💬 Вот почему Jefferies говорит «продавать» акции Palantir (PLTR)

Вот почему Jefferies говорит «продавать» акции Palantir (PLTR)

Аналитик Jefferies Брент Тилл недавно подтвердил рейтинг «Продавать» по акциям Palantir PLTR -2,43% ▼, что подразумевает потенциальный потенциал снижения на 55,5% от текущих уровней. Тилл выразил обеспокоенность по поводу раздутых оценочных коэффициентов PLTR, учитывая рост цены акций на 267% в этом году. Он также указал на рост инсайдерских сделок по продаже акций Palantir, сославшись на запланированную генеральным директором Александром Карпом продажу 9 миллионов акций компании до мая 2025 года в качестве предостерегающего сигнала.

Не пропустите инструменты исследования:

У Тилла есть еще одно важное мнение о Palantir. Он говорит, что после включения в индекс S&P 500 (SPX) розничное владение акциями сократилось на 7% до 42%. Между тем институциональное владение увеличилось до 25% для индексных фондов и 27% для активных фондов. Тилл добавил, что решение Palantir перевести свой листинг на Nasdaq и ее намерение присоединиться к Nasdaq 100 (NDX) может привлечь повышенный институциональный интерес к ее акциям.

Дальнейшие размышления о «медвежьих» взглядах Тилла

По словам Тилла, Palantir в настоящее время торгуется с 43-кратным мультипликатором своего прогнозируемого дохода на 2025 год, одним из самых высоких среди компаний-разработчиков программного обеспечения. Акции также торгуются с 43-кратным мультипликатором EV/Sales (стоимость предприятия к продажам) на основе дохода за следующие двенадцать месяцев. Тилл отметил, что такие заоблачные мультипликаторы оценки наблюдались во время пузыря COVID-19 для быстрорастущих компаний, но теперь они неоправданны и неустойчивы в текущих рыночных условиях.

Кроме того, аналитик по-прежнему настороженно относится к растущему числу инсайдерских продаж акций Palantir. Тилл особенно осторожен в отношении запланированной продажи генерального директора, которая была подана в соответствии с правилом 10b5-1 торговых планов в SEC (Комиссию по ценным бумагам и биржам США). Карп уже продал около 40 миллионов акций PLTR на сумму 1,9 миллиарда долларов за последние три месяца. У него осталось еще 9 миллионов акций, которые должны быть проданы в рамках плана до мая 2025 года, что может потенциально повлиять на цену акций.

По данным инструмента TipRanks Insider Trading Activity, в настоящее время у PLTR есть отрицательный сигнал инсайдерской уверенности, поскольку корпоративные инсайдеры продали акции PLTR на сумму 11,1 млн долларов за последние 3 месяца.

Стоит ли покупать акции Palantir?

Учитывая факторы, схожие с опасениями Тилла, аналитики пока предпочитают оставаться в стороне от акций Palantir. На TipRanks акции PLTR имеют консенсус-рейтинг Hold, основанный на трех рейтингах Buy, семи Hold и шести Sell. Кроме того, средняя целевая цена Palantir Technologies в $33,73 подразумевает потенциал снижения на 46,4% от текущих уровней.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков PLTR