💬 EUR/USD падает до 1,0900 из-за «голубиных» настроений вокруг ЕЦБ

EUR/USD падает до 1,0900 из-за «голубиных» настроений вокруг ЕЦБ

EUR/USD продолжает нисходящую тенденцию четвертую сессию подряд, колеблясь около 1,0920 в азиатские торговые часы в понедельник. Евро сталкивается с понижательным давлением, поскольку Европейский центральный банк (ЕЦБ) готовится к своему решению по денежно-кредитной политике в четверг.

Ожидается, что ЕЦБ снизит свою Основную ставку рефинансирования на 25 базисных пунктов. Чиновники дали понять о возможности дальнейшего снижения в ответ на экономические проблемы Европейского союза. Центральный банк уже дважды снижал ставки в этом году и, как ожидается, продолжит пошаговое снижение на 25 базисных пунктов на будущих заседаниях.

На геополитическом фронте эскалация напряженности на Ближнем Востоке вызвала опасения более широкого регионального конфликта, укрепив доллар США, который является убежищем, и оказав давление на чувствительную к риску пару EUR/USD. По данным CNN, по меньшей мере четыре израильских солдата погибли, а более 60 человек получили ранения в результате атаки беспилотников в северно-центральном Израиле в воскресенье.

Снижение пары EUR/USD также может быть связано с укреплением доллара США (USD), вызванным ожиданиями того, что Федеральная резервная система США (ФРС) замедлит темпы снижения стоимости заимствований больше, чем предполагалось ранее.

Трейдеры ожидают снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов (б. п.) в ноябре после публикации данных по индексу цен производителей (PPI) в США в прошлую пятницу. Согласно инструменту CME FedWatch, рынки оценивают вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в ноябре в 86,9%, при этом не ожидается снижения на 50 базисных пунктов.

В сентябре годовой индекс цен производителей (ИПЦ) вырос на 1,8% после роста на 1,9% в августе и превысил ожидания рынка в 1,6%. Между тем годовой базовый ИЦП, который не включает цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 2,8%, превзойдя прогноз аналитиков в 2,7%.

Часто задаваемые вопросы о евро

Евро — валюта 19 стран Европейского союза, входящих в еврозону. Это вторая по объему торгов валюта в мире после доллара США. В 2022 году на нее пришлось 31% всех валютных операций, а средний дневной оборот составил более 2,2 триллиона долларов США в день. EUR/USD — самая торгуемая валютная пара в мире, на которую приходится около 30% всех операций, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).

Европейский центральный банк (ЕЦБ) во Франкфурте, Германия, является резервным банком для еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной мандат ЕЦБ заключается в поддержании ценовой стабильности, что означает либо контроль инфляции, либо стимулирование роста. Его основной инструмент — повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки — или ожидание более высоких ставок — обычно приносят пользу евро и наоборот. Управляющий совет ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, проводимых восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.

Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые Гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важной эконометрикой для евро. Если инфляция вырастет больше, чем ожидалось, особенно если она превысит целевой показатель ЕЦБ в 2%, это обяжет ЕЦБ повысить процентные ставки, чтобы вернуть ее под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с аналогами обычно идут на пользу евро, поскольку делают регион более привлекательным для мировых инвесторов в качестве места для размещения своих денег.

Публикации данных оценивают состояние экономики и могут влиять на евро. Такие показатели, как ВВП, индексы деловой активности в сфере производства и услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут влиять на направление единой валюты. Сильная экономика полезна для евро. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что напрямую укрепит евро. В противном случае, если экономические данные слабые, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим экономикам еврозоны (Германия, Франция, Италия и Испания) особенно важны, поскольку на них приходится 75% экономики еврозоны.

Еще одним важным выпуском данных для евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованный экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет дополнительного спроса, созданного иностранными покупателями, стремящимися приобрести эти товары. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет валюту, и наоборот, при отрицательном балансе.