💬 «Время фиксировать прибыль», — говорит инвестор об акциях Palantir

«Время фиксировать прибыль», — говорит инвестор об акциях Palantir

Акции Palantir (NYSE:PLTR) выделялись на фоне продолжающегося ажиотажа вокруг ИИ в 2024 году, взлетев на 283% только в этом году. В отличие от многих мимолетных тенденций в области ИИ, стремительный взлет Palantir подкреплен прочным фундаментом реальных достижений.

В отчете о доходах за третий квартал 2024 года, опубликованном ранее в этом месяце, компания сообщила о росте выручки на 30% в годовом исчислении, достигнув $725,5 млн и превзойдя прогнозы примерно на $22 млн. Кроме того, маржа свободного денежного потока резко выросла, поднявшись до 60% по сравнению с 25% за тот же период прошлого года.

Подкрепляя аргументы в пользу ставки на рост PLTR, разбивка этого роста показывает впечатляющий прирост по ключевым сегментам: коммерческие доходы США выросли на 54% в годовом исчислении, в то время как доходы правительства увеличились на 40%.

Однако не все убеждены, что импульс сохранится. Один инвестор, известный под псевдонимом Hataf Capital, выразил скептицизм относительно устойчивости траектории быстрого роста Palantir.

«Хотя результаты третьего квартала показали сильный рост и улучшение прибыльности, текущая цена акций предполагает безупречное будущее исполнение, что создает неблагоприятный сценарий соотношения риска и прибыли», — утверждает инвестор.

Хатаф приписывает большую часть недавнего ралли Palantir «рыночной эйфории». При форвардном коэффициенте P/E 158x и мультипликаторе EV/Sales 46x, Хатаф утверждает, что «рынок фактически закладывает в цену не только постоянное совершенство, но и идеальное исполнение на долгие годы».

Опасения также исходят из базы инвесторов Palantir, где розничные инвесторы составляют примерно 50%. Хатаф предупреждает, что такой состав может усилить волатильность, предполагая, что даже незначительные разочарования могут спровоцировать резкие распродажи.

«Такая структура собственности может усилить волатильность в обоих направлениях, что потенциально может привести к быстрому многократному сжатию, если настроения рынка изменятся», — высказал мнение инвестор.

Усугубляя опасения, Palantir сама признала проблемы с поддержанием прибыльности в долгосрочной перспективе. Между тем, генеральный директор компании продал акции на сумму более 1,2 млрд долларов за последние три месяца — красный флаг, который Хатаф призывает инвесторов тщательно взвесить.

«Сейчас самое подходящее время, чтобы хотя бы сократить позиции и зафиксировать прибыль», — заключает Hataf Capital, который дает PLTR рейтинг «Продавать». (Чтобы посмотреть историю Hataf Capital, нажмите здесь)

Аналитические настроения отражают этот скептицизм. Palantir заявляет консенсусный рейтинг Hold (т.е. нейтральный), основанный на рекомендациях 3 Buy, 7 Hold и 6 Sell. Средняя 12-месячная целевая цена $33.73 подразумевает падение на ~49% от текущих уровней. (См. прогноз акций PLTR)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно упомянутому инвестору. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.