💬 Spirit Airlines (NYSE:SAVE) подает заявление о банкротстве

Spirit Airlines (NYSE:SAVE) подает заявление о банкротстве

Spirit Airlines SAVE -18.18% ▼ объявила в понедельник, что подала заявление о защите от банкротства. Низкобюджетная авиакомпания заявила, что заключила соглашение о поддержке реструктуризации (RSA), поддержанное держателями облигаций лояльности и конвертируемых облигаций авиакомпании, которое будет включать в себя комплексную реструктуризацию ее баланса.

Не пропустите наши предложения Черной пятницы:

RSA Spirit включает инвестиции в акционерный капитал в размере 350 млн долларов США

Соглашение включает инвестиции в акционерный капитал в размере $350 млн от существующих держателей облигаций и сокращение долга путем конвертации его финансируемого долга в размере $795 млн в акционерный капитал. Кроме того, эти держатели облигаций выделили $300 млн на финансирование должника в собственности (DIP). Финансирование DIP — это тип финансирования, который позволяет компаниям, подавшим заявление о защите от банкротства, продолжать работать, реорганизовываться и выплачивать свои долги.

Ожидается, что в сочетании с имеющимися у Spirit денежными резервами это финансирование поддержит деятельность авиакомпании и ее усилия по реструктуризации на протяжении всего процесса банкротства.

Кроме того, Spirit заявила, что полеты будут продолжаться в обычном режиме во время разбирательства, и бронирование не будет затронуто. Однако авиакомпания ожидает исключения из листинга Нью-Йоркской фондовой биржи в ближайшем будущем.

Акции авиакомпании, которые уже упали более чем на 90% в этом году, были остановлены для торговли в понедельник после объявления о банкротстве. Кроме того, компания рассчитывает выйти из защиты Главы 11 к первому кварталу 2025 года, более сильной и финансово более гибкой.

Проблемы SAVE с годами только усугубились

SAVE столкнулась с растущими финансовыми трудностями, несмотря на всплеск спроса на поездки. Более высокие операционные расходы, вызванные ростом расходов на рабочую силу и увеличением расходов на техническое обслуживание самолетов, снизили ее прибыльность, оставив авиакомпанию в шатком положении.

Более того, крах слияния Spirit стоимостью 3,8 млрд долларов с JetBlue Airways JBLU -5,67% ▼ в начале этого года усугубил ее проблемы. Ранее в этом году судья США заблокировал сделку, постановив, что она навредит потребителям, уменьшив конкуренцию. Это стало серьезным ударом для Spirit, которая возлагала надежды на слияние, чтобы стабилизировать свои финансы. Усугубляя ее проблемы, RTX RTX +0,63% ▲ Проблемы с двигателем Pratt & Whitney Geared Turbofan (GTF) привели к приземлению многих самолетов Spirit, что еще больше напрягает ее операции.

SAVE Stock — это покупка или продажа?

Аналитики сохраняют медвежий настрой в отношении акций SAVE, с консенсус-рейтингом Strong Sell, основанным на одном Hold и четырех Sell. Средняя целевая цена SAVE $2.13 подразумевает потенциал роста в 97.2% от текущих уровней.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков SAVE