💬 Золото восстанавливается после неоднозначных данных по США

Золото восстанавливается после неоднозначных данных по США

Золото (XAU/USD) торгуется обратно на уровне $2610 в четверг после временной коррекции после публикации данных по инфляции и занятости в США. Хотя данные по инфляции выявили повышательное ценовое давление, данные по рынку труда оказались слабее, чем ожидалось, и, учитывая приоритетность Федеральной резервной системы по защите занятости над борьбой с инфляцией, это предполагает большую вероятность того, что банк сохранит позицию смягчения. Это, в свою очередь, предполагает, что он пойдет дальше и снизит процентные ставки на своем следующем заседании по политике. Более низкие процентные ставки являются оптимистичными для золота, поскольку они снижают альтернативные издержки удержания беспроцентного актива.

Золото подскочило после неоднозначных данных по США

Золото снова стало зеленым после первоначальной распродажи в четверг после публикации данных по США.

Первоначально драгоценный металл упал после того, как индекс потребительских цен (ИПЦ) США вырос на 2,4% в годовом исчислении в сентябре, что оказалось ниже августовского показателя в 2,5%, но выше ожиданий в 2,3%, показали данные Бюро статистики труда.

Индекс потребительских цен без учета продуктов питания и энергоносителей вырос на 3,3% в годовом исчислении в сентябре, что выше августовского показателя в 3,2% и превзошло ожидания в 3,2%, что также свидетельствует о неблагоприятных инфляционных условиях.

Однако на фронте рабочих мест все было по-другому, и золото вернулось на положительную территорию после того, как число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю, закончившуюся 8 октября, выросло на 258 тыс., что выше 225 тыс. предыдущей недели и превзошло ожидания в 230 тыс.

Число повторных заявок на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 27 сентября, составило 1,861 млн, что выше пересмотренного снижения на 1,819 млн и ожидаемых 1,83 млн. В целом данные показали некоторую слабость, надвигающуюся на рынок труда.

Президент Федерального резервного банка Сан-Франциско Мэри Дейли (член с правом голоса) заявила в среду, что до конца года необходимо еще одно или два снижения ставок, добавив: «Меня больше беспокоит рынок труда», чем «ускоряющаяся инфляция».

Согласно инструменту CME Fedwatch, рыночная вероятность снижения ставки ФРС на 50 базисных пунктов (0,50%) осталась на уровне нуля после публикации. Шансы на меньшее снижение на 25 базисных пунктов тем временем составляли 89%, что немного выше, чем до публикации данных. Кроме того, поскольку снижение определенной величины было неизбежным, вероятность того, что ФРС ничего не сделает в ноябре, упала до 11%.

Золото восстанавливалось после серии выступлений политиков ФРС в среду. Все они были оценены как находящиеся либо на нейтральной, либо на голубой территории FXStreet FedTracker, инструментом на базе искусственного интеллекта, который оценивает тон речей чиновников ФРС по шкале от «голубиного» до «ястребиного» от 0 до 10.

Золото подкреплено спросом на активы-убежища

Однако золото может получить поддержку, поскольку оно продолжает привлекать потоки безопасного убежища на фоне возросшей геополитической напряженности. Израиль продолжает свои атаки на цели в Ливане, и рынки остаются на иголках, ожидая ответного удара Израиля по Ирану после его баллистического ракетного удара на прошлой неделе.

Что касается последних событий, Белый дом подтвердил, что премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху говорил с президентом США Джо Байденом в среду, но ничего не было сказано о потенциальном возмездии Израиля против Ирана. Администрация Байдена оказывает давление на Израиль, чтобы тот ограничил свое возмездие военными целями, согласно Bloomberg News, а Axios News сообщил, что Нетаньяху созовет сегодня кабинет безопасности Израиля.

Золото продолжает краткосрочный нисходящий тренд, достигнув поддержки чуть выше психологической отметки в 2600 долларов, а затем отскочив вверх.

Краткосрочный тренд сменился на медвежий, с бокового тренда, после того как во вторник золото вырвалось из своего узкого диапазона и решительно пробило свою долгосрочную линию тренда. Учитывая принцип технического анализа «тренд — твой друг», шансы на продолжение снижения в ближайшей перспективе велики.

Прорыв ниже уровня поддержки на уровне $2600 (максимум 18 августа, круглое число), вероятно, укажет на дальнейшее снижение в направлении следующей цели снижения на уровне $2578, где зеленая 200-периодная простая скользящая средняя (SMA) на 4-часовом графике выше, вероятно, послужит защитной сеткой.

Однако медведям следует действовать осторожно, поскольку среднесрочные и долгосрочные тенденции остаются бычьими. Если в любой момент один из этих более длительных циклов роста возобновится, золото может остановиться, развернуться и начать новый подъем.

Экономический индикатор

Инфляционные или дефляционные тенденции измеряются путем периодического суммирования цен на корзину репрезентативных товаров и услуг и представления данных в виде индекса потребительских цен (ИПЦ). Данные ИПЦ составляются ежемесячно и публикуются Министерством труда США. Показатель в годовом исчислении сравнивает цены на товары в отчетном месяце с тем же месяцем годом ранее. ИПЦ без учета продуктов питания и энергии исключает так называемые более волатильных продовольственных и энергетических компонентов, чтобы дать более точное измерение ценового давления. В целом, высокий показатель является бычьим для доллара США (USD), в то время как низкий показатель рассматривается как медвежий.

Последний выпуск: Чт Окт 10, 2024 12:30

Частота: ежемесячно

Факт: 3,3%

Консенсус: 3,2%

Предыдущий: 3,2%

Источник: Бюро трудовой статистики США.

Федеральная резервная система США имеет двойной мандат на поддержание ценовой стабильности и максимальной занятости. Согласно такому мандату, инфляция должна быть около 2% в годовом исчислении и стала самой слабой опорой директивы центрального банка с тех пор, как мир пережил пандемию, которая продолжается и по сей день. Ценовое давление продолжает расти на фоне проблем в цепочке поставок и узких мест, при этом индекс потребительских цен (ИПЦ) завис на многодесятилетних максимумах. ФРС уже приняла меры по сдерживанию инфляции и, как ожидается, сохранит агрессивную позицию в обозримом будущем.