💬 Как потенциально заработать огромную выплату в 158% с помощью спредов опционов EOG Stock Call

Как потенциально заработать огромную выплату в 158% с помощью спредов опционов EOG Stock Call

Говорят, что выборы имеют последствия. Однако в случае второго срока избранного президента Дональда Дж. Трампа его неожиданная победа может принести огромную — или это yuge? — выплату инвесторам EOG Resources EOG -1.00% ▼. Как специалист по добыче углеводородов, акции EOG должны в корне выиграть от публичной поддержки Трампом добычи нефти в США. Поэтому я настроен оптимистично по отношению к производителю нефти и газа.

Не пропустите наши предложения Черной пятницы:

Еще одна причина рассмотреть акции EOG — это их финансовые показатели. В третьем квартале базовая компания опубликовала солидные результаты, обеспечив прибыль на акцию в размере $2,89, превзойдя прогноз в $2,78. Что касается продаж, то общая сумма в $5,89 млрд немного отстала от ожиданий в $6 млрд. Тем не менее, руководство подчеркнуло «выдающееся исполнение» по всему портфелю с несколькими бассейнами, отметив, в частности, высокие объемы и ценовую реализацию.

С политическим попутным ветром дружественной к нефти президентской администрации, это, вероятно, не просто пустые корпоративные заявления. Трамп потенциально может продлить спасательный круг традиционным автопроизводителям, что, в свою очередь, может подстегнуть больше стимулов для внутреннего производства ископаемого топлива. На этом фоне акции EOG кажутся убедительными. Для тех, кто верит в то же самое, специализированные опционные стратегии могут помочь обеспечить существенную прибыль.

Сила спреда «бычий колл»

Обычно бычьи розничные инвесторы используют проверенный метод простой покупки своей целевой ценной бумаги на открытом рынке. Идея здесь довольно интуитивна: купить дешево и в конечном итоге продать дорого. Однако может потребоваться много времени — особенно для устоявшейся компании, такой как акции EOG — чтобы значительно подняться. Именно здесь многие спекулянты обращаются к опционам колл, которые обеспечивают кредитное плечо в 100 акций.

Однако одна из главных проблем колл-опционов заключается в том, что «реалистичные» колл-опционы — то есть колл-опционы, которые, скорее всего, будут прибыльными до истечения срока — могут быть довольно дорогими из-за взимаемых премий. С технической точки зрения инвестор должен заплатить дебет, чтобы купить желаемый колл-опцион. Для того чтобы опционы стали безубыточными, базовая ценная бумага должна вырасти до котируемой цены страйка плюс уплаченная премия.

Альтернативный подход — рассмотреть спред Bull Call. Эта сделка очень похожа на покупку опциона call. Однако разница в том, что вы также одновременно продаете call с более высоким страйком. Конечно, продажа call ограничивает ваш максимальный потенциал прибыльности. В то же время кредит (доход), полученный от короткого call, может помочь компенсировать часть дебета, уплаченного за ваш длинный call.

Решение о том, какой спред звонков следует рассмотреть

Для активно торгуемой опционной ценной бумаги, такой как акции EOG, потенциальные трейдеры должны рассмотреть несколько комбинаций цены страйк. Естественно, возникает вопрос о том, какой спред колл покупать. Чтобы это выяснить, следует установить базовую сделку. Другими словами, найти относительно консервативную сделку, которая, скорее всего, будет прибыльной (при условии, что базовый тезис верен), но все еще предлагает достаточно вознаграждения, чтобы быть интересной.

Теперь, чтобы найти эту базовую линию, вы должны рассчитать ожидаемое движение рынка для ценной бумаги. Вы можете сделать это, проведя стохастический анализ. Быстрый и грязный подход заключается в следующем: умножьте цену акции, подразумеваемую волатильность (IV) целевой цепочки опционов и корректировку временного распада. Конечный результат дает вам ожидаемое движение акции вверх или вниз.

Давайте рассмотрим цепочку опционов, истекающих 20 декабря, в качестве примера. Здесь средний IV составляет 24,86%. Корректировка спада во времени составляет 30,52. При цене акций после закрытия пятницы в $134,56 произведение трех показателей составляет почти $10,21. Это означает, что акции EOG могут вырасти до $144,77 или упасть до $124,35. Поскольку мы настроены оптимистично, мы, очевидно, фокусируемся на верхней целевой цене.

Собираем все вместе

По сути, рынок предполагает, что в идеальных условиях акции EOG могут вырасти до $144,77. Однако на самом деле эта цифра может быть выше или ниже. Поскольку мы сначала хотим установить базовую сделку, нам следует проявить консервативность и понизить эту максимальную целевую цену при рассмотрении цены страйка короткого колла.

По моему мнению, надежной базовой сделкой для рассмотрения является спред колл 130/140 для цепочки опционов, истекающих 20 декабря. Здесь акциям EOG нужно подняться только выше $135,14, чтобы выйти в ноль. Более того, страйк короткого колла в $140 является разумным (на 2,5% выше, чем закрытие в понедельник). Трейдеры поставят $514 на риск ради шанса получить $486, что подразумевает максимальную выплату в 94,6%.

Однако если вы действительно хотите рискнуть, вы можете рассмотреть спред колла 135/140. Страйк короткого колла остается прежним на уровне $140. Таким образом, разница в том, что страйк длинного увеличивается до $135, повышая порог безубыточности до $136,94. Тем не менее, поскольку длинный колл ближе к деньгам, вы в конечном итоге заплатите меньший дебет. В конечном итоге, есть $194 на риске для шанса получить $306, или выплата в размере 157,7%.

Взгляд Уолл-стрит на ресурсы EOG

Обращаясь к Уолл-стрит, акции EOG имеют консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» на основе девяти оценок «Покупать», 11 «Удерживать» и нулевого рейтинга «Продавать». Средняя целевая цена EOG составляет $145,79, что подразумевает потенциал роста в 7%.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков EOG

Вывод: используйте опционы EOG Stock Call для подпитки своих спекуляций

EOG Resources представляет собой привлекательную возможность для трейдеров, стремящихся использовать благоприятные политические и экономические попутные ветры. Поскольку второй срок Дональда Трампа нацелен на акцент на отечественную добычу ископаемого топлива, EOG занимает выгодную позицию для извлечения выгоды из повышенного спроса на энергию и потенциально благоприятных политических изменений. В сочетании с его сильными финансовыми показателями и устойчивым многобассейновым портфелем оптимистичный прогноз для акций EOG приобретает значительный вес.

Для трейдеров опционами спред Bull Call предлагает гибкий и экономически эффективный способ увеличения потенциальной прибыли. Независимо от того, выбираете ли вы более консервативную установку или решаете сделать более сильный взмах, эти стратегии хорошо согласуются с фундаментальными показателями EOG и более широким макроэкономическим контекстом. Как всегда, благоразумное управление рисками и тщательное исполнение являются ключом к превращению этих возможностей в ощутимую прибыль.