💬 EUR/USD растет, хотя голубиные ставки ЕЦБ сохраняют падение

EUR/USD растет, хотя голубиные ставки ЕЦБ сохраняют падение

EUR/USD растет около психологического сопротивления 1.1000 на европейской сессии во вторник. Основная валютная пара медленно восстанавливается, поскольку доллар США (USD) сталкивается с небольшой коррекцией, а инвесторы переключают внимание на данные по индексу потребительских цен (ИПЦ) США за сентябрь, которые будут опубликованы в четверг.

Ожидается, что данные по инфляции покажут, что годовой базовый индекс потребительских цен (ИПЦ), который исключает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, рос устойчивыми темпами в 3,2% в годовом исчислении (г/г). Ожидается, что общая инфляция замедлится до 2,3% в годовом исчислении с 2,5% в августе.

Ожидается, что влияние данных по инфляции будет ниже на прогноз процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС), поскольку политики больше сосредоточены на оживлении экономического роста и потребительских расходов. Комментарии главы ФРС Адрианы Куглер на европейской сессии во вторник предполагают, что политик считает целесообразным дальнейшее снижение ставок, если ценовое давление продолжит снижаться, как и ожидалось.

Между тем, участники финансового рынка ожидают, что ФРС снова снизит процентные ставки в ноябре, но ожидается, что размер снижения ставки составит 25 базисных пунктов (б. п.), согласно инструменту CME FedWatch. В последнее время рыночные спекуляции о снижении ставки ФРС на 50 б. п. пошли на убыль после отчета о занятости в США за сентябрь, который показал, что спрос на рабочую силу остается устойчивым, а рост заработной платы выше ожидаемого.

Ежедневный дайджест движущих факторов рынка: EUR/USD немного растет, несмотря на то, что ЕЦБ Нагель открыт для дальнейшего снижения ставок

Технический анализ: EUR/USD остается ниже 1,1000

EUR/USD набирает силу, чтобы укрепиться вблизи непосредственной поддержки 1.0950. Основная валютная пара в целом находится под давлением, поскольку она продемонстрировала прорыв формирования фигуры «Двойная вершина» на дневном таймфрейме. Вышеупомянутая фигура была вызвана после того, как общая валютная пара пробила минимум 11 сентября 1.1000.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) опускается ниже 40,00. Медвежий импульс сработает, если RSI останется ниже этого значения.

Глядя вниз, пара, как ожидается, найдет поддержку вблизи 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) около 1,0900. С другой стороны, 20-дневная EMA на 1,1070 и сентябрьский максимум около 1,1200 будут основными зонами сопротивления.

Часто задаваемые вопросы о евро

Евро — валюта 19 стран Европейского союза, входящих в еврозону. Это вторая по объему торгов валюта в мире после доллара США. В 2022 году на нее пришлось 31% всех валютных операций, а средний дневной оборот составил более 2,2 триллиона долларов США в день. EUR/USD — самая торгуемая валютная пара в мире, на которую приходится около 30% всех операций, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).

Европейский центральный банк (ЕЦБ) во Франкфурте, Германия, является резервным банком для еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной мандат ЕЦБ заключается в поддержании ценовой стабильности, что означает либо контроль инфляции, либо стимулирование роста. Его основной инструмент — повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки — или ожидание более высоких ставок — обычно приносят пользу евро и наоборот. Управляющий совет ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, проводимых восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.

Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые Гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важной эконометрикой для евро. Если инфляция вырастет больше, чем ожидалось, особенно если она превысит целевой показатель ЕЦБ в 2%, это обяжет ЕЦБ повысить процентные ставки, чтобы вернуть ее под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с аналогами обычно идут на пользу евро, поскольку делают регион более привлекательным для мировых инвесторов в качестве места для размещения своих денег.

Публикации данных оценивают состояние экономики и могут влиять на евро. Такие показатели, как ВВП, индексы деловой активности в сфере производства и услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут влиять на направление единой валюты. Сильная экономика полезна для евро. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что напрямую укрепит евро. В противном случае, если экономические данные слабые, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим экономикам еврозоны (Германия, Франция, Италия и Испания) особенно важны, поскольку на них приходится 75% экономики еврозоны.

Еще одним важным выпуском данных для евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованный экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет дополнительного спроса, созданного иностранными покупателями, стремящимися приобрести эти товары. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет валюту, и наоборот, при отрицательном балансе.