💬 «Слишком поздно ввязываться», — говорит Ладенбург об акциях SoundHound AI

«Слишком поздно ввязываться», — говорит Ладенбург об акциях SoundHound AI

SoundHound AI (NASDAQ:SOUN) стал крупным бенефициаром бума ИИ, его акции взлетели на 192% с начала года. Однако у инвесторов не было особых причин для празднования после того, как специалист по распознаванию голоса опубликовал свои результаты за третий квартал, поскольку с тех пор акции упали на 18%.

Не пропустите наши предложения Черной пятницы:

На первый взгляд распродажа кажется странной, учитывая основные цифры. Выручка выросла на впечатляющие 88,6% в годовом исчислении, достигнув рекордных 25,09 млн долларов и превзойдя прогноз Уолл-стрит на 2,06 млн долларов. Что касается прибыли, скорректированная прибыль на акцию в размере -0,04 доллара превзошла ожидания на 0,03 доллара.

И там, где многие часто спотыкаются, SOUN также преуспел в своих прогнозах, повысив ожидания выручки за весь год до диапазона $82–$85 млн, а на 2025 год назвав выручку в диапазоне $155–$175 млн. Аналитики ожидали всего $82,6 млн и $152,1 млн соответственно.

Итак, что пошло не так? Вероятно, большой рост акций, предшествовавший результатам, создал неоправданно высокие ожидания, создав ограниченные возможности для дальнейшего роста, но много возможностей для разочарования.

Другим возможным объяснением является то, что компания не предоставила прогноза по прибыльности на следующий год, а с учетом операционных и чистых убытков, которые в квартале выросли по сравнению с прошлым годом (убытки на акцию снизились, но это произошло из-за увеличения количества акций на 49% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года), это могло разочаровать инвесторов.

Аналитик Ladenburg Thalmann Гленн Мэттсон также отмечает, что скорректированная валовая прибыль достигла 59,7%, снизившись с 67% последовательно (Мэтсон ожидал 61%), поскольку компания «начинает поглощать некоторые накладные расходы от приобретения Amelia». Между тем, денежные операционные расходы оказались на 1,5 млн долларов выше прогноза аналитика. Сложите эти события вместе, и скорректированная EBITDA составила отрицательные 15,8 млн долларов по сравнению с ожиданиями Мэттсона в 12,3 млн долларов.

Мэттсон хорошо отзывается о компании и считает, что голосовые технологии являются «одним из ключевых ранних приложений для систем ИИ». SOUN является лидером в этой области и предоставляет ценные решения для предприятий, стремящихся внедрить возможности ИИ, а недавнее приобретение Amelia расширяет сферу деятельности компании и добавляет «значительный масштаб» бизнесу.

Однако Мэттсон понизил рейтинг акций с «Покупать» до «Нейтральный», ссылаясь на быстрый рост стоимости акций и более высокие, чем ожидалось, убытки. На данный момент целевая цена Мэттсона остается на уровне $7, что указывает на то, что акции могут вырасти на 13% в течение следующего года. (Чтобы посмотреть послужной список Мэттсона, нажмите здесь)

Другие 4 других недавних обзора SOUN разделились на 3 Buy и 1 Hold, все для консенсусного рейтинга Moderate Buy. Исходя из средней целевой цены $8.10, через год акции будут переходить из рук в руки с премией ~31%. (См. прогноз акций SOUN)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.