💬 Мексиканское песо падает, поскольку доллар США укрепляется на фоне опасений по поводу риска

Мексиканское песо падает, поскольку доллар США укрепляется на фоне опасений по поводу риска

Мексиканское песо начинает неделю на отставании и падает примерно на 0,20% по отношению к доллару США на фоне импульса к риску, который удерживает доллар США вблизи семинедельных максимумов. Вышедшие на прошлой неделе данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) повысили мексиканскую валюту, но опасения эскалации конфликта на Ближнем Востоке подстегнули потоки в валюты-убежища. Пара USD/MXN торгуется на уровне 19,30 после отскока от дневных минимумов на уровне 19,18.

В пятницу Бюро статистики труда США (BLS) сообщило, что в сентябре численность рабочей силы увеличилась на 254 тыс. человек, что значительно превышает прогнозы в 140 тыс. и пересмотренную в сторону повышения августовскую цифру в 159 тыс. В результате уровень безработицы снизился с 4,2% до 4,1%.

После выхода данных пара USD/MXN упала до нового месячного минимума 19,10, хотя и закрылась вблизи максимумов прошлой пятницы, что открывает путь к восстановлению.

Денежные рынки снизили шансы на снижение ставки Федеральной резервной системой США (ФРС) на 50 базисных пунктов (б. п.) на предстоящем заседании в ноябре. Данные Чикагской товарной биржи (CBOT) по декабрьским фьючерсным контрактам на ставку по федеральным фондам показывают, что инвесторы оценивают смягчение ставки ФРС на 49 б. п. к концу 2024 года.

Согласно данным, опубликованным в Мексике, уровень безработицы вырос с 2,9% до 3,0%, а производство и экспорт автомобилей улучшились.

В четверг Верховный суд Мексики восемью голосами против трех проголосовал за «рассмотрение конституционного иска против спорной реформы судебной системы, принятой в прошлом месяце», которая позволит избирать судей и магистратов Верховного суда путем голосования выборщиков.

В преддверии недели экономические события в Мексике будут включать публикацию данных по инфляции в среду и протоколы сентябрьского заседания Банка Мексики (Banxico).

В США в программу войдут многочисленные выступления должностных лиц ФРС, данные по инфляции среди потребителей и производителей, а также индекс потребительских настроений Мичиганского университета (UoM) за октябрь.

Ежедневный дайджест движущих факторов рынка: мексиканское песо находится под давлением сильного доллара США, нежелания рисковать

Технический прогноз по паре USD/MXN: мексиканское песо падает, поскольку пара USD/MXN поднимается выше 19,30

В пятницу я написал: «Восходящий тренд пары USD/MXN сомнителен, поскольку пара преодолела 50-дневную простую скользящую среднюю (SMA) на уровне 19,34, а продавцы набирают обороты». Экзотическая пара остается ниже этой области, что может открыть путь к дальнейшему снижению, несмотря на солидный рост в понедельник.

В краткосрочной перспективе индекс относительной силы (RSI) перешел на бычий тренд, хотя и остается на медвежьей территории. Это открывает дверь для подъема перед возобновлением нисходящего тренда.

Таким образом, первым сопротивлением USD/MXN будет 50-дневная SMA, за которой следует отметка 19,50. Прорыв последней обнажит дневной максимум 1 октября 19,82, перед 20,00. Следующим будет пик YTD 20,22.

С другой стороны, первой поддержкой пары USD/MXN станет минимум колебания 24 сентября 19,23. После его преодоления следующей областью спроса станет дневной минимум 18 сентября 19,06, опережающий психологическую цифру 19,00.

Часто задаваемые вопросы о Banxico

Банк Мексики, также известный как Banxico, является центральным банком страны. Его миссия заключается в сохранении стоимости валюты Мексики, мексиканского песо (MXN), и установлении денежно-кредитной политики. С этой целью его главная цель заключается в поддержании низкой и стабильной инфляции в пределах целевых уровней — на уровне или близком к целевому показателю в 3%, средней точке в диапазоне толерантности от 2% до 4%.

Основным инструментом Banxico для управления денежно-кредитной политикой является установление процентных ставок. Когда инфляция превышает целевой показатель, банк попытается ее укротить, повышая ставки, что делает заимствование денег для домохозяйств и предприятий более дорогим и, таким образом, охлаждает экономику. Более высокие процентные ставки, как правило, положительны для мексиканского песо (MXN), поскольку они приводят к более высокой доходности, делая страну более привлекательным местом для инвесторов. Напротив, более низкие процентные ставки, как правило, ослабляют MXN. Разница в ставках с долларом США или то, как Banxico, как ожидается, будет устанавливать процентные ставки по сравнению с Федеральной резервной системой США (ФРС), является ключевым фактором.

Banxico собирается восемь раз в год, и на его денежно-кредитную политику сильно влияют решения Федеральной резервной системы США (ФРС). Поэтому комитет по принятию решений центрального банка обычно собирается через неделю после ФРС. При этом Banxico реагирует и иногда предвосхищает меры денежно-кредитной политики, установленные Федеральной резервной системой. Например, после пандемии Covid-19, до того, как ФРС повысила ставки, Banxico сделал это первым, пытаясь снизить вероятность существенного обесценивания мексиканского песо (MXN) и предотвратить отток капитала, который может дестабилизировать страну.