📰 Надвигающееся сокращение вдвое создает хаос и возможности на рынке биткойнов

Надвигающееся сокращение вдвое создает хаос и возможности на рынке биткойнов

Ниже приведен отрывок из недавнего выпуска Bitcoin Magazine Pro, информационного бюллетеня Bitcoin Magazine для премиальных рынков. Чтобы быть одним из первых, кто получит эту информацию и другой анализ рынка биткойнов прямо на свой почтовый ящик, подпишитесь сейчас.

По мере того, как мы приближаемся к предстоящему сокращению биткойнов вдвое, совокупное давление резко растущего спроса и сокращения предложения создало необычный рынок, превратив исторически позитивное предзнаменование во взрывную возможность для получения прибыли.

Одобрение Биткойн-ETF изменило лицо Биткойна, каким мы его знаем. С тех пор как Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) приняла свое судьбоносное решение в январе, последовавшие за этим события вызвали потрясения во всем мире; миллиарды долларов были направлены на эти новые инвестиционные возможности, и регулирующие органы многих стран рассматривают роль Биткойна в финансовом истеблишменте. Несмотря на некоторые первоначальные неудачи, рынок уверенно достиг новых рекордных максимумов, а цена оставалась в очень впечатляющем диапазоне, даже несмотря на колебания.

Тем не менее, мы находимся в уникальной ситуации, которая может повлиять на рынок непредсказуемым образом. Следующее сокращение Биткойна вдвое произойдет в апреле, и это будет первый раз за всю его историю, когда сокращение вдвое совпадет с историческим максимумом цены. Несмотря на то, что между каждым из основных сокращений в два раза было много различий, тенденция в целом заметна: даже если есть огромный устойчивый прирост, пройдет примерно от года до 18 месяцев, прежде чем Биткойн побьет все рекорды с истинным ростом. скачок цен. За год до сокращения вдвое в июне 2016 года биткойн вырос более чем вдвое; однако несколько месяцев спустя рост оказался ближе к 30x.

Крупные игроки отрасли высказывают большой оптимизм, например, смелое предсказание Standard Chartered о том, что стоимость Биткойна увеличится более чем вдвое до 150 тысяч долларов до конца года. Однако их анализ ситуации в основном основан не на тенденциях сокращения вдвое, а на бурном успехе Bitcoin ETF, и этот успех также поставил нас в тупик. Как быстро было отмечено в ходе обсуждения в сообществе, эти крупные эмитенты ETF вкладывают миллиарды в биткойны, покупая их по поразительным ценам и практически за одну ночь накапливая одни из крупнейших в мире запасов биткойнов. Если они коллективно купят больше, чем даже мировое сообщество, как они отреагируют, когда кран новых монет перекроется?

Другими словами, мы приближаемся к ситуации, когда спрос находится на рекордно высоком уровне, а предложения недостаточно для его удовлетворения. Business Insider назвал предстоящее сокращение вдвое «важным событием», учитывая, что ETF внес «постоянные изменения в базовую инфраструктуру Биткойна». Запуск нескольких спотовых биткойн-ETF 11 января привел к среднему дневному спросу в 4500 биткойнов (только торговые дни), в то время как в день чеканился в среднем только 921 новый биткойн». Эмитенты ETF уже полагаются на продажу подержанных биткойнов, чтобы пополнить свою казну, и эта тенденция, похоже, наверняка усилится в ближайшем будущем.

Разве это не хорошо? Положительные шоки спроса, как правило, связаны со скачками цен. Кроме того, хотя подобные потрясения в таких важных сырьевых товарах, как нефть, могут привести к инфляции, Биткойн еще не является важным компонентом всей мировой экономики. Маловероятно, что те же недостатки будут иметь место в ближайшее время. Другими словами, в целом ответ положительный, но ситуация все еще может вызывать тревожные тенденции. Например, в ночь на 18 марта произошло поистине ошеломляющее событие: достигнув максимума около 70 тысяч долларов, стоимость Биткойна на BitMEX в мгновение ока упала ниже 9 тысяч долларов. Цена быстро восстановилась и, в любом случае, была изолирована от этой одной биржи, но это все равно беспрецедентное событие.

BitMEX объявила, что виновником этого отрицательного скачка цен стала серия крупных ордеров на продажу посреди ночи, и что они расследуют эту деятельность. В частности, несколько анонимных китов оказались вероятными кандидатами на эти продажи. Мы до сих пор понятия не имеем, кто именно они и кто покупал биткойны с такой огромной скоростью, но это всего лишь пример того, как крупные распродажи могут подорвать доверие рынка. В любом случае, этот эпизод является лишь особенно ярким примером общей тенденции; «постоянные» спотовые продажи, поскольку цена Биткойна получает кровавый нос. Во вторник днем ​​рынок достиг минимума в 62 тысячи долларов, тогда как утром в предыдущую пятницу он был почти на уровне 72 тысяч долларов.

Тем не менее, трейдеры сохраняют полный оптимизм в отношении того, что эти падения цен являются не чем иным, как «медвежьей ловушкой», связанной с ситуацией перед халвингом, и они не единственные. Видные руководители, в том числе генеральный директор Binance Ричард Тенг и генеральный директор Crypto.com Крис Марсалек, поддержали точку зрения, что подобные падения цен являются совершенно естественным и временным компонентом запланированного сокращения вдвое. Существует четко наблюдаемая тенденция существенного падения цен на 20-40% за несколько недель, непосредственно предшествующих последнему сокращению вдвое. И тем не менее, цена быстро и полностью отскочила назад и достигла новых рекордных высот.

Другими словами, некоторые недавние и внезапные падения цен полностью объясняются данными из истории Биткойна. Таким образом, актуальные вопросы для нас заключаются в том, будет ли будущее Биткойна следовать той же линии. Дело в том, что все имеющиеся признаки указывают на оптимистичный долгосрочный прогноз. Положительный шок спроса, вызванный приобретениями ETF и сокращением вдвое, вполне может затруднить покупку биткойнов для среднего потребителя, но как проявятся эти трудности? Более высокие цены. Кроме того, преимуществом ETF является то, что многие среднестатистические потребители будут использовать его для получения прибыли от биткойнов, а не для прямого хранения. Уже одно это будет стимулировать эмитентов ETF поддерживать давление покупателей на высоком уровне. Невозможно сказать, как долго будет продолжаться такая ситуация на рынке или что это будет означать для использования биткойна в качестве реальной валюты, но в текущей ситуации нет ничего, что могло бы указывать на то, что биткойн не будет продолжать расти.

Стоит ли удивляться, что сообщество готовится приветствовать сокращение вдвое с таким замиранием сердца? Видные деятели индустрии очень тщательно готовятся к «самому большому празднику в биткойнах» с прямой трансляцией и встречами в 7 странах (и их количество продолжает расти), а сокращение вдвое не ожидается даже в течение следующего месяца. Вполне возможно, что 2024 год запомнится как год, когда Биткойн по-настоящему влился в мировую финансовую инфраструктуру, если ошеломляющие победы регулирующих органов в январе обернутся беспрецедентным ростом к декабрю. На самом деле, главная серьезная проблема заключается в том, уменьшится ли использование Биткойна в качестве валюты, когда его стоимость в бумажных деньгах настолько высока. Тем не менее, признаки, происходящие прямо сейчас, кажутся вполне ясными: Биткойн собирается проложить путь в будущее.