💬 Цена на золото остается близкой к рекордному максимуму, не хватает уверенности в росте на фоне неоднозначных сигналов

Цена на золото остается близкой к рекордному максимуму, не хватает уверенности в росте на фоне неоднозначных сигналов

Цена на золото (XAU/USD) растет второй день подряд в среду, что также является четвертым днем ​​позитивного движения за предыдущие пять дней, и достигает полуторанедельного максимума, около $2670 во время азиатской сессии. Снижение доходности казначейских облигаций США оттягивает доллар США (USD) от более чем двухмесячного пика, достигнутого ранее на этой неделе, и оказывается ключевым фактором, поддерживающим товар. Кроме того, разворот в глобальных настроениях риска, который отражается в более слабом тоне на мировых фондовых рынках, направляет некоторые потоки активов-убежищ в сторону драгоценного металла на фоне сохраняющихся геополитических рисков.

В дополнение к этому, повышенный спрос со стороны центральных банков оказывает дополнительную поддержку цене на золото. Тем не менее, укрепляющиеся ожидания менее агрессивного смягчения политики Федеральной резервной системы (ФРС) и ставки на регулярное снижение ставки на 25 базисных пунктов (б. п.) в ноябре должны ограничить любое значимое коррекционное снижение доллара США. Это, в свою очередь, может удержать быков от размещения новых ставок вокруг не приносящего доход желтого металла. Более того, сообщения о том, что Израиль воздержится от нацеливания на нефтяные и ядерные объекты Ирана, могут способствовать ограничению роста пары XAU/USD, что требует некоторой осторожности перед тем, как готовиться к любому дальнейшему краткосрочному повышению курса.

Ежедневный дайджест Факторы, влияющие на рынок: цена на золото растет за счет более мягкого тона риска и умеренного снижения курса доллара США

Технический прогноз: цена на золото, похоже, готова превзойти исторический максимум и достичь отметки в 2700 долларов

С технической точки зрения, любое последующее движение вверх, вероятно, столкнется с некоторым сопротивлением вблизи области $2,685-2,686 или исторического пика, достигнутого в сентябре. За ним следует круглая отметка $2,700, которая, если будет решительно преодолена, подготовит почву для расширения хорошо устоявшегося многомесячного восходящего тренда на фоне положительных осцилляторов на дневном графике.

С другой стороны, непосредственная поддержка зафиксирована вблизи области $2650, ниже которой цена на золото может опуститься до области $2632-2630. Любое дальнейшее падение, вероятно, привлечет некоторых покупателей и останется ограниченным вблизи круглой отметки $2600. Последняя должна стать ключевой опорной точкой, которая в случае решительного прорыва может спровоцировать некоторую техническую продажу и проложить путь к более глубоким потерям.

Часто задаваемые вопросы о золоте

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось как средство сбережения и средство обмена. В настоящее время, помимо его блеска и использования в ювелирных изделиях, этот драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, что означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как хедж против инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В целях поддержки своих валют в неспокойные времена центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного золотого совета, центральные банки добавили 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов в свои резервы в 2022 году. Это самая высокая годовая покупка с начала ведения учета. Центральные банки из стран с развивающейся экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро увеличивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию к росту, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рискованными активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию к снижению цены на золото, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию к благоприятствованию драгоценного металла.

Цена может меняться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цены на золото из-за его статуса безопасного убежища. Как актив без доходности, золото имеет тенденцию расти при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно давит на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависят от того, как ведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию держать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.