💬 Золото закрылось на рекордной отметке в $2685

Золото закрылось на рекордной отметке в $2685

Золото (XAU/USD) продолжает свое восстановление до более низких $2680 в среду после того, как рыночные волнения, вызванные падением данных по производству США во вторник, привели к снижению доллара США (USD), падению доходности казначейских облигаций США и пересмотру в сторону понижения ожидаемой траектории процентных ставок в США. Более низкие ожидаемые процентные ставки являются оптимистичными для золота, поскольку они снижают альтернативные издержки удержания беспроцентного актива.

Золото растет после провала данных по производству в США

Золото укрепляется после того, как индекс NY Empire State Manufacturing Index упал до отрицательной территории в октябре, зарегистрировав минус 11,4 после роста на 11,5 в сентябре и не достигнув ожиданий 2,3. Это привело индекс к самому низкому значению за пять месяцев после кратковременного восстановления в августе.

Тем не менее, рост золота может быть ограничен, поскольку должностные лица Федеральной резервной системы (ФРС) воздерживаются от принятия слишком мягкой позиции, судя по недавним комментариям. Во вторник президент ФРС Банка Сан-Франциско Мэри Дейли заявила, что в этом году она увидела еще одно или два снижения ставок, «если прогнозы сбудутся». Ее речь получила нейтральный балл 5,8 на FXStreet FedTracker, который использует пользовательский ИИ для оценки тона речей должностных лиц ФРС по шкале от мягкой до ястребиной от 0 до 10. Это выше ее долгосрочного среднего значения 4,5.

Тем временем президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик набрал 6,2 балла по FedTracker, что также выше его среднего значения 5,1. Бостик высказал мнение, что «экономика США чувствует себя хорошо», и что он не видит рецессии на горизонте.

По данным инструмента CME FedWatch, в настоящее время рынки оценивают вероятность снижения ставки по федеральным фондам на 25 базисных пунктов в ноябре почти в 94%, а вероятность того, что она не изменится вообще, составляет 6%.

Движущие силы рынка золота в календаре

Теперь инвесторы ждут публикации данных по розничным продажам в США за сентябрь в четверг и выступления главы ФРС Уоллера в пятницу для получения дальнейших рекомендаций.

В других местах усиление напряженности на Ближнем Востоке может способствовать поддержанию восходящей динамики цен на золото, особенно на фоне возросших ожиданий того, что Израиль нанесет неизбежный ответный удар по Ирану.

Технический анализ: золото закрылось на историческом максимуме

Золото продолжает расти, восстанавливаясь с минимума 10 октября после завершения трехволновой (abc) контртрендовой реакции.

Золото пробило ключевое сопротивление около $2670 и приближается к историческому максимуму $2685. Прорыв выше этого уровня будет означать продолжение движения к следующей цели на $2700 — круглое число и психологический уровень.

Золото находится в восходящем тренде в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе, и, учитывая теорию «тренд — твой друг», шансы по-прежнему склоняются в пользу дальнейшего роста.

Потребуется прорыв ниже $2600 (минимум волны c на графике), чтобы переломить восходящий тренд и сделать краткосрочные и среднесрочные перспективы медвежьими.

Часто задаваемые вопросы о золоте

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось как средство сбережения и средство обмена. В настоящее время, помимо его блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, что означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как хедж против инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В целях поддержки своих валют в неспокойные времена центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного золотого совета, центральные банки добавили 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов в свои резервы в 2022 году. Это самая высокая годовая покупка с начала ведения учета. Центральные банки из стран с развивающейся экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро увеличивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию к росту, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рискованными активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию к снижению цены на золото, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию к благоприятствованию драгоценного металла.

Цена может меняться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цены на золото из-за его статуса безопасного убежища. Как актив без доходности, золото имеет тенденцию расти при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно давит на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависят от того, как ведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию держать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.