💬 Пара AUD/USD опустилась ниже 0,6800, поскольку данные по занятости в США сводят на нет ставки ФРС на значительное снижение ставки

Пара AUD/USD опустилась ниже 0,6800, поскольку данные по занятости в США сводят на нет ставки ФРС на значительное снижение ставки

Пара AUD/USD отступает после кратковременного отката немного выше важного сопротивления 0,6800 на европейской сессии в понедельник. Австралийский актив продолжает свою полосу неудач, поскольку доллар США (USD) продолжает расти после того, как оптимистичные данные по занятости в США (US) за сентябрь заставили трейдеров отказаться от ставок на крупные сокращения ставок Федеральной резервной системы (ФРС) на предстоящем заседании по политике в ноябре.

Участники рынка ожидают, что ФРС снизит процентные ставки еще на 25 базисных пунктов (б. п.) до 4,50%-4,75% в ноябре после того, как отчет о занятости в США указал на резкое увеличение числа рабочих мест и более сильный, чем ожидалось, рост заработной платы. До публикации данных о занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) финансовые рынки ожидали, что ФРС продолжит более значительное, чем обычно, снижение процентной ставки на 50 б. п.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость американской валюты по отношению к шести основным валютам, продолжает расти и приближается к значению 102,60.

Для большей ясности относительно действий ФРС по процентной ставке в ноябре инвесторы будут внимательно следить за данными по индексу потребительских цен (ИПЦ) США за сентябрь, которые будут опубликованы в четверг. Базовый ИПЦ, который исключает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, по оценкам, стабильно рос на 3,2%.

Между тем, австралийский доллар (AUD) находится под давлением из-за рыночных настроений, направленных на отказ от риска, вызванных напряженностью на Ближнем Востоке. Исторически геополитические риски ослабляют привлекательность активов, чувствительных к риску. В дальнейшем следующее движение AUD будет определяться протоколами сентябрьского заседания Резервного банка Австралии (RBA). RBA сохранил свою официальную денежную ставку (OCR) без изменений на уровне 4,35% и не предложил никаких сроков для начала цикла снижения ставок.

Часто задаваемые вопросы об австралийском долларе

Одним из наиболее значимых факторов для австралийского доллара (AUD) является уровень процентных ставок, установленных Резервным банком Австралии (RBA). Поскольку Австралия является богатой ресурсами страной, другим ключевым фактором является цена ее крупнейшего экспорта, железной руды. Здоровье китайской экономики, ее крупнейшего торгового партнера, является фактором, а также инфляция в Австралии, ее темпы роста и торговый баланс. Настроения рынка — берут ли инвесторы более рискованные активы (risk-on) или ищут убежища (risk-off) — также являются фактором, с положительным риск-on для AUD.

Резервный банк Австралии (RBA) влияет на австралийский доллар (AUD), устанавливая уровень процентных ставок, которые австралийские банки могут кредитовать друг другу. Это влияет на уровень процентных ставок в экономике в целом. Основная цель RBA — поддерживать стабильный уровень инфляции в 2–3% путем корректировки процентных ставок вверх или вниз. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими крупными центральными банками поддерживают AUD, а относительно низкие — наоборот. RBA также может использовать количественное смягчение и ужесточение для влияния на условия кредитования, причем первое отрицательно для AUD, а второе — положительно для AUD.

Китай является крупнейшим торговым партнером Австралии, поэтому здоровье китайской экономики оказывает большое влияние на стоимость австралийского доллара (AUD). Когда китайская экономика преуспевает, она закупает больше сырья, товаров и услуг из Австралии, повышая спрос на AUD и его стоимость. Противоположная ситуация возникает, когда китайская экономика растет не так быстро, как ожидалось. Поэтому положительные или отрицательные сюрпризы в данных о росте Китая часто оказывают прямое влияние на австралийский доллар и его пары.

Железная руда является крупнейшим экспортным товаром Австралии, на который приходится 118 миллиардов долларов в год по данным за 2021 год, при этом Китай является его основным пунктом назначения. Таким образом, цена на железную руду может быть драйвером австралийского доллара. Как правило, если цена на железную руду растет, AUD также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. Противоположный случай имеет место, если цена на железную руду падает. Более высокие цены на железную руду также, как правило, приводят к большей вероятности положительного торгового баланса для Австралии, что также положительно для AUD.

Торговый баланс, который представляет собой разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она платит за свой импорт, является еще одним фактором, который может влиять на стоимость австралийского доллара. Если Австралия производит востребованный экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет избыточного спроса, созданного иностранными покупателями, стремящимися купить ее экспорт, по сравнению с тем, что она тратит на покупку импорта. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет AUD, с противоположным эффектом, если торговый баланс отрицательный.