💬 Золото возвращается в привычный диапазон после слабых данных по занятости в США

Золото возвращается в привычный диапазон после слабых данных по занятости в США

Золото (XAU/USD) восстанавливается до $2630 в пятницу, так как неудовлетворительные данные по занятости в Соединенных Штатах (US) подтверждают ожидания, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентные ставки на своем ноябрьском заседании по политике. Ожидание падения процентных ставок является оптимистичным для золота, поскольку такое событие снизит альтернативную стоимость владения активом, не приносящим проценты, что сделает его более привлекательным для инвесторов.

Золото растет после данных по занятости в США

Золото отскочило от ключевого психологического уровня в $2600 в четверг после того, как публикация официальных данных по заявкам на пособие по безработице в США показала неожиданный всплеск числа людей, претендующих на пособие по безработице. Доходность казначейских облигаций США снизилась после публикации, доллар США (USD) незначительно ослаб, а золото получило подъем.

По данным Бюро трудовой статистики США (BLS), число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю, закончившуюся 4 октября, выросло на 258 тыс., превысив 225 тыс. предыдущей недели и ожидания в 230 тыс. Рост числа первичных заявок значительно превысил средний показатель, хотя это могло быть вызвано оттоком населения из Флориды перед ураганом Милтон, сообщает Bloomberg News.

Число повторных заявок на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 27 сентября, выросло до 1,861 млн, что выше пересмотренного в сторону понижения показателя предыдущей недели в 1,819 млн и значительно выше прогноза в 1,830 млн.

В целом данные показали, что на рынке труда наблюдается слабость, что, вероятно, позволит ФРС продолжить снижение процентных ставок (чтобы стимулировать заимствования и создание рабочих мест) на своем ноябрьском политическом совещании. В августе председатель ФРС Джером Пауэлл дал понять, что он переключает свое внимание с инфляции на другой мандат ФРС: «полная занятость».

Хотя рыночная вероятность снижения ставки ФРС по федеральным фондам на 50 базисных пунктов (б. п.) (0,50%) оставалась на нулевом уровне после публикации, шансы на меньшее снижение на 25 б. п. (0,25%) выросли до 89% с 85% до данных о занятости, согласно инструменту CME Fedwatch. Вероятность того, что ФРС оставит ключевую процентную ставку без изменений в ноябре, упала до 11% с 15%. С тех пор эти вероятности вернулись к 85% для 25 б. п. и 15% для без изменений.

Более высокие, чем ожидалось, данные по инфляции, измеренные индексом потребительских цен (ИПЦ) за сентябрь, опубликованные одновременно с данными по заявкам на пособие по безработице, не смогли выступить в качестве противовеса. Основной ИПЦ вырос на 2,4% в годовом исчислении (г/г) с 2,3% ранее, а базовый ИПЦ вырос на 3,3% в годовом исчислении с 3,2% ранее. Обычно можно было бы ожидать, что более высокая инфляция увеличит ставки ФРС, сохраняющей процентные ставки без изменений, чтобы продолжить борьбу с упорно высокой инфляцией, однако в четверг этого не произошло. Вероятно, это было связано с новым приоритетом ФРС в сфере занятости.

Золото недавно получило еще один негативный импульс от выступлений политиков ФРС. Длинный список чиновников прокомментировал перспективы денежно-кредитной политики в среду, и все они были оценены как нейтральные или «голубиные» по данным FXStreet FedTracker, нового инструмента на базе искусственного интеллекта, который оценивает тон речей чиновников ФРС по шкале от «голубиного» до «ястребиного» от 0 до 10.

Дополнительные данные по инфляции в США должны быть опубликованы в пятницу в виде данных по инфляции «заводских ворот» за сентябрь или индекса цен производителей (PPI). Однако, судя по отсутствию реакции на данные CPI, любое влияние на золото, скорее всего, будет сдержанным, если только оно не будет значительно отличаться от прогнозов. Опрос потребительских настроений Мичиганского университета в США — еще один важный релиз в пятницу, который может повлиять на золото.

Золото также может расти из-за привлечения потоков безопасного убежища на фоне возросшей геополитической напряженности. Израиль усилил бомбардировки целей Хезболлы в Ливане, нанеся существенный сопутствующий ущерб, а инвесторы остаются в напряжении относительно масштаба почти неизбежного возмездия Израиля против Ирана.

Технический анализ: золото возвращается в привычный диапазон

Золото меняет краткосрочный нисходящий тренд и возвращается в привычный диапазон выше $2625 после того, как достигло дна на психологическом уровне $2600.

Краткосрочный тренд, вероятно, снова перешел в боковой тренд, и, учитывая принцип технического анализа «тренд — твой друг», шансы на продолжение в ближайшей перспективе высоки. Это, скорее всего, приведет к тому, что золото продолжит свой подъем к старому потолку диапазона на уровне $2670. Прорыв выше $2653 (максимум 8 октября) предоставит больше подтверждений того, что такой подъем развивается. После этого золото может развернуть подъем обратно к полу диапазона, продолжая колебаться.

Однако среднесрочные и долгосрочные тенденции золота остаются оптимистичными, и если один из этих долгосрочных циклов возобновится, это, теоретически, может подтолкнуть актив к еще более высоким максимумам.

Экономический индикатор

Данные о первоначальных заявках на пособие по безработице, публикуемые Министерством труда США, являются показателем числа людей, впервые подающих заявки на государственное страхование по безработице. Большее, чем ожидалось, число указывает на слабость рынка труда США, негативно отражается на экономике США и негативно для доллара США (USD). С другой стороны, уменьшающееся число следует воспринимать как оптимистичный для USD.

Последний выпуск: Чт Окт 10, 2024 12:30

Частота: еженедельно

Факт: 258К

Консенсус: 230 тыс.

Предыдущий: 225К

Источник: Министерство труда США.

Каждый четверг Министерство труда США публикует число первичных заявок на пособие по безработице в США за предыдущую неделю. Поскольку эти данные могут быть крайне волатильными, инвесторы могут обратить более пристальное внимание на четырехнедельный средний показатель. Нисходящий тренд рассматривается как признак улучшения рынка труда и может оказать положительное влияние на показатели доллара США по сравнению с конкурентами и наоборот.