💬 Японская иена выглядит уязвимой вблизи двухмесячного минимума, рассчитывает на новый импульс от отчета по индексу потребительских цен США

Опубликовано: 2024-10-15
Время чтения:
Японская иена выглядит уязвимой вблизи двухмесячного минимума, рассчитывает на новый импульс от отчета по индексу потребительских цен США 👑 Premium-робот: получай более 20-ти торговых идей в день!
Размер текста

Японская иена выглядит уязвимой вблизи двухмесячного минимума, рассчитывает на новый импульс от отчета по индексу потребительских цен США

  • Японская иена упала до двухмесячного минимума по отношению к доллару США на фоне неопределенности относительно повышения процентной ставки Банка Японии.
  • Рост ставок на очередное снижение ставки ФРС на 25 базисных пунктов в ноябре оказывает поддержку доллару США и паре USD/JPY.
  • «Быки» по JPY, похоже, не впечатлены данными по индексу цен производителей Японии, поскольку основное внимание по-прежнему приковано к отчету по индексу потребительских цен США.

    • Японская иена (JPY) колеблется в диапазоне во время азиатской сессии в четверг и консолидирует недавние потери против своего американского аналога, достигнув самого низкого уровня с середины августа, достигнутого предыдущим днем. Данные, опубликованные ранее в этот четверг, показали, что индекс цен производителей (PPI) в Японии остался неизменным в сентябре, а годовой показатель вырос больше, чем ожидалось, в отчетном месяце. Это, наряду с риском дальнейшей эскалации напряженности на Ближнем Востоке, оказывает некоторую поддержку безопасной валюте JPY.

    Тем временем доллар США (USD) входит в фазу бычьей консолидации вблизи восьминедельного максимума, поскольку трейдеры отходят на второй план перед публикацией данных по потребительской инфляции в США в этот четверг. Это способствует ограничению роста пары USD/JPY. Тем не менее, неопределенность относительно планов Банка Японии (BoJ) по дополнительному повышению процентных ставок может сдерживать JPY. Более того, ставки на регулярное снижение ставки на 25 базисных пунктов (б. п.) Федеральной резервной системой (ФРС) должны стать попутным ветром для доллара США и валютной пары.

    Ежедневный дайджест Факторы, влияющие на рынок: японская иена с трудом привлекает покупателей на фоне неопределенности относительно ставки Банка Японии в преддверии отчета по индексу потребительских цен США

  • Опубликованные во вторник данные показали, что реальная заработная плата в Японии в августе снизилась после двух месяцев роста и снижения расходов домохозяйств, что вызывает сомнения относительно силы частного потребления и устойчивого восстановления экономики.
  • Это произошло на фоне резких комментариев премьер-министра Японии Сигэру Исибы относительно денежно-кредитной политики и усилило неопределенность относительно планов повышения процентной ставки Банка Японии, что оказало давление на японскую иену и подтолкнуло пару USD/JPY вверх.
  • Доллар США подскочил до самого высокого уровня с 16 августа после того, как протоколы сентябрьского заседания FOMC показали, что большинство поддержало снижение ставки на 50 базисных пунктов, поскольку комитет был уверен в том, что инфляция приблизится к целевому уровню в 2%.
  • Однако некоторые участники указали, что предпочли бы снижение ставки всего на 25 базисных пунктов, сославшись на то, что инфляция все еще несколько высока, тогда как экономический рост остается устойчивым, а безработица — низкой.
  • Кроме того, было достигнуто общее согласие о том, что чрезмерное снижение ставки не наложит на Федеральный резерв какие-либо определенные темпы будущего снижения процентных ставок и не должно рассматриваться как признак более негативных экономических перспектив.
  • Президент Федерального резервного банка Далласа Лори Логан заявила в среду, что она выступает за меньшие сокращения в будущем, поскольку все еще существуют реальные риски повышения инфляции, и указала на значительную неопределенность, связанную с экономическими перспективами.
  • Отдельно президент Федерального резервного банка Бостона Сьюзан Коллинз подчеркнула, что политика не идет по заранее заданному пути и будет по-прежнему тщательно зависеть от данных, и добавила, что будет важно сохранить нынешние благоприятные условия на рынке труда.
  • Кроме того, президент Федерального резервного банка Сан-Франциско Мэри Дейли заявила, что размер снижения ставки в сентябре ничего не говорит о размере следующих снижений и что в этом году вероятны еще одно или два снижения ставки, если экономика будет развиваться так, как она ожидает.
  • По данным инструмента FedWatch от CME Group, участники рынка теперь оценивают большую вероятность того, что ФРС снизит стоимость заимствований на 25 базисных пунктов в ноябре, и более чем 20%-ную вероятность того, что она сохранит процентные ставки на прежнем уровне.
  • Доходность двухлетних государственных облигаций США, чувствительных к процентным ставкам, выросла до самого высокого уровня с 19 августа, в то время как доходность базовых 10-летних казначейских облигаций в среду выросла шестой день подряд, достигнув самого высокого уровня с 31 июля.
  • Отчет Банка Японии в четверг показал, что индекс цен производителей (ИПЦ) в Японии в сентябре остался неизменным, хотя ожидалось снижение на 0,3%, тогда как годовая ставка неожиданно выросла с 2,6% в августе до 2,8%.
  • Теперь инвесторы ждут индекса потребительских цен (ИПЦ) США, который должен выйти сегодня позднее. Он, наряду с индексом цен производителей США, который выйдет в пятницу, может повлиять на ожидания рынка относительно направления снижения ставки ФРС и повлиять на пару USD/JPY.

    • Технический прогноз: быки по паре USD/JPY одерживают верх, находясь выше точки прорыва 38,2% по Фибоначчи, около области 148,70–148,65

    С технической точки зрения, устойчивое закрытие на ночных торгах выше уровня коррекции Фибоначчи 38,2% от падения в июле-сентябре и отметки 149,00 можно рассматривать как новый триггер для трейдеров-бычков. Более того, осцилляторы на дневном графике набирают положительную тягу и далеки от территории перекупленности, что говорит о том, что путь наименьшего сопротивления для пары USD/JPY лежит вверх. Следовательно, дальнейшее повышение к психологической отметке 150,00 на пути к уровню коррекции 50%, около области 150,75-150,80, выглядит как вполне вероятная возможность.

    С другой стороны, любое значимое скольжение ниже отметки 149,00 теперь, похоже, привлекает некоторых покупателей вблизи области 148,70-148,65. Это, в свою очередь, должно помочь ограничить падение пары USD/JPY вблизи круглой цифры 148,00. Последняя должна стать ключевой опорной точкой, которая в случае прорыва может спровоцировать некоторые технические продажи и подтянуть спотовые цены к промежуточной поддержке 147,35 на пути к отметке 147,00 и области 146,50.

    Часто задаваемые вопросы о Банке Японии

    Банк Японии (BoJ) — центральный банк Японии, который устанавливает денежно-кредитную политику в стране. Его мандат — выпуск банкнот и осуществление валютного и денежно-кредитного контроля для обеспечения стабильности цен, что означает целевой показатель инфляции около 2%.

    Банк Японии приступил к проведению сверхмягкой денежно-кредитной политики в 2013 году с целью стимулирования экономики и подпитки инфляции в условиях низкой инфляции. Политика банка основана на количественном и качественном смягчении (QQE) или печати банкнот для покупки активов, таких как государственные или корпоративные облигации, для обеспечения ликвидности. В 2016 году банк удвоил свою стратегию и еще больше смягчил политику, сначала введя отрицательные процентные ставки, а затем напрямую контролируя доходность своих 10-летних государственных облигаций. В марте 2024 года Банк Японии поднял процентные ставки, фактически отступив от сверхмягкой денежно-кредитной политики.

    Масштабное стимулирование Банка привело к снижению курса иены по отношению к основным валютам. Этот процесс усугубился в 2022 и 2023 годах из-за растущего расхождения в политике между Банком Японии и другими основными центральными банками, которые решили резко повысить процентные ставки, чтобы бороться с высокими за десятилетия уровнями инфляции. Политика Банка Японии привела к увеличению разницы с другими валютами, что привело к снижению стоимости иены. Эта тенденция частично изменилась в 2024 году, когда Банк Японии решил отказаться от своей сверхмягкой политики.

    Ослабление иены и скачок мировых цен на энергоносители привели к росту инфляции в Японии, которая превысила целевой показатель Банка Японии в 2%. Перспектива роста зарплат в стране — ключевой элемент, подпитывающий инфляцию — также способствовала этому шагу.

    Ограничение / снятие ответственности (дисклеймер): Вся информация на этом сайте предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением или рекомендацией к покупке, продаже или удержанию каких-либо ценных бумаг, акций или других финансовых инструментов. Авторы контента не несут ответственности за действия пользователей, основанные на предоставленной информации. Пользователи обязаны самостоятельно оценивать риски и проконсультироваться со специалистами перед принятием каких-либо инвестиционных решений. Вся информация на сайте может быть изменена без предварительного уведомления.

    Свежие новости по теме: Валютный рынок Форекс, нефть, золото и серебро

    🚀