🎙 Прогнозы Dow, S&P 500, Nasdaq 100: беспорядок

Прогнозы Dow, S&P 500, Nasdaq 100: беспорядок

Dow, S&P 500, Nasdaq 100 Тезисы для обсуждения:

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

Акции США торгуются в минусе, поскольку мир продолжает расходиться. Акции находились в нестабильном состоянии большую часть года, но причина внезапно изменилась. Когда дверь в 2022 год открылась, стало ясно, что ФРС отстала от кривой инфляции и, вероятно, ей потребуется внезапный и радикальный сдвиг в денежно-кредитной политике, чтобы взять ее под контроль.

Основная проблема сейчас заключается в том, что кажется, что инфляцию будет гораздо труднее взять под контроль, учитывая быструю и внезапную переоценку глобальных сырьевых товаров. Удаление России из западной экономической машины повлекло за собой серьезные последствия, связанные с агрессивным сдвигом в сторону ключевых товарных рынков, таких как пшеница, никель, нефть и природный газ. Эти товары очень важны для дальнейшего функционирования современного общества, и тот факт, что равновесие спроса и предложения получило сильный толчок волатильности, может вызвать еще больше проблем с контролем над инфляцией в ФРС.

Таким образом, проблема, которая стала плохой, может стать еще хуже, и этот «пут ФРС» может быть еще дальше, чем мы думали еще месяц назад, когда рынки уже ожидали 6-7 повышений в этом году.

Учитывая недавние изменения кривой доходности в сочетании с расходами на фундаментальный риск, а также текущую позицию Федеральной резервной системы, похоже, что мы приближаемся к сценарию, когда ФРС будет вынуждена повысить ставки в условиях рецессии. Это было бы плохо для акций, особенно если бы количественное смягчение не было вариантом, учитывая уровень инфляции.

Насдак 100

Технологический Nasdaq уже находится на медвежьем рынке: фьючерсы Nasdaq 100 в настоящее время демонстрируют просадку на -20,87% по сравнению с максимумом, установленным в ноябре прошлого года. Но на данный момент мы еще даже не откатились на 38,2% от движения пандемии, причем этот откат чуть ниже текущей поддержки, которая находится около отметки 12 900 на графике.

В этот момент Nasdaq 100 находится на вершине сливающейся зоны поддержки чуть выше уровня 13k. Прорыв этого уровня на недельном графике открывает дверь для падения до 12 500, а затем еще одного уровня поддержки около 12 250.

Недельный график цен Nasdaq 100

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; Nasdaq 100 на Tradingview

Nasdaq 100 Краткосрочный

Этот разрыв поддержки вот-вот пойдет вниз? Это может быть связано с тем, что с прошлого четверга развилась острая тенденция, которая привела к продолжению более низких минимумов и максимумов. Ночью образовалась небольшая поддержка, и это может нести в себе некоторый потенциал отката, так как короткие позиции покрываются, учитывая то место долгосрочной поддержки, которое рассматривалось выше. Это открывает дверь для краткосрочного потенциального сопротивления около 13 404, после чего в игру вступает большое вчерашнее пятно на 13 547, что является 61,8% восстановлением Фибоначчи недавнего движения отскока (показано зеленым ниже).

Часовой график цен Nasdaq 100

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; Nasdaq 100 на Tradingview

S&P 500

Медвежья тема в S&P 500 менее развита, чем то, что рассматривалось выше в Nasdaq 100, но здесь есть аналогичные медвежьи наклонности.

На данный момент цены нашли поддержку на 23,6% коррекции индекса, вызванного пандемией. Но более важная точка поддержки, по-видимому, находится около 4100, после чего в игру вступает психологический уровень 4k. На графике есть группа поддержек около уровня 3800, который становится еще одной целью снижения. Если цена сможет опуститься в красную зону на графике ниже, просадка от январского максимума составит чуть более 20%, что поставит индекс на территорию технического медвежьего рынка.

Недельный график цен S&P 500

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; S&P 500 на Tradingview

S&P 500 краткосрочный

В краткосрочной перспективе S&P 500 демонстрирует тот же медвежий тренд, что и Nasdaq за последние несколько торговых дней. И, аналогично, здесь есть потенциал для короткого сжатия, которое может позволить ценам повторно протестировать сопротивление на предыдущих уровнях поддержки 4260 или 4300. Но это рынок, на котором я более склонен смотреть на продажи на ралли. чем опережать их, и это может удерживать акцент на низком и высоком сопротивлении, тем более что ФРС остается в периоде отключения.

Почасовой график цен S&P 500

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; S&P 500 на Tradingview

Dow сидит на обрыве поддержки

Индекс Доу-Джонса кажется мне менее медвежьим, чем любой из двух вышеуказанных индексов. Однако это не обязательно означает, что так и останется. Долгосрочный график выделяет основную область поддержки, которая пока удерживает минимумы; но недавняя череда более низких максимумов предполагает, что мы еще не закончили тестировать эту зону. И, в конце концов, как было видно в ключевых точках поддержки как на S&P 500, так и на Nasdaq 100, настойчивость продавцов может привести к прорыву в ближайшее время.

Основная точка поддержки индекса Dow находится на графике в районе 32 500 пунктов.

Недельный график цен Доу-Джонса

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; Доу-Джонс на Tradingview

На приведенном ниже четырехчасовом графике мы можем видеть, где сформировался диапазон, когда цены находятся очень близко к поддержке, которая находится прямо в точке долгосрочного интереса, рассмотренной выше. Прорыв этой зоны поддержки приносит новые 11-месячные минимумы, и на моем графике не так много поддержки, пока в игру не вступит психологический уровень 30k.

Четырехчасовой график Доу-Джонса

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; Доу-Джонс на Tradingview

--- Написано Джеймсом Стэнли, старшим стратегом DailyFX.com

Свяжитесь с Джеймсом и следите за ним в Твиттере: @JStanleyFX