💬 Все внимание приковано к акциям Nvidia в преддверии отчета о прибылях. Вот чего ожидает Оппенгеймер

Все внимание приковано к акциям Nvidia в преддверии отчета о прибылях. Вот чего ожидает Оппенгеймер

Nvidia (NASDAQ:NVDA) — это имя, которое Уолл-стрит с нетерпением ждет по мере того, как сезон отчетности за третий квартал подходит к концу. Чиповый гигант планирует опубликовать отчет о своей прибыли за октябрьский квартал (FQ3) в эту среду (20 ноября), и все глаза определенно прикованы к результатам компании, чтобы увидеть, сможет ли она сохранить свою впечатляющую траекторию роста.

Не пропустите наши предложения Черной пятницы:

Рик Шафер, ведущий аналитик Oppenheimer, занимающий 11-е место среди тысяч экспертов Уолл-стрит, ожидает еще одного сильного отчета и руководства. «Мы видим рост результатов F3Q (октябрь) и прогноз F4Q (январь) благодаря устойчивому спросу CSP/корпоративных клиентов на ускорители ИИ», — прокомментировал Шафер.

С лидером H200, Data Center, на который приходится 87% доходов, должен вырасти на 97% в годовом исчислении и на 9% последовательно. Рост Blackwell начинается в F4Q, и Шафер видит, что он принесет низкие-средние однозначные цифры миллиардов долларов в квартале с более «устойчивым ростом», ожидаемым в F1Q.

Ожидается, что сетевое оборудование (составляющее 14% DC) вырастет на 9% по сравнению с предыдущим кварталом (+60% г/г) в третьем квартале. Spectrum-X Ethernet (коммутаторы, DPU) «поставляются в больших объемах» и в течение года, как ожидается, принесут «многомиллиардные» доходы.

Заглядывая вперед в 2025 год, обсуждения с инвесторами показывают, что покупательская сторона закладывает 5-6 миллионов графических процессоров на следующий год. Ожидается, что ассортимент продукции CY25 будет склоняться к «встраиваемым» модулям HGX и стойкам NVL36 GB200 с воздушным охлаждением, поскольку эти варианты «лучше всего подходят» для текущей инфраструктуры ЦОД, в то время как проблемы с жидкостным охлаждением решаются.

Что касается игрового сегмента, который не так давно был основным кормильцем Nvidia, а именно дискретных графических процессоров для ПК, то Шафер прогнозирует рост на 6% в годовом исчислении и последовательный рост на 6%.

Учитывая хорошие перспективы, Шафер увеличил свои оценки EPS на 2024/25/26 годов с $2,80/$3,77/$4,51 до $2,85/$4,16/$5,04 соответственно.

Несмотря на ошеломляющий прирост в 183% с начала года, намного превзошедший рост индекса SOX на 17%, Шефер утверждает, что акции Nvidia остаются привлекательно оцененными.

«NVDA торгуется по 29x к нашему CY26E против 5-летнего среднего 37x», — сказал 5-звездочный аналитик. «Один из лучших профилей GM/OM в группе, NVDA — это чистейшая игра масштаба на распространении ИИ. Устойчивый структурный рост во главе с DC/AI по мере увеличения присоединения акселератора. Укоренившаяся экосистема DC/AI NVDA — ядро ​​GenAI. Мы долгосрочные покупатели».

Соответственно, Шафер оценивает акции NVDA как «Overperform» (т. е. «Покупать»), в то время как его новая целевая цена в $175 (по сравнению с $150) оставляет место для 12-месячной доходности в размере ~25%. (Чтобы посмотреть послужной список Шафера, нажмите здесь)

Остальная часть Уолл-стрит тоже любит NVDA. Акции заявляют о консенсус-рейтинге Strong Buy на основе 39 Buys против 3 Hold. При $164.29 средняя целевая цена учитывает годовой прирост ~17%. (См. рейтинг акций NVDA)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.