💬 Доллар США бросает вызов гравитации и фиксирует рост пятый день подряд благодаря снижению ставки ЕЦБ и высоким розничным продажам в США

Доллар США бросает вызов гравитации и фиксирует рост пятый день подряд благодаря снижению ставки ЕЦБ и высоким розничным продажам в США

Доллар США (USD) растет пятый день подряд, если смотреть на индекс доллара США (DXY), который можно рассматривать как ориентир для динамики гринбека. Министр жилищного строительства Китая заявил в четверг, что страна откроет финансирование в размере 4 триллионов юаней (CNY) для поддержки своего внутреннего рынка жилья, что значительно меньше первоначальной суммы в 6 триллионов юаней, о которой было объявлено в понедельник, и добавляет импульс бывшему президенту Соединенных Штатов (США) Дональду Трампу, чтобы занять большее лидерство в опросах в преддверии дня президентских выборов 5 ноября.

Экономический календарь США находится на полпути: количество заявок на пособие по безработице снизилось до 241 000 с 260 000, в то время как розничные продажи в США составили 0,4%, превзойдя оценку в 0,3% и предыдущие 0,1% с августа. Тем временем Европейский центральный банк (ЕЦБ) снизил ставку еще на 25 базисных пунктов (б. п.) в соответствии с консенсусом. Теперь внимание переключается на президента ЕЦБ Кристин Лагард и на то, осмелится ли она провести ястребиное снижение ставки, пока экономический двигатель Европы, Германия, серьезно запинается.

Ежедневный обзор рыночных двигателей: Лагард выходит на сцену

Технический анализ индекса доллара США: снижение ставки ЕЦБ увеличивает разрыв в ставках между евро и долларом США

Индекс доллара США (DXY) растет, все больше заголовков и медиаканалов начинают подхватывать возможную победу Трампа на президентских выборах в США в ноябре. Похоже, что торговые отделы начинают хеджировать это событие, с риском того, что доллар США продолжит расти в преддверии события и сможет развернуться только после его завершения, независимо от того, кто победит. Таким образом, большое внимание уделяется тому, что DXY может стать событием «покупай слухи, продавай факты» в ближайшие недели.

Твердое сопротивление находится на уровне 103,79, что совпадает с 200-дневной SMA. Выше этого есть небольшой разрыв перед достижением базового уровня 103,99 и большой фигуры 104,00. Если Трамп продолжит лидировать в опросах, быстрый скачок вверх до 105,00 и 105,53 может быть на картах.

С другой стороны, 100-дневная SMA на уровне 103,20 и опорный уровень на уровне 103,18 теперь выступают в качестве поддержки и должны помешать DXY упасть ниже. С индексом относительной силы в зоне перекупленности, тест этого уровня выглядит гарантированным. Далее вниз, 55-дневная SMA на уровне 101,84 и опорный уровень на уровне 101,90 должны избежать дальнейших движений вниз.

Индекс доллара США: дневной график

Часто задаваемые вопросы о центральных банках

Центральные банки имеют ключевой мандат, который заключается в обеспечении стабильности цен в стране или регионе. Экономики постоянно сталкиваются с инфляцией или дефляцией, когда цены на определенные товары и услуги колеблются. Постоянный рост цен на одни и те же товары означает инфляцию, постоянное снижение цен на одни и те же товары означает дефляцию. Задача центрального банка — поддерживать спрос на должном уровне, корректируя свою процентную ставку. Для крупнейших центральных банков, таких как Федеральная резервная система США (ФРС), Европейский центральный банк (ЕЦБ) или Банк Англии (BoE), мандат заключается в поддержании инфляции на уровне около 2%.

Центральный банк имеет в своем распоряжении один важный инструмент для повышения или понижения инфляции, а именно, путем корректировки своей базовой процентной ставки, обычно известной как процентная ставка. В заранее оговоренные моменты центральный банк выпустит заявление со своей базовой процентной ставкой и предоставит дополнительные обоснования того, почему он ее сохраняет или меняет (снижает или повышает). Местные банки соответствующим образом скорректируют свои ставки сбережений и кредитования, что, в свою очередь, либо усложнит, либо упростит для людей заработок на своих сбережениях, либо для компаний — получение кредитов и инвестирование в свой бизнес. Когда центральный банк существенно повышает процентные ставки, это называется ужесточением денежно-кредитной политики. Когда он снижает свою базовую процентную ставку, это называется смягчением денежно-кредитной политики.

Центральный банк часто является политически независимым. Члены политического совета центрального банка проходят через ряд комиссий и слушаний, прежде чем их назначают на место в политическом совете. Каждый член этого совета часто имеет определенное убеждение в том, как центральный банк должен контролировать инфляцию и последующую денежно-кредитную политику. Члены, которые хотят очень мягкой денежно-кредитной политики с низкими ставками и дешевым кредитованием, чтобы существенно стимулировать экономику, довольствуясь при этом инфляцией чуть выше 2%, называются «голубями». Члены, которые скорее хотят видеть более высокие ставки, чтобы вознаграждать сбережения, и хотят постоянно держать инфляцию под контролем, называются «ястребами» и не успокоятся, пока инфляция не достигнет или не достигнет 2%.

Обычно есть председатель или президент, который ведет каждое заседание, должен создать консенсус между ястребами или голубями и имеет свое последнее слово, когда дело дойдет до разделения голосов, чтобы избежать равенства голосов 50 на 50 по вопросу о том, следует ли корректировать текущую политику. Председатель будет выступать с речами, за которыми часто можно следить в прямом эфире, где сообщается текущая денежная позиция и перспективы. Центральный банк будет пытаться продвигать свою денежно-кредитную политику, не вызывая резких колебаний ставок, акций или своей валюты. Все члены центрального банка будут направлять свою позицию в сторону рынков до мероприятия по проведению политического заседания. За несколько дней до проведения политического заседания, пока не будет объявлена ​​новая политика, членам запрещено выступать публично. Это называется периодом отключения.