💬 Доллар США видит, что ставки в США поддерживают укрепление американской валюты с учетом индекса потребительских цен США

Доллар США видит, что ставки в США поддерживают укрепление американской валюты с учетом индекса потребительских цен США

Доллар США (USD) снова растет на этой неделе, поскольку трейдеры повышают ставки казначейства США перед данными по индексу потребительских цен (ИПЦ) США за сентябрь. Более высокие ставки США снова делают доллар США излюбленной валютой для торговли, и несколько трейдеров и спекулянтов с радостью размещают свои деньги под гринбеком и получают некоторую доходность в процессе. Это показывает часть убежденности трейдеров в том, что отчет по ИПЦ США ​​может привести к остановке дезинфляционного процесса последних месяцев или даже к развороту и возвращению к росту инфляции.

Экономический календарь, таким образом, набирает обороты, с весомым отчетом по индексу потребительских цен США в четверг. Добавьте еженедельные заявки на пособие по безработице, и рынки обязательно будут иметь некоторую волатильность. Публикация протокола сентябрьского заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) в среду показала, что подавляющее большинство избирателей Федеральной резервной системы (ФРС) высказались за более значительное снижение ставки на 50 базисных пунктов (б. п.), в то время как меньшее количество проголосовало за более постепенный подход.

Ежедневный дайджест движущих сил рынка: вот данные по ИПЦ

Технический анализ индекса доллара США: где пик?

Индекс доллара США (DXY) не знает границ и снова растет в четверг перед публикацией индекса потребительских цен США. С ростом ставок в США должно стать ясно, что рынки начинают меньше верить в то, что ФРС находится в цикле снижения ставок. Повышенные уровни и вероятность отсутствия более крупных снижений ставок в этом году могут означать рост доллара перед выборами в США.

Психологический 103,00 — первый уровень, который нужно преодолеть на подъеме. Далее график определяет 103,18 как последний уровень сопротивления на этой неделе. Выше этого уровня появляется очень изменчивая область с 100-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 103,28, 200-дневной SMA на уровне 103,77 и ключевыми уровнями 103,99–104,00.

С другой стороны, 55-дневная SMA на уровне 101,94 является первой линией обороны, подкрепленной круглым уровнем 102,00 и опорным уровнем 101,90 в качестве поддержки, чтобы поймать любое медвежье давление и спровоцировать отскок. Если этот уровень не сработает, 100,62 также выступит в качестве поддержки. Далее вниз должен произойти тест годового минимума 100,16 перед дальнейшим снижением. Наконец, и это означает отказ от большого уровня 100,00, в игру вступает минимум 14 июля 2023 года на уровне 99,58.

Индекс доллара США: дневной график

Часто задаваемые вопросы об инфляции

Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в виде процентного изменения по сравнению с предыдущим месяцем (MoM) и по сравнению с прошлым годом (YoY). Базовая инфляция исключает более изменчивые элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция — это показатель, на котором фокусируются экономисты, и это целевой уровень центральных банков, которые уполномочены поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.

Индекс потребительских цен (ИПЦ) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в виде процентного изменения по сравнению с предыдущим месяцем (MoM) и по сравнению с прошлым годом (YoY). Базовый ИПЦ — это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает нестабильные цены на продукты питания и топливо. Когда базовый ИПЦ поднимается выше 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%. Поскольку более высокие процентные ставки положительны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Обратное верно, когда инфляция падает.

Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране повышает стоимость ее валюты и наоборот для более низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с более высокой инфляцией, что привлекает больше глобальных притоков капитала от инвесторов, ищущих прибыльное место для размещения своих денег.

Раньше золото было активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою ценность, и хотя инвесторы часто все еще покупают золото из-за его свойств убежища во времена экстремальных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это связано с тем, что когда инфляция высока, центральные банки устанавливают процентные ставки для борьбы с ней. Более высокие процентные ставки отрицательны для золота, поскольку они увеличивают альтернативную стоимость владения золотом по сравнению с активом, приносящим проценты, или размещения денег на денежном депозитном счете. С другой стороны, более низкая инфляция, как правило, положительна для золота, поскольку она снижает процентные ставки, делая этот яркий металл более жизнеспособной инвестиционной альтернативой.