💬 Цена на золото демонстрирует скромный внутридневной рост вблизи рекордного пика, потенциал роста, похоже, не изменился

Цена на золото демонстрирует скромный внутридневной рост вблизи рекордного пика, потенциал роста, похоже, не изменился

Цена на золото (XAU/USD) привлекает некоторую последующую покупку третий день подряд в четверг и повторно тестирует исторический пик около $2685 во время азиатской сессии. Ожидаемое снижение процентных ставок основными центральными банками, а также геополитические риски, вытекающие из продолжающихся конфликтов на Ближнем Востоке, оказываются ключевыми факторами, направляющими потоки в сторону не приносящего доход желтого металла.

Между тем, доллар США (USD) уверенно держится около самого высокого уровня с начала августа на фоне растущего признания того, что ФРС продолжит умеренное снижение процентных ставок в течение следующего года. Это, наряду с позитивным тоном риска, удерживает трейдеров от размещения новых бычьих ставок вокруг безопасной цены на золото и сдерживает дальнейший рост. Теперь трейдеры смотрят на макроэкономические данные США в поисках краткосрочных возможностей.

Ежедневный дайджест. Двигатели рынка: цена на золото продолжает снижаться из-за ставок на снижение ставок и геополитических рисков

Технический прогноз: быки, ставящие на цену золота, теперь могут дождаться движения выше отметки в 2700 долларов, прежде чем делать новые ставки

С технической точки зрения продолжающееся позитивное движение может поднять цену на золото до отметки $2700. Некоторая последующая покупка будет рассматриваться как новый триггер для трейдеров-бычков и проложит путь к продлению многомесячного восходящего тренда. Конструктивный прогноз подкрепляется тем фактом, что осцилляторы на дневном графике удерживаются на положительной территории и все еще далеки от зоны перекупленности.

С другой стороны, горизонтальная зона $2,662-2,660 теперь, похоже, действует как непосредственная поддержка перед областью $2,647-2,646. Убедительный прорыв ниже последней может спровоцировать некоторую техническую продажу и подтянуть цену на золото к промежуточной поддержке $2,630 на пути к району $2,600.

Часто задаваемые вопросы о процентных ставках

Процентные ставки взимаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщикам и выплачиваются в качестве процентов сберегателям и вкладчикам. На них влияют базовые ставки кредитования, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно имеют мандат на обеспечение стабильности цен, что в большинстве случаев означает достижение базовой ставки инфляции около 2%. Если инфляция падает ниже целевого показателя, центральный банк может снизить базовые ставки кредитования с целью стимулирования кредитования и стимулирования экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк повышает базовые ставки кредитования в попытке снизить инфляцию.

Более высокие процентные ставки, как правило, способствуют укреплению валюты страны, поскольку делают ее более привлекательным местом для вложения денег для мировых инвесторов.

Более высокие процентные ставки в целом оказывают давление на цену золота, поскольку они увеличивают альтернативную стоимость владения золотом вместо инвестирования в актив, приносящий проценты, или размещения наличных в банке. Если процентные ставки высоки, это обычно толкает вверх цену доллара США (USD), а поскольку золото оценивается в долларах, это имеет эффект снижения цены золота.

Ставка по федеральным фондам — это ставка овернайт, по которой банки США кредитуют друг друга. Это часто цитируемая основная ставка, устанавливаемая Федеральным резервом на заседаниях FOMC. Она устанавливается в виде диапазона, например, 4,75%-5,00%, хотя верхний предел (в этом случае 5,00%) — это цитируемая цифра. Ожидания рынка относительно будущей ставки по федеральным фондам отслеживаются инструментом CME FedWatch, который определяет, как многие финансовые рынки ведут себя в ожидании будущих решений Федерального резерва по денежно-кредитной политике.