💬 Oppenheimer подает сигнал к покупке двух акций в сфере хранения данных — вот почему они оптимистичны

Oppenheimer подает сигнал к покупке двух акций в сфере хранения данных — вот почему они оптимистичны

2024 год приближается к своему финальному этапу, и сейчас вполне естественно попытаться выяснить, какие тенденции поддержат фондовые рынки в будущем. Одним из ключевых факторов, который мы не можем игнорировать, является продолжающийся бум искусственного интеллекта.

Достижения в области технологий ИИ в целом способствовали росту технологического сектора, но этот рост был особенно значительным в сегментах акций, связанных с ИИ, таких как полупроводниковые микросхемы, услуги центров обработки данных и хранение данных.

Последнее в особенности заслуживает более пристального внимания. Данные являются основным бенефициаром технологии ИИ — ИИ требует огромных объемов хранения данных для поддержки даже базовых приложений машинного обучения, а поставщики центров обработки данных и серверных стеков наблюдают всплеск по мере расширения ИИ. И это открывает возможности для инвесторов, ориентированных на технологии.

Аналитик Парам Сингх, освещающий сектор данных для Oppenheimer, подает сигналы «Покупать» по двум конкретным акциям хранения данных. Мы использовали базу данных TipRanks, чтобы узнать, что остальная часть Уолл-стрит думает о его выборе. Давайте рассмотрим подробнее.

Чистое хранилище (PSTG)

Первым в списке идет Pure Storage, компания, которая, как следует из ее названия, является специалистом в области технологий хранения данных. Pure Storage предлагает то, что она описывает как «простые и устойчивые» решения для хранения данных, соответствующие и масштабируемые практически для любого приложения. Ключ к успеху компании — предоставление клиентам единой платформы для всех их потребностей в хранении данных с унифицированной инфраструктурой — в то время, когда компьютерные системы фрагментированы и не всегда совместимы друг с другом, это представляет собой огромное преимущество.

Кроме того, платформа данных Pure Storage разработана для роста вместе с бизнесом клиента. Компания сделала хранилище данных доступным с популярной моделью подписки «как услуга», что позволяет пользователям лучше контролировать свой бюджет, возможности данных и даже эксплуатационные расходы и счета за электроэнергию.

Помимо услуг по подписке, Pure Storage также предлагает высококачественные линейки микросхем памяти для хранения данных и массивов флэш-памяти, предназначенные для обеспечения эффективной работы в любом масштабе — от малого бизнеса до центров обработки данных с большим количеством серверов.

В своем последнем отчете о доходах, охватывающем 2Q25 фискального года, компания сообщила о выручке в размере $763,8 млн, увеличившись на 11% по сравнению с прошлым годом и превзойдя прогноз на $7,74 млн. В конечном итоге EPS компании в размере 44 цента non-GAAP оказался на 7 центов лучше ожиданий.

Рассматривая перспективы этой компании, Сингх из Oppenheimer видит множество причин для оптимизма и четко их резюмирует: «Наша оптимистичная позиция основана на нашем мнении, что Pure Storage: (1) является бенефициаром растущего создания и хранения неструктурированных данных, которые используются для создания и доставки приложений ИИ; (2) долгосрочным участником роста доли на рынке флэш-массивов (AFA), где она имеет технологическое преимущество; и (3) ведущим поставщиком предложений «хранение как услуга» (STaaS), и выиграет от перехода отрасли на платформы «как услуга». Мы считаем, что эти драйверы приведут к значительному увеличению числа новых клиентов, расширению активности существующих клиентов и дальнейшему улучшению операционной маржи».

«Бычья позиция» аналитика естественным образом приводит к рейтингу «Outperform» (т. е. «Покупать»), а его целевая цена в 70 долларов указывает на годовой прирост акций почти на 40%. (Чтобы посмотреть послужной список Сингха, нажмите здесь)

Консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» здесь основан на 18 последних обзорах с разбивкой на 11 покупок, 5 удержаний и 1 продажу. Акции торгуются по $49,87, а их средняя целевая цена $65,47 подразумевает потенциал роста на 31% на годовом горизонте. (См. прогноз акций PSTG)

Системы Commvault (CVLT)

По мере расширения приложений ИИ и связанных с ними служб обработки данных пользователи все больше внимания будут уделять безопасности данных. Это особенно важно по мере расширения облачных вычислений и других служб подписки — с учетом того, что все больше данных размещается на облачных или сторонних серверах, поддержание безопасного доступа и предотвращение нарушений станут более актуальными. Commvault — это компания-разработчик программного обеспечения, которая находится в нише защиты данных; компания предлагает подписчикам облачную платформу для защиты данных, независимо от того, где они хранятся.

Платформа компании поддерживает широкий спектр функций, включая непрерывную защиту данных с функциями сканирования рисков, поиска угроз и соответствия; непрерывное чтение, включая воздушную прослойку, раннее предупреждение и тестирование восстановления; и непрерывное восстановление с функциями, позволяющими проводить судебно-медицинское восстановление, резервное копирование и восстановление в облаке. Решения Commvault по защите данных применимы во многих областях цифрового мира, и клиенты всех мастей могут получить доступ к комплексной защите данных, резервному копированию, управлению и соответствию в любой рабочей или серверной среде.

Последние цифры компании показывают, насколько велик спрос на безопасность данных, особенно в облаке и для него. По состоянию на 30 сентября этого года общий годовой регулярный доход (ARR) Commvault составил $853 млн, что на 20% больше по сравнению с прошлым годом; сюда входит $687 млн ​​ARR на основе подписки, что на 30% больше по сравнению с прошлым годом. ARR компании SaaS рос еще быстрее; хотя он принес всего $215 млн ARR, что на 64% больше, чем в предыдущем году. Свободный денежный поток Commvault вырос на 25% в годовом исчислении и достиг $98 млн.

Эти цифры взяты из финансового периода 2Q25, который был опубликован в конце октября. Главные цифры за квартал были хорошими — выручка составила $233,3 млн, превзойдя прогноз на $12,42 млн и увеличившись чуть более чем на 16% в годовом исчислении, а прибыль, как EPS non-GAAP, была сообщена в размере 83 центов на акцию, на 7 центов на акцию лучше, чем ожидалось. Здесь следует отметить, что акции CVLT были на подъеме в этом году — акции выросли на 146% с начала года.

Сочетание лидирующей позиции и хороших перспектив настраивает Сингха на позитивный лад. Аналитик Oppenheimer в своей недавней заметке об акциях говорит: «Наша оптимистичная позиция основана на нашем мнении, что Commvault: (1) получает выгоду от растущей важности данных, что стимулирует резервное хранилище TAM; (2) получает выгоду от растущих нарушений безопасности данных и атак с использованием программ-вымогателей, которые создают новые возможности получения дохода; и (3) является ведущим поставщиком предложений BaaS и DRaaS и выиграет от перехода отрасли на платформы as-a-service. Мы считаем, что эти драйверы приведут к значительному увеличению числа новых клиентов, расширению существующей активности клиентов, дальнейшему росту доли рынка и росту SaaS ARR на 35%-40% в течение следующих трех лет».

И снова мы видим, что «бычья позиция» приводит к рейтингу Outperform (т. е. Buy) от Сингха. Аналитическая целевая цена здесь, на уровне $200, предполагает, что CVLT имеет прирост в 13% в ближайшем будущем году.

6 последних аналитических обзоров CVLT разделились поровну, с 3 Buys и Hold, каждый, что дает консенсус-рейтинг Moderate Buy. Тем не менее, средняя целевая цена акций $175.50 предполагает, что акции будут оставаться в диапазоне в настоящее время. (См. прогноз акций CVLT)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.