💬 EUR/USD снижается из-за рисков, связанных с Тайванем, и приближающегося заседания ЕЦБ

EUR/USD снижается из-за рисков, связанных с Тайванем, и приближающегося заседания ЕЦБ

EUR/USD торгуется на уровне 1,0920 в понедельник, незначительно снизившись за день, поскольку доллар США (USD) привлекает потоки безопасного убежища на фоне растущих геополитических рисков, исходящих от Тайваня, где Народно-освободительная армия Китая (НОАК) проводит учения. Это побудило представителя Госдепартамента США заявить в понедельник, что они «серьезно обеспокоены» действиями НОАК в Тайваньском проливе.

EUR/USD находится под давлением перед заседанием ЕЦБ

EUR/USD также может оказаться под растущим давлением, поскольку трейдеры продают евро (EUR) перед заседанием Европейского центрального банка (ЕЦБ) в четверг. Большинство аналитиков теперь ожидают, что банк объявит о дальнейшем снижении ставки на 25 базисных пунктов (б. п.) (0,25%) на политическом заседании, что станет вторым снижением подряд. Это, в свою очередь, вероятно, ослабит евро, поскольку падающие процентные ставки привлекают меньший приток иностранного капитала.

В сентябре общая инфляция в еврозоне снизилась до 1,8%, впервые за более чем три года опустившись ниже целевого показателя ЕЦБ в 2,0%. Это, в сочетании с замедлением экономической активности, увеличивает ставки на очередное снижение ставки в четверг. Такой шаг будет означать существенное «переключение передач вверх» с точки зрения темпов и сроков цикла смягчения ЕЦБ.

Тем временем торговые площадки в США, скорее всего, будут в основном пустыми из-за отсутствия сотрудников на государственном празднике Дня Колумба в понедельник. Хотя некоторые торги акциями все еще будут продолжаться, рынок облигаций США будет закрыт.

Инвесторы ожидают снижения ставки на 25 базисных пунктов от Федеральной резервной системы (ФРС) в ноябре после публикации в пятницу данных по инфляции индекса цен производителей (ИПЦ) США, которые показали, что общий ИЦП замедлился до 0,0% в месячном исчислении в сентябре, не оправдав ожиданий в 0,1% и показателя предыдущего месяца в 0,2%. Базовая инфляция ИЦП, которая исключает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, замедлилась до 0,2% с 0,3% в августе. Однако годовые показатели оказались неоднозначными, поскольку ИЦП замедлился, в то время как базовый ИЦП вырос на 2,8% по сравнению с 2,6% в предыдущем месяце. Несмотря на неоднозначные годовые показатели, ежемесячные показатели оказали влияние, как и предварительный индекс потребительских настроений Мичиганского университета США за октябрь, который оказался ниже показателей сентября и оценок аналитиков.

Инструмент CME FedWatch показывает, что рынки сейчас закладывают в цены около 90% вероятности снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов — по сравнению с 83% до выхода данных PPI.

Технический анализ: EUR/USD достигла дна на уровне 100-дневной простой скользящей средней

Пара EUR/USD опустилась ниже ключевой линии тренда, снизилась до уровня 100-дневной простой скользящей средней (SMA) и достигла дна.

Пара, вероятно, сформировала медвежью разворотную модель Double Top на максимумах августа и сентября. Если это так, то модель была бы подтверждена после прорыва ниже линии шеи на минимуме 11 сентября 1.1002.

Начальная цель снижения модели находится на уровне 1,0872, 61,8% расширения Фибоначчи высоты модели, экстраполированной ниже (синий затененный прямоугольник на графике). Дальнейшая цель находится на уровне 1,0874, 200-дневной SMA, и 1,0824, цели, сгенерированной прорывом линии тренда.

Импульс, измеряемый индексом относительной силы (RSI), отражает динамику цены, поскольку она снижается, что является относительно медвежьим признаком.

Экономический индикатор

Одна из трех основных процентных ставок, установленных Европейским центральным банком (ЕЦБ), основная ставка по операциям рефинансирования — это процентная ставка, которую ЕЦБ взимает с банков за однонедельные кредиты. Она объявляется Европейским центральным банком на его восьми запланированных ежегодных заседаниях. Если ЕЦБ ожидает роста инфляции, он увеличит свои процентные ставки, чтобы вернуть ее к целевому показателю в 2%. Это, как правило, является оптимистичным для евро (EUR), поскольку привлекает больше притока иностранного капитала. Аналогичным образом, если ЕЦБ видит, что инфляция падает, он может снизить основную ставку по операциям рефинансирования, чтобы побудить банки больше занимать и давать в долг в надежде на стимулирование экономического роста. Это, как правило, ослабляет евро, поскольку снижает его привлекательность как места для размещения капитала инвесторами.

Следующий выпуск: Чт Окт 17, 2024 12:15

Частота: Нерегулярная

Консенсус: 3,4%

Предыдущий: 3,65%

Источник: Европейский центральный банк.