларов больше прогноза. Нижняя строка, представленная как EPS non-GAAP, составила 39 центов на акцию; это на 6 центов на акцию ниже, чем ожидалось.

Несмотря на эти промахи, Nutrien сохранила квартальные дивиденды, объявив их ранее в этом месяце в размере 54 центов за обыкновенную акцию. Это была четвертая последовательная выплата на этом уровне и 28-я квартальная выплата дивидендов подряд. Распределение дивидендов запланировано на 17 января; годовой платеж в размере 2,16 долл. дает форвардную доходность 4,5%.

В 3Q24 Nutrien начала активную программу обратного выкупа акций. По состоянию на 5 ноября 2024 года компания выкупила собственные акции на сумму около 75 миллионов долларов.

Аналитик BMO Джоэл Джексон в своем обзоре Nutrien видит возможные встречные ветры, но считает, что позитивные моменты перевешивают негативные, делая риск оправданным. Он пишет: «Спрос на калий продолжает расти, а цены, похоже, достигли дна (Лукашенко, похоже, встревожен этими ценами, не так ли?), в то время как европейские газовые премии остаются благоприятными для азота. Кроме того, обратный выкуп снова включен. Конечно, есть опасения, что Retail будет бороться за рост до $2 млрд за пару лет, хотя при текущих мультипликаторах (наша цель составляет ~7,5x 2025E EV/EBITDA), NTR выглядит привлекательным, и риск роста кажется более вероятным, чем риск спада».

Джексон дает этим акциям рейтинг «Overperform» (Покупать) и целевую цену в 70 долларов, что подразумевает потенциал роста в 49% за год. (Чтобы посмотреть историю Джексона, нажмите здесь)

Эта акция имеет консенсус-рейтинг «Умеренная покупка», основанный на 16 обзорах аналитиков, которые включают 9 покупок, 5 удержаний и 2 продажи. Акции оцениваются в $46,87, а их средняя целевая цена $56,79 предполагает рост на 21% на годовом горизонте. (См. прогноз акций Nutrien)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.