💬 Могут ли акции Rivian достичь $18? Вот чего ожидает Stifel

Могут ли акции Rivian достичь $18? Вот чего ожидает Stifel

Акции Rivian (NASDAQ:RIVN) пережили кошмар 2024 года, обвалившись на 55% за год. Однако отчет компании за третий квартал принес некоторое облегчение.

Не то чтобы отчет был каким-то выдающимся; на самом деле производитель электромобилей не оправдал ожиданий ни по верхней, ни по нижней строке. Выручка упала на 35% в годовом исчислении до $874 млн, не дотянув до консенсус-прогноза на $136 млн. Скорректированная EBITDA в размере (757) млн оказалась выше ожидаемой Уолл-стрит EBITDA в размере (645) млн. В конечном итоге скорректированная прибыль на акцию в размере -$0,99 не оправдала прогноз на $0,09.

Учитывая нехватку комплектующих, Rivian ранее снизила свой производственный прогноз на год, но он остался прежним — от 47 000 до 49 000, а прогноз поставок на 2024 год также остался на уровне 50 500–52 000. Однако теперь компания ожидает, что убыток по EBITDA за 2024 финансовый год будет на 150 миллионов долларов хуже, чем в предыдущем прогнозе, при этом Rivian ожидает убыток в размере (2,875) миллиарда долларов по сравнению с убытком в размере (2,825) миллиарда долларов ранее.

Итак, все это звучит довольно мрачно и является достаточно веской причиной для инвесторов, чтобы немного подстегнуть акции. Но этого не произошло, и, возможно, это связано с тем, что настроения уже были низкими, и инвесторы знали, что будет дальше. Кроме того, как отмечает аналитик Stifel Стивен Дженгаро, из отчета можно было извлечь и некоторые позитивные моменты.

Во-первых, компания заявила, что запуск R2 все еще запланирован на первую половину 2026 года. И Rivian также сохраняет уверенность в «умеренной положительной» валовой прибыли за 4К24, хотя она зависит от ожидаемых 275 миллионов долларов от продаж регуляторных кредитов. Также ожидаются постоянное снижение затрат и повышение эффективности.

Но, возможно, самое важное сейчас то, что сделка с Volkswagen, как ожидается, будет закрыта в этом квартале, и это должно «значительно повысить ликвидность» и открыть новые возможности.

«Мы считаем, что совместное предприятие (которое, как ожидается, будет закрыто к концу года) с Volkswagen, особенно с учетом того, что это всемирно известный бренд, предоставит Rivian надежную платформу для демонстрации своего технологического лидерства, открывая двери потенциальным возможностям Rivian стать технологическим партнером других OEM-производителей», — высказал мнение Дженгаро.

«В целом, — подытожил аналитик, — мы оцениваем публикацию и прогноз как нейтральные для акций в краткосрочной перспективе и подтверждаем наш позитивный долгосрочный взгляд на RIVN».

Соответственно, Дженгаро оценивает акции RIVN как «Покупать» и устанавливает целевую цену в 18 долларов, что предполагает рост акций на 70% в ближайшие месяцы.

Средняя целевая цена The Street лишь немного ниже; $16,67, что дает возможность получить годовую доходность в 57%. Что касается рейтинга, то на основе 8 покупок, 10 удержаний и одного продажи консенсус аналитиков оценивает акции как умеренные покупки. (См. прогноз акций Rivian)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.