💬 Золото поддерживается потоками активов-убежищ на фоне влияния перспектив США

Золото поддерживается потоками активов-убежищ на фоне влияния перспектив США

Золото (XAU/USD) продолжает снижаться в недельном диапазоне между $2630 и $2670 в понедельник после того, как публикация негативных для золота данных по занятости в США была нейтрализована устойчивым спросом на активы-убежища.

Согласно опубликованным в пятницу данным, число занятых в несельскохозяйственном секторе США (NFP) значительно превзошло ожидания экономистов, увеличившись на 254 тыс. в сентябре, когда прогнозировалось увеличение только на 140 тыс. Тем временем уровень безработицы в США снизился до 4,1% с 4,2%, когда рынки опасались обратного, согласно данным Бюро трудовой статистики (BLS). В релизе говорится, что экономика США находится в хорошей форме, что развеяло опасения «жесткой посадки».

Причина, по которой отчет NFP важен, заключается в том, что с августа рынок труда занял место инфляции в качестве главной заботы Федеральной резервной системы США (ФРС). Именно тогда председатель ФРС Джером Пауэлл заявил в ключевой речи, что «Мы не стремимся и не приветствуем дальнейшее охлаждение условий на рынке труда».

Данные NFP, превзошедшие ожидания, значительно снизили шансы на то, что ФРС снова сократит процентную ставку на 50 базисных пунктов (б. п.) (0,50%) на своем ноябрьском заседании. Вероятность такого исхода упала до нуля в понедельник с примерно 35% до публикации, и теперь рынки даже закладывают в цены более 10% вероятности того, что ФРС вообще не снизит процентные ставки, согласно инструменту CME Fedwatch.

Соответственно, релиз NFP в пятницу снизил цену на золото до самого низкого значения дня около $2632. Это связано с тем, что ожидание сохранения высоких процентных ставок снижает привлекательность золота как беспроцентного актива и укрепляет доллар США (USD), что еще больше затрудняет торговлю желтым металлом, который в основном оценивается и торгуется в этой валюте.

Золото находит поддержку со стороны спроса на активы-убежища

Цена на золото выигрывает от постоянного спроса как на актив-убежище, поскольку конфликт на Ближнем Востоке ухудшается и усиливается. Согласно последним сообщениям, израильские силы взорвали мечеть в южной ливанской деревне Ярун, сообщает Aljazeera News.

Рынки также находятся в напряжении, поскольку широко ожидается, что Израиль начнет неминуемую ответную атаку на Иран после его ракетной атаки на прошлой неделе. Иран запустил около 200 ракет, многие из которых были баллистическими, чтобы отомстить за смерть Хасана Насраллы, главы поддерживаемой Ираном группировки «Хезболла».

Желтый металл дополнительно поддерживается надеждами на возрождение спроса со стороны Китая после решения правительства стимулировать экономику огромным пакетом мер. Китай является крупнейшим рынком золота, поэтому здоровье китайской экономики может быть ключевым фактором, влияющим на его цену.

Кроме того, общая тенденция снижения мировых процентных ставок — несмотря на переоценку их траектории в США — позволяет золоту сохранять свою привлекательность как портфельного актива.

Технический анализ: диапазон золота — торговля по трендовой линии

Золото расширяет свое узкое боковое движение, отчетливо видное на 4-часовом графике ниже. Оно также достигло ключевой линии тренда, которая обеспечивает прочный уровень поддержки на минимумах.

Ближайший диапазон состоит из потолка на уровне 2673 долл. США (максимум 1 октября) и пола на уровне 2632 долл. США (минимум 4 октября), в то время как линия тренда также предлагает восходящий уровень поддержки в середине отметки 2440 долл. США.

Краткосрочный тренд является боковым, и, учитывая принцип технического анализа «тренд — твой друг», скорее всего, он сохранится, а цена будет колебаться между вышеупомянутыми полюсами.

Прорыв выше $2673 увеличит шансы возобновления старого восходящего тренда, что, вероятно, приведет к продолжению роста до круглой цели на уровне $2700.

Прорыв ниже $2,632 приведет к движению вниз по крайней мере до минимума колебания $2625 (минимум 30 сентября). Прорыв ниже этого уровня, вероятно, приведет к тому, что цены уступят поддержке на уровне $2600 (максимум 18 августа, круглое число).

В среднесрочной и долгосрочной перспективе золото по-прежнему находится в восходящем тренде, и есть все шансы на его возможное возобновление после окончания текущего периода консолидации.

Для подтверждения нового направленного уклона потребуется прорыв либо выше верхней границы диапазона, либо ниже нижней границы.

Экономический индикатор

В отчете Nonfarm Payrolls представлено количество новых рабочих мест, созданных в США за предыдущий месяц во всех несельскохозяйственных отраслях; он публикуется Бюро трудовой статистики США (BLS). Ежемесячные изменения в расчетах заработной платы могут быть крайне нестабильными. Число также подвержено серьезным обзорам, которые также могут вызвать волатильность на валютной доске. В целом, высокое значение считается бычьим для доллара США (USD), в то время как низкое значение считается медвежьим, хотя обзоры предыдущих месяцев и уровень безработицы так же важны, как и заглавные цифры. Таким образом, реакция рынка зависит от того, как рынок оценивает все данные, содержащиеся в отчете BLS, в целом.

Последний выпуск: Пт Окт 04, 2024 12:30

Частота: ежемесячно

Факт: 254К

Консенсус: 140 тыс.

Предыдущий: 142К

Источник: Бюро трудовой статистики США.

Ежемесячный отчет о занятости в Америке считается самым важным экономическим индикатором для трейдеров форекс. Изменение числа рабочих мест, публикуемое в первую пятницу после отчетного месяца, тесно связано с общими показателями экономики и отслеживается политиками. Полная занятость является одним из мандатов Федеральной резервной системы, и она учитывает изменения на рынке труда при определении своей политики, тем самым влияя на валюты. Несмотря на несколько опережающих индикаторов, формирующих оценки, Nonfarm Payrolls, как правило, удивляют рынки и вызывают существенную волатильность. Фактические цифры, превосходящие консенсус, как правило, являются оптимистичными для USD.