💬 Австралийский доллар падает на фоне хороших данных по США, внимание будет приковано к инфляции в США на следующей неделе

Австралийский доллар падает на фоне хороших данных по США, внимание будет приковано к инфляции в США на следующей неделе

Австралийский доллар упал во время североамериканской сессии после сентябрьского отчета о занятости в Соединенных Штатах (США), предполагающего, что Федеральная резервная система (ФРС) не снизит ставки на 50 базисных пунктов (б. п.) на ноябрьском заседании. Пара AUD/USD торгуется на уровне 0,6796, снизившись более чем на 0,60%.

Пара AUD/USD продолжила падение после чудовищного отчета Nonfarm Payrolls в сентябре в США, который снизил уровень безработицы. Средний почасовой заработок был неоднозначным, хотя в целом данные освободили ФРС от агрессивного снижения ставок.

В сентябре ФРС снизила ставки на 50 базисных пунктов. Рынки свопов показали, что инвесторы ранее ожидали еще одного такого же размера на заседании в ноябре или декабре. Однако председатель ФРС Джером Пауэлл выступил против этой позиции в понедельник, заявив, что чиновники предвидят смягчение на 50 базисных пунктов в целом к ​​концу 2024 года и что центральный банк США не торопится снижать ставки.

По данным CME FedWatch Tool, рынки заложили в цены снижение процентной ставки ФРС на 25 базисных пунктов на ноябрьском заседании относительно вероятности изменения процентной ставки.

Помимо этого, данные Австралии засвидетельствовали солидный отчет по розничным продажам, а торговый баланс в августе показал профицит. Хотя эти условия могли помешать Резервному банку Австралии (РБА) снизить ставки, деловая активность в производственном секторе, согласно производственному индексу PMI Judo Bank, сокращалась восемь месяцев подряд.

С другой стороны, индекс деловой активности Judo Bank Services PMI резко замедлился, а число разрешений на строительство резко сократилось, что указывает на продолжающийся экономический спад.

На следующей неделе в экономическом списке Австралии будут данные по индексу деловой и потребительской уверенности, докладчики RBA и последние протоколы заседаний RBA. На американском фронте в график войдут данные по инфляции, заявкам на пособие по безработице и индекс потребительских настроений Мичиганского университета.

Ежедневный дайджест движущих факторов рынка: австралийский доллар падает на фоне данных США, геополитических рисков

Технический анализ: австралийский доллар продолжает падать ниже 0,6800

Несмотря на откат ниже цифры 0,6800, пара AUD/USD остается восходящей. Импульс смешанный, индекс относительной силы (RSI) остается бычьим, но намекает на падение на медвежью территорию.

Пара AUD/USD может ускорить свои потери, если преодолеет пик 6 сентября на уровне 0,6767. После сдачи следующей областью спроса станет 50-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне 0,6712.

С другой стороны, если покупатели поднимут AUD/USD выше 0,6800, первой зоной предложения станет минимум 0,6856 от 1 октября 2024 года. Прорыв последнего выставит напоказ 0,6900, прежде чем повторно протестировать годовой максимум 0,6934.

Часто задаваемые вопросы RBA

Резервный банк Австралии (RBA) устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой Австралии. Решения принимаются советом управляющих на 11 заседаниях в год и на внеочередных внеочередных заседаниях по мере необходимости. Основной задачей RBA является поддержание ценовой стабильности, что означает уровень инфляции 2–3%, а также «... содействие стабильности валюты, полной занятости, экономическому процветанию и благосостоянию австралийского народа». Его основным инструментом для достижения этого является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки укрепят австралийский доллар (AUD) и наоборот. Другие инструменты RBA включают количественное смягчение и ужесточение.

Хотя инфляция всегда традиционно считалась негативным фактором для валют, поскольку она снижает стоимость денег в целом, в наше время наблюдается противоположное, с ослаблением контроля за трансграничным движением капитала. Умеренно высокая инфляция теперь, как правило, заставляет центральные банки повышать процентные ставки, что, в свою очередь, приводит к привлечению большего притока капитала от глобальных инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег. Это увеличивает спрос на местную валюту, которой в случае Австралии является австралийский доллар.

Макроэкономические данные измеряют состояние экономики и могут влиять на стоимость ее валюты. Инвесторы предпочитают вкладывать свой капитал в надежные и растущие экономики, а не в нестабильные и сокращающиеся. Более крупные притоки капитала увеличивают совокупный спрос и стоимость национальной валюты. Классические индикаторы, такие как ВВП, индексы деловой активности в сфере производства и услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут влиять на AUD. Сильная экономика может побудить Резервный банк Австралии повысить процентные ставки, также поддерживая AUD.

Количественное смягчение (QE) — это инструмент, используемый в экстремальных ситуациях, когда снижения процентных ставок недостаточно для восстановления кредитного потока в экономике. QE — это процесс, при котором Резервный банк Австралии (RBA) печатает австралийские доллары (AUD) с целью покупки активов — обычно государственных или корпоративных облигаций — у финансовых учреждений, тем самым предоставляя им столь необходимую ликвидность. QE обычно приводит к ослаблению AUD.

Количественное ужесточение (QT) является обратным QE. Оно проводится после QE, когда начинается восстановление экономики и инфляция начинает расти. В то время как в QE Резервный банк Австралии (RBA) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы обеспечить их ликвидностью, в QT RBA прекращает покупать больше активов и прекращает реинвестировать основной долг, погашаемый по уже имеющимся у него облигациям. Это было бы позитивно (или бычьим) для австралийского доллара.