💬 Мексиканский песо падает из-за слабой инфляции, протоколы FOMC

Мексиканский песо падает из-за слабой инфляции, протоколы FOMC

Мексиканское песо обесценилось по отношению к доллару США в среду после отчета об инфляции, который открыл двери для дальнейшего смягчения со стороны Банка Мексики (Banxico). Тем временем Федеральная резервная система (ФРС) опубликовала протоколы своего сентябрьского заседания. Пара USD/MXN торгуется на уровне 19,48, поднявшись более чем на 0,70%.

По данным Национального института статистики, географии и информатики (INEGI), инфляция в Мексике в сентябре немного снизилась. Общие и базовые показатели индекса потребительских цен (ИПЦ) оказались ниже оценок и имели тенденцию к достижению цели Banxico в 3% плюс-минус 1%.

Пара USD/MXN устремилась выше, поскольку данные намекают на то, что Банксико может быть более агрессивным в своем цикле смягчения. В понедельник губернатор Банксико Виктория Родригес заявила, что правление может рассмотреть более крупные сокращения своей базовой ставки, в своем разговоре с Reuters.

В сентябре Банк Мексики снизил ставки до 10,50% и, как ожидается, снизит ставку еще как минимум на 50 базисных пунктов (б.п.) к концу 2024 года. Следующие заседания состоятся 14 ноября и 19 декабря.

Протоколы заседания ФРС 17-18 сентября в США показали, что некоторые должностные лица предпочли бы снижение ставки на 25 базисных пунктов (б. п.); все участники согласились с необходимостью снижения процентных ставок. Что касается двойного мандата ФРС, почти все должностные лица увидели инфляционные риски, смещенные в сторону понижения, тогда как риски для рынка труда рассматривались как смещенные в сторону повышения.

После отчета Nonfarm Payrolls (NFP) в прошлую пятницу должностные лица ФРС заняли более осторожную позицию. Во вторник вице-председатель Филип Джефферсон сказал, что он по-прежнему зависит от данных и что его подход будет меняться от заседания к заседанию. Президент ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз сказала, что дальнейшие сокращения, вероятно, потребуются, но они будут определяться данными.

Тем временем индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара по отношению к другим шести валютам, вырос на 0,37% до 102,85, чему способствовал скачок доходности казначейских облигаций США.

Ежедневный дайджест движущих факторов рынка: мексиканский песо падает после отчета по инфляции

Технический прогноз по паре USD/MXN: мексиканское песо продолжает нести потери, поскольку пара USD/MXN подскочила выше 19,40

Пара USD/MXN восстановила 50-дневную простую скользящую среднюю (SMA) на уровне 19,37, что может открыть дверь для дальнейшего роста. Импульс благоприятствует покупателям, как показано бычьим показателем индекса относительной силы (RSI). Таким образом, экзотическая пара движется вверх.

Если USD/MXN преодолеет психологический уровень 19,50, покупатели будут направлять обменный курс к дневному максимуму 1 октября 19,82, а затем к 20,00. Следующим будет пик с начала года 20,22.

Для медвежьего возобновления, если USD/MXN опустится ниже минимума крыла 4 октября 19,10, будет открыта фигура 19,00. После прорыва следующей поддержкой станет 100-дневная SMA на уровне 18,64.

Часто задаваемые вопросы о Banxico

Банк Мексики, также известный как Banxico, является центральным банком страны. Его миссия заключается в сохранении стоимости валюты Мексики, мексиканского песо (MXN), и установлении денежно-кредитной политики. С этой целью его главная цель заключается в поддержании низкой и стабильной инфляции в пределах целевых уровней — на уровне или близком к целевому показателю в 3%, средней точке в диапазоне толерантности от 2% до 4%.

Основным инструментом Banxico для управления денежно-кредитной политикой является установление процентных ставок. Когда инфляция превышает целевой показатель, банк попытается ее укротить, повышая ставки, что делает заимствование денег для домохозяйств и предприятий более дорогим и, таким образом, охлаждает экономику. Более высокие процентные ставки, как правило, положительны для мексиканского песо (MXN), поскольку они приводят к более высокой доходности, делая страну более привлекательным местом для инвесторов. Напротив, более низкие процентные ставки, как правило, ослабляют MXN. Разница в ставках с долларом США или то, как Banxico, как ожидается, будет устанавливать процентные ставки по сравнению с Федеральной резервной системой США (ФРС), является ключевым фактором.

Banxico собирается восемь раз в год, и на его денежно-кредитную политику сильно влияют решения Федеральной резервной системы США (ФРС). Поэтому комитет по принятию решений центрального банка обычно собирается через неделю после ФРС. При этом Banxico реагирует и иногда предвосхищает меры денежно-кредитной политики, установленные Федеральной резервной системой. Например, после пандемии Covid-19, до того, как ФРС повысила ставки, Banxico сделал это первым, пытаясь снизить вероятность существенного обесценивания мексиканского песо (MXN) и предотвратить отток капитала, который может дестабилизировать страну.