💬 «Оставайтесь надолго», — говорит ведущий аналитик об акциях MicroStrategy от 2024-11-26

«Оставайтесь надолго», — говорит ведущий аналитик об акциях MicroStrategy

Акции MicroStrategy (NASDAQ:MSTR) столкнулись сегодня с сильным давлением продаж, упав почти на 16% после того, как Citron Research сообщил на X, что занял короткую позицию по компании, владеющей биткоинами. Citron оправдал этот шаг, указав на более привлекательные возможности инвестирования непосредственно в биткоин.

Не пропустите наши предложения Черной пятницы:

Поскольку цена биткоина в этом году взлетела до небес, то же самое произошло и с акциями MicroStrategy, хотя и в более ускоренном режиме. Несмотря на сегодняшнее резкое падение, годовой прирост акций по-прежнему составляет 529%.

Тем временем MicroStrategy продолжает наращивать усилия по расширению своих запасов Bitcoin. Компания поставила перед собой цель собрать $42 млрд для покупки дополнительных Bitcoin. В период с 31 октября по 17 ноября она привлекла $6,6 млрд за счет выпуска акций, приобретя 78 980 Bitcoin. Это увеличило ее общие запасы до 331 200 Bitcoin, увеличив коэффициент Bitcoin-на-акцию (или то, что компания называет доходностью BTC) на 20,4%.

Но это еще не все. 20 ноября MSTR оценила предложение конвертируемого долга на сумму 2,6 млрд долларов, что выше первоначально объявленных 18 ноября 1,75 млрд долларов. Предложение предусматривает купон 0% и премию за конвертацию 55%, а вырученные средства предназначены, что ж еще, для дальнейших приобретений биткоинов с целью повышения стоимости акций.

Наблюдая за всем этим, ведущий аналитик BTIG Эндрю Харт считает, что компания под руководством Майкла Сэйлора делает все правильные шаги.

«Волатильность акций MSTR открывает перед компанией привлекательные возможности привлечения капитала, как это видно на примере предлагаемого предложения конвертируемых акций на сумму 2,6 млрд долларов под 0%, и мы считаем, что руководство проделало исключительную работу, используя волатильность для привлечения дополнительного фиатного капитала для приобретения биткоинов», — сказал Харт, который входит в 2% лучших профессионалов фондового рынка Уолл-стрит.

Поскольку цена биткоина выросла до более чем $98 000, общая стоимость биткоинов MSTR теперь составляет более $32 млрд. По состоянию на 17 ноября доходность BTC с начала года составляла 41,8%, что значительно превышает целевой показатель компании по годовой доходности BTC в размере 6–10% между 2025 и 2027 финансовыми годами.

«Мы считаем, что доходность биткоинов MSTR за год демонстрирует способность компании генерировать акционерную стоимость за счет операций с казначейскими резервами биткоинов», — заявил далее аналитик.

Итак, по словам Харте, сейчас необходимо пересмотреть перспективы MSTR на основе нескольких ключевых факторов. К ним относятся недавний всплеск биткоинов, который повышает стоимость активов MSTR, и впечатляющая доходность BTC компании в размере 20,4% за месяц с момента запуска плана 21/21. Также растет уверенность как со стороны Харте, так и со стороны инвесторов в том, что предполагаемая премия компании за биткоины должна превысить 3x. Кроме того, Харте ожидает, что MSTR продолжит привлекать капитал для приобретения большего количества биткоинов, что еще больше поддержит цену BTC.

Таким образом, Харт поднял свою целевую цену на MSTR с $290 до уличного максимума в $570, что предполагает, что акции могут подняться на 20% выше отсюда. Вряд ли нуждается в добавлении, но рейтинг Харта остается «Покупать». (Чтобы посмотреть послужной список Харта, нажмите здесь)

В целом, на улице только быки MSTR, с консенсусным рейтингом акций Strong Buy, основанным на 8 единогласных Buy. Однако средняя целевая цена $357.38 находится на 10% ниже текущей цены акций. Будет интересно посмотреть, понизят ли другие аналитики свои рейтинги или обновят свои ценовые цели в ближайшее время. (См. прогноз акций MSTR)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.