💬 «Загружайте», — говорит UBS об этих двух акциях, «активно рекомендуемых к покупке»

«Загружайте», — говорит UBS об этих двух акциях, «активно рекомендуемых к покупке»

Рынки растут, а настроения инвесторов остаются оптимистичными. Общепринятая точка зрения предсказывает дальнейший рост, исходя из предположения, что мы все еще находимся в долгосрочном бычьем рынке. И, похоже, институты Уолл-стрит согласны с этим.

Наблюдая за ситуацией из UBS, главный стратег по акциям США Джонатан Голуб изложил свое собственное согласие с оптимистичным взглядом. Голуб объясняет, где рынок находит поддержку, и продолжает излагать, куда, вероятно, пойдут рынки. «Снижение ставок должно снизить процентные расходы и риск дефолта, что увеличит как EPS, так и оценки. Финансовые условия указывают на меньший стресс/большую ликвидность, что положительно для оценок», — сказал Голуб. «Мы корректируем наши целевые показатели S&P 500 на конец 2024-25 годов до 5850 и 6400 с 5600 и 6000… Эти прогнозы основаны на оценках EPS в $240, $257 и $275 на 2024-26 годы, что подразумевает рост на 9,1%, 7,1% и 7,0%».

На этом фоне аналитики UBS выпустили рекомендации по 2 акциям, выделив каждую из них на основе ее сильных перспектив роста. Согласно TipRanks, обе акции также могут похвастаться существенной поддержкой со стороны Уолл-стрит с консенсусом аналитиков «Сильно покупать». Вот подробности и комментарии банка по обеим акциям.

Аллегро МикроСистемс (ALGM)

Первым идет Allegro MicroSystems, компания-производитель полупроводников, специализирующаяся на интегральных схемах (ИС), ключевом компоненте в широком спектре технологических и промышленных приложений. Продукция Allegro IC используется в сенсорном оборудовании и в аналоговых системах питания специального назначения и особенно полезна в автомобильной промышленности, где она является жизненно важной частью систем зарядки электромобилей, промышленных регуляторов, различных двигателей и моторизованных заводских конвейерных систем. Продукция компании жизненно важна для систем безопасности автономного вождения, автоматизации производства и, за пределами автомобильной промышленности, в технологиях энергосбережения для центров обработки данных.

Как и многие производители чипов, Allegro является компанией «без собственных производственных мощностей»; то есть она занимается проектированием и разработкой своих продуктов и собирает прототипы, передавая работу по массовому производству сторонним литейным заводам. Модель без собственных производственных мощностей позволяет Allegro сосредоточить свою энергию и ресурсы на создании самой сильной линейки продуктов для своей клиентской базы.

И прямо сейчас эта клиентская база обширна. Компания может похвастаться более чем 10 000 корпоративных клиентов по всему миру и заявляет, что в ее списке клиентов более 50 OEM-производителей из автомобильной промышленности. Чиповые продукты Allegro широко распространены в мировой цепочке поставок автомобилей, более 9 из них находятся в типичном автомобиле на дороге сегодня. Компания имеет более 650 патентов США для защиты своей интеллектуальной собственности и отгрузила в общей сложности более 11 миллиардов датчиков.

Линейки продуктов Allegro дают компании долю в электромобильной отрасли, и недавнее замедление в секторе электромобилей повлияло на компанию. Выручка, прибыль и стоимость акций Allegro снизились за последние месяцы. Результаты компании за 2К25 финансового года показали чистую прибыль в размере 187,4 млн долларов. Это на 32% меньше, чем в предыдущем году, и немного ниже прогноза. Чистая прибыль компании за квартал в размере 8 центов на скорректированную акцию оказалась на 2 цента выше прогноза, но ниже 40 центов во 2К24 финансового года.

Все это не помогло акциям, которые упали на 32% в этом году. Однако, заглядывая вперед, аналитик UBS Тимоти Аркури, который занимает 3-е место в общем рейтинге TipRanks, излагает некоторые конкретные причины, по которым перспективы Allegro радужные, написав о компании: «На наш взгляд, Уолл-стрит, похоже, недооценивает предстоящее циклическое восстановление (мы на 4%/3% выше EPS F25/F26), оценки, похоже, не учитывают потенциал ценообразования или роста акций, а выручка ALGM от автомобилей выглядит одной из самых безрисковых во всей аналоговой вселенной. ALGM ориентирована на электрификацию автомобилей, но агностик в отношении смешивания, поскольку у нее примерно такие же возможности в гибридах, как и у электромобилей, а ее магнитные датчики являются относительно дешевой/высокой частью BOM. Наконец, ALGM является оппортунистом на промышленном рынке, хотя Уолл-стрит настолько консервативна, что полагает, что эта треть бизнеса никогда не вернется к историческим уровням».

Подводя итог, Аркури говорит: «Компания находится у руля по мере восстановления рынка аналоговых полупроводников, имея изолированную позицию в спецификации материалов для электромобилей, а долгосрочные факторы роста поддерживают большую часть долгосрочных прогнозов даже без какого-либо вклада со стороны цены/акции/контента…»

Комментарии 5-звездочного аналитика подтверждают рейтинг «Покупать», а целевая цена Arcuri в 30 долларов указывает на потенциал роста в 45% за год. (Чтобы посмотреть историю Arcuri, нажмите здесь.)

В целом, Allegro's Strong Buy from the Street единогласно оценивается, поскольку основывается на 7 положительных отзывах, полученных в последние месяцы. Акции оцениваются в $20,64, а средняя целевая цена $28,17 предполагает годовой прирост в 36,5%. (См. прогноз акций Allegro.)

Энергия аккорда (CHRD)

Следующая акция UBS, которую мы рассмотрим, Chord Energy — независимая нефтегазовая компания, работающая в бассейне Уиллистон в Северной Дакоте и Монтане. Этот регион хорошо известен как источник богатых природных ресурсов, включая уголь, калий, нефть и природный газ. Последние являются бизнесом Chord; компания имеет обширные высококачественные активы в этом районе, включая более 1,26 млн чистых акров и 6 эксплуатируемых буровых установок. Из доказанных запасов на площади Chord 57% составляет сырая нефть.

Ранее в этом году компания завершила приобретение канадской фирмы Enerplus. Активы Enerplus обеспечили рост общей позиции Chord и чистой площади, и теперь объединенная компания работает над сглаживанием операций и интеграцией активов Enerplus в операции Chord.

В последнем квартальном отчете Chord, охватывающем 2Q24, компания добыла в общей сложности 207,2 Mboepd в течение квартала, что превышает верхнюю границу прогноза; из этого общего объема 118,1 MBopd составила сырая нефть. Эти операции поддержали $1,26 млрд общего квартального дохода компании, превзойдя прогноз более чем на $308 млн и увеличившись на 38% в годовом исчислении. EPS компании составила $4,69 по не-GAAP меркам, не оправдав ожиданий на 40 центов, но увеличившись с $3,65, о которых сообщалось в аналогичном периоде предыдущего года. Также следует отметить, что компания сообщила о скорректированном свободном денежном потоке, превысившим $216 млн. Chord планирует опубликовать прибыль за третий квартал завтра (четверг, 7 ноября).

Аналитик UBS Джош Сильверстайн готов оптимистично взглянуть на акции Chord и их перспективы в краткосрочной перспективе. Аналитик пишет: «Наш позитивный прогноз поддерживается повышением операционной эффективности CHRD по мере интеграции Enerplus (ERF), сильным балансом, поддерживающим возврат 75% FCF акционерам, и привлекательной оценкой. Мы считаем, что разрыв в оценке CHRD не отражает ее сильных фундаментальных показателей, и ценообразование с дисконтом в 25-30% к WTI. Мы считаем, что по мере того, как CHRD продолжает выполнять свою консолидированную стратегию и генерирует более высокий FCF/BOE и доходность за счет принятия симульфраков и более длинных боковых стволов, дисконт будет сокращаться, с множественным переоцениванием с ~3.0x до 4.0x…»

Сильверстайн подкрепляет свою позицию по CHRD рейтингом «Покупать» и целевой ценой в $168, что указывает на его уверенность в потенциале роста на 32,5% в годовом горизонте. (Чтобы посмотреть послужной список Сильверстайна, нажмите здесь.)

Мнение UBS здесь оптимистичное, а у Стрит даже немного более оптимистичное. Консенсусный рейтинг Strong Buy по этим акциям поддерживается 10 Buy и 2 Hold, в то время как цена продажи $126,64 и средняя целевая цена $186,33 вместе предполагают потенциал роста в 47% на предстоящий год. (См. прогноз акций Chord.)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.