💬 Цена на золото остается в оборонительной позиции на фоне ставок на меньшее снижение процентной ставки ФРС

Цена на золото остается в оборонительной позиции на фоне ставок на меньшее снижение процентной ставки ФРС

Цена на золото (XAU/USD) продолжает бороться за то, чтобы обрести хоть какую-то значимую тягу, и остается в знакомом диапазоне, который удерживался на протяжении последней недели или около того на фоне неоднозначных фундаментальных сигналов. Инвесторы еще больше снизили свои ожидания более агрессивного смягчения политики Федеральной резервной системы (ФРС) после публикации в пятницу разгромных данных по занятости в США. Это помогает доллару США (USD) сохранить недавний сильный рост до семинедельного максимума и выступает в качестве встречного ветра для неуступающей цены на золото.

Между тем, ослабление беспокойства по поводу замедления экономики в США, а также оптимизм по поводу мер стимулирования Китая по-прежнему поддерживают позитивный настрой рынка. Это еще больше способствует ограничению роста цены на золото. При этом риск дальнейшей эскалации геополитической напряженности на Ближнем Востоке должен стать попутным ветром для драгоценного металла-убежища и помочь ограничить любое значимое падение в отсутствие каких-либо значимых макроэкономических данных США, которые могли бы повлиять на рынок в понедельник.

Ежедневный дайджест Движители рынка: быки цен на золото остаются в стороне на фоне неоднозначных фундаментальных сигналов

Технический прогноз: цена на золото продолжает консолидированное ценовое движение перед следующим подъемом

С технической точки зрения, ценовое действие в диапазоне все еще может быть классифицировано как фаза бычьей консолидации на фоне недавнего сильного подъема к рекордному пику. Более того, осцилляторы на дневном графике комфортно держатся на положительной территории и также отошли от зоны перекупленности. Это, в свою очередь, предполагает, что путь наименьшего сопротивления для цены на золото остается восходящим и поддерживает перспективы возможного прорыва вверх. Тем не менее, все еще будет благоразумно дождаться некоторой последующей покупки выше барьера $2670-$2672, прежде чем делать новые бычьи ставки. За этим следует зона $2685-2686 или исторический максимум и отметка $2700, которая, если будет преодолена, подготовит почву для продления хорошо зарекомендовавшего себя многомесячного восходящего тренда.

С другой стороны, нижняя граница вышеупомянутого торгового диапазона, около области $2630, может продолжить оказывать немедленную поддержку цене на золото и выступать в качестве ключевой опорной точки для краткосрочных трейдеров. Убедительный прорыв ниже может спровоцировать некоторую техническую продажу и утянуть XAU/USD ниже отметки $2600 к следующей соответствующей поддержке около зоны $2560. Коррекционное снижение может продолжиться к следующей соответствующей поддержке около области $2535-2530 на пути к психологической отметке $2500.

Часто задаваемые вопросы о процентных ставках

Процентные ставки взимаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщикам и выплачиваются в качестве процентов сберегателям и вкладчикам. На них влияют базовые ставки кредитования, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно имеют мандат на обеспечение стабильности цен, что в большинстве случаев означает достижение базовой ставки инфляции около 2%. Если инфляция падает ниже целевого показателя, центральный банк может снизить базовые ставки кредитования с целью стимулирования кредитования и стимулирования экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк повышает базовые ставки кредитования в попытке снизить инфляцию.

Более высокие процентные ставки, как правило, способствуют укреплению валюты страны, поскольку делают ее более привлекательным местом для вложения денег для мировых инвесторов.

Более высокие процентные ставки в целом оказывают давление на цену золота, поскольку они увеличивают альтернативную стоимость владения золотом вместо инвестирования в актив, приносящий проценты, или размещения наличных в банке. Если процентные ставки высоки, это обычно толкает вверх цену доллара США (USD), а поскольку золото оценивается в долларах, это имеет эффект снижения цены золота.

Ставка по федеральным фондам — это ставка овернайт, по которой банки США кредитуют друг друга. Это часто цитируемая основная ставка, устанавливаемая Федеральным резервом на заседаниях FOMC. Она устанавливается в виде диапазона, например, 4,75%-5,00%, хотя верхний предел (в этом случае 5,00%) — это цитируемая цифра. Ожидания рынка относительно будущей ставки по федеральным фондам отслеживаются инструментом CME FedWatch, который определяет, как многие финансовые рынки ведут себя в ожидании будущих решений Федерального резерва по денежно-кредитной политике.