💬 Золото восстанавливается по мере возобновления более широкого восходящего тренда

Золото восстанавливается по мере возобновления более широкого восходящего тренда

Золото (XAU/USD) восстанавливается до $2650 во вторник после ослабления после ослабления напряженности на Ближнем Востоке. Это произошло после эксклюзива The Wall Street Journal (WSJ), в котором премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху, как сообщается, сказал президенту США Джо Байдену, что он нанесет удары только по военным целям в Иране во время ожидаемого возмездия.

Это, а также продолжающееся снижение рыночных ставок на то, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентные ставки, ведет к росту доллара США (USD) и давит на цену золота. Данные опроса в США также показывают, что инфляционные ожидания остаются высокими, а последний опрос потребительских настроений Мичиганского университета указывает на то, что ожидания в долгосрочной перспективе (5-10 лет) «взлетели» до 7,1% в октябре, что является «самым высоким показателем за 40 лет», по словам аналитиков The Kobeissi Letter.

Опасения относительно Китая, крупнейшего в мире потребителя золота, и замедления темпов роста его экономики усиливаются, особенно после разочарования рынка из-за отсутствия ясности со стороны Пекина относительно его долгожданной программы фискального стимулирования.

Золото продолжит извлекать выгоду из спроса со стороны центральных банков

Однако золото находит поддержку благодаря ожидаемому устойчивому спросу со стороны мировых центральных банков. Драгоценный металл пользовался повышенным спросом со стороны этого сектора в последние годы, поскольку центральные банки накапливали золото из-за его безопасности, ликвидности и в качестве хеджирования против девальвации валюты. Хотя покупки центральными банками снизились в 2024 году, ожидается, что оно по-прежнему останется важной силой, согласно комментариям глав трех центральных банков на недавней панельной дискуссии, состоявшейся в Лондонской ассоциации рынка драгоценных металлов (LBMA).

Представители Центральных банков Монголии, Чехии и Мексики «согласились с тем, что роль золота как резервного актива в мировых валютных резервах будет продолжать расти, даже несмотря на то, что каждый центральный банк по-разному рассматривает драгоценный металл в своем портфеле», сообщает Kitco News.

Движущие силы рынка золота в календаре

Цена на золото, скорее всего, будет двигаться под влиянием словесных высказываний, а не данных во вторник. Речи трех должностных лиц ФРС, включая президента ФРС Сан-Франциско Мэри Дейли, губернатора ФРС Адрианы Куглер и президента ФРС Атланты Рафаэля Бостика, могут повлиять на цену драгоценного металла, если они повлияют на ожидания рынка относительно траектории процентных ставок.

Что касается данных, то индекс деловой активности в производственном секторе штата Нью-Йорк является метрикой дня для доллара США, что может иметь последствия для золота.

Технический анализ: золото тестирует сопротивление на уровне $2670

Золото делает паузу после отскока после окончания отката. Драгоценный металл, похоже, возобновляет свой доминирующий восходящий тренд после трехволновой (abc) коррекции, завершившейся на минимумах 10 октября.

Золото протестировало уровень сопротивления около $2670 в понедельник, но откатилось назад. Однако прорыв $2673 принесет бычье подтверждение и, вероятно, приведет к продолжению до исторического максимума $2685. Прорыв выше этого уровня укажет на продолжение до следующей цели на $2700 — круглое число и психологический уровень.

Золото находится в восходящем тренде в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе, и, учитывая теорию «тренд — твой друг», шансы по-прежнему склоняются в пользу дальнейшего роста.

Потребуется прорыв ниже $2600 (минимум волны c на графике), чтобы переломить восходящий тренд и сделать краткосрочные и среднесрочные перспективы медвежьими.

Часто задаваемые вопросы о золоте

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось как средство сбережения и средство обмена. В настоящее время, помимо его блеска и использования в ювелирных изделиях, этот драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, что означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как хедж против инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В целях поддержки своих валют в неспокойные времена центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного золотого совета, центральные банки добавили 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов в свои резервы в 2022 году. Это самая высокая годовая покупка с начала ведения учета. Центральные банки из стран с развивающейся экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро увеличивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию к росту, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рискованными активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию к снижению цены на золото, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию к благоприятствованию драгоценного металла.

Цена может меняться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цены на золото из-за его статуса безопасного убежища. Как актив без доходности, золото имеет тенденцию расти при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно давит на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависят от того, как ведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию держать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.