💬 Не ставьте свой дом на акции SoundHound, говорит ведущий инвестор от 2024-11-15

Не ставьте свой дом на акции SoundHound, говорит ведущий инвестор

Акции SoundHound AI (NASDAQ:SOUN) выросли на 240% в 2024 году, привлекая инвесторов, ищущих акции ИИ с высоким ростом. Благодаря своим продуктам и услугам на основе ИИ, поддерживающим голосовое управление, SoundHound позиционирует себя как сильного игрока на растущем рынке ИИ.

С учетом того, что отчет за третий квартал будет опубликован во вторник, 12 ноября, есть все основания полагать, что стремительный рост SOUN может продолжиться.

Оглядываясь на Q2, можно увидеть финансовый ландшафт SoundHound. В течение квартала SOUN сообщила о задержке выполнения обязательств клиентов в размере $723 млн, что отражает почти 100%-ный рост по сравнению с прошлым годом. Кроме того, выручка компании выросла на 54% в годовом исчислении, достигнув $13,5 млн.

Однако по мере приближения публикации отчета о доходах ведущий инвестор Данил Середа призывает инвесторов проявлять большую осторожность.

«У компании высокие затраты на продажи и маркетинг и низкий органический рост, что может усложнить ситуацию, когда помешательство на ИИ пойдет на спад», — пишет 5-звездочный инвестор, входящий в 3% лучших экспертов по акциям TipRanks.

Середа обеспокоен стратегией поглощения SOUN для стимулирования роста. Хотя недавняя покупка Amelia соответствует общей стратегии компании сделать «мир говорящим», инвестор считает, что потребуется некоторое время, чтобы реализовать все ее преимущества.

«Самое важное для растущих компаний — это то, что органический рост играет главную роль», — высказал мнение Середа, добавив, что «органическое расширение SOUN — сомнительная вещь».

Середа также выражает обеспокоенность относительно прибыльности и операционных убытков SOUN. Инвестор отмечает, что компания, как ожидается, не станет прибыльной до конца 2026 финансового года, как по EPS, так и по EBIDTA, в то время как «операционные убытки и отток денежных средств остаются высокими и затрудняют масштабирование бизнеса в будущем».

В сочетании с оценкой, которая на данный момент «слишком щедра», Середа планирует отложить этот вопрос на потом.

«Акции SOUN остаются высокорискованной инвестицией в среднесрочной перспективе, поскольку, несмотря на расширение бизнеса, его фундаментальные проблемы, по-видимому, остаются неизменными», — заключил инвестор, присвоив акциям рейтинг «Удерживать» (т. е. «Нейтрально»). (Чтобы посмотреть послужной список Середы, нажмите здесь)

Аналитики Уолл-стрит, с другой стороны, твердо на стороне SOUN. С 4 рейтингами «Покупать» и всего 1 «Удерживать», SOUN имеет консенсусный рейтинг «Сильная покупка». Тем не менее, его 12-месячная средняя целевая цена в $7,70 представляет собой относительно скромный прирост ~7%, что предполагает, что аналитики видят ограниченный потенциал роста, по крайней мере, в краткосрочной перспективе. (См. прогноз акций SOUN)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно упомянутому инвестору. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.