💬 Акции Instacart (CART) могут иметь больше возможностей для роста, несмотря на 79%-ный рост

Акции Instacart (CART) могут иметь больше возможностей для роста, несмотря на 79%-ный рост

Гигант по доставке продуктов Instacart (CART) стал публичным в сентябре 2023 года, и хотя наблюдалась некоторая волатильность, с тех пор он в основном рос и двигался вправо, поскольку за последний год акции выросли на 78,7%. Однако есть основания полагать, что у акций может быть больше возможностей для роста. Я настроен оптимистично в отношении Instacart, основываясь на его сильном долгосрочном потенциале роста, его инновационных новых предложениях для рекламодателей (которые могут открыть дополнительную ценность) и его превосходном Smart Score.

Что такое Instacart?

Скорее всего, вы уже знакомы с Instacart. Компания стоимостью 11,5 млрд долларов предоставляет услуги онлайн-покупок продуктов питания домохозяйствам в Северной Америке. Она связывает потребителей с персональными шопперами для совершения покупок и доставки продуктов и других товаров как через мобильное приложение, так и через веб-сайт.

Огромный долгосрочный потенциал роста

Связь потребителей с персональными покупателями для доставки продуктов — простая, но эффективная бизнес-модель. Тем не менее, это то, что компания может только царапать по поверхности, и поэтому я настроен оптимистично. Хотя Instacart стал чем-то вроде имени нарицательным для многих, онлайн-продажи продуктов в настоящее время составляют всего около 12% продаж отрасли.

Instacart полагает, что в ближайшие годы это соотношение может удвоиться, что будет представлять огромный потенциал роста для компании, поскольку объем рынка продуктов питания в США составляет 1,1 триллиона долларов.

Instacart имеет в запасе дополнительные драйверы роста

Хотя онлайн-бизнес по продаже продуктов питания является прибыльным и находится на ранней стадии развития, Instacart — это больше, чем просто доставка продуктов — в арсенале компании есть интригующий драйвер роста. Instacart и стриминговая платформа Roku (ROKU) недавно объявили о расширенном партнерстве, которое предложит рекламодателям в сфере потребительских товаров (CPG) «интерактивные форматы рекламы, улучшенные возможности таргетинга и замкнутую систему измерения» эффективности.

Instacart и Roku объясняют, что этот формат означает, что «потребители становятся на один шаг ближе к легкому и персонализированному опыту покупок, смотря телевизор в комфорте своих домов». Новые предложения включают рекламу с возможностью покупок, которая создает «прямой путь» от рекламы к покупке с помощью текстового сообщения или QR-кода, которые перенаправляют зрителя в Instacart. Такая реклама с возможностью покупок может быть чрезвычайно эффективной и привлекательной для рекламодателей.

Представьте себе голодного потребителя, который смотрит свое любимое шоу, видит рекламу своей любимой закуски (или новой, которая его заинтересовала) и использует QR-код, чтобы мгновенно заказать ее в Instacart с помощью бесшовного опыта, который устраняет любые помехи в пути потребителя. Дополнительные возможности включают рекламу на главном экране Roku с высоким трафиком, которая перенаправляет зрителей прямо на страницу продукта в Instacart, и лучший таргетинг для рекламы на основе истории покупок и поведения в Instacart.

Тележки для каперсов – захватывающее новшество

Партнерство с Roku — не единственное интересное новшество, над которым работает Instacart. Новые тележки Caper Carts от Instacart — это по сути цифровые усовершенствованные тележки для покупок с сенсорным экраном, которые позволяют покупателям сканировать товары во время покупок, отслеживать расходы, автоматически взвешивать продукты, просматривать предложения и избегать очереди на кассе, оплачивая покупки через корзину.

Все это большие преимущества для клиентов, но Caper Cart также предлагает преимущества компаниям CPG, поскольку эти работающие на искусственном интеллекте Caper Carts предоставляют этим компаниям ценные данные и понимание потребительских привычек, а также позволяют им нацеливать потребителей с помощью персонализированной рекламы и предложений. В прошлом квартале Instacart отметил, что более 40% сеансов Caper Cart включали использование купона от одного из его розничных продавцов.

Тележки Caper уже используются в таких продуктовых магазинах, как Kroger (KR), Wakefern и Price Chopper, а Instacart планирует выпустить еще тысячи тележек Caper к концу 2024 года. Эти инновационные тележки Caper выгодны как продуктовым магазинам, так и потребителям и компаниям, производящим товары повседневного спроса. Это еще один способ, с помощью которого Instacart может закрепиться в каждой из этих демографических групп, чтобы укрепить свою роль неотъемлемой части будущего продуктового шопинга.

Улучшение оценки

В отличие от многих недавних IPO, еще одним важным аспектом привлекательности Instacart является то, что компания уже прибыльна. Однако, учитывая высокие показатели акций за последние 12 месяцев, неудивительно, что акции торгуются по премиальной оценке в 39,2 раза выше консенсусной оценки прибыли на декабрь 2024 года. Тем не менее, с прогнозируемым ростом прибыли на акцию с $1,14 в финансовом 2024 году до $1,37 в финансовом 2025 году, акции торгуются по цене, в 32,6 раза превышающей оценку будущей прибыли.

Это немного более приемлемо и немного ближе к более широкому рынку в то время, когда S&P 500 (SPX) торгуется по цене, в 24,5 раза превышающей прибыль. Instacart ни в коем случае не является акцией стоимости, но она прибыльна и демонстрирует сильный рост прибыли, поэтому кажется хорошей ставкой на то, что со временем ее оценка вырастет.

Важно отметить, что Instacart отчитается о доходах на следующей неделе, 12 ноября, поэтому тогда мы должны получить много дополнительной информации о росте доходов компании. Сильные результаты могут еще больше подстегнуть непрерывный импульс акций, в то время как если произойдет какой-либо краткосрочный сбой, который отправит акции вниз, это может предоставить хорошую возможность для долгосрочных инвесторов начать позицию в акциях или использовать стратегию усреднения долларовых затрат.

Стоит ли покупать акции CART, по мнению аналитиков?

Обращаясь к Уолл-стрит, CART получает консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» на основе 10 покупок, 10 удержаний и нулевого количества продаж, назначенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций CART в $45,46 подразумевает потенциал роста на 1,84% от текущих уровней.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков CART

Остается больше возможностей для роста

Несмотря на взлет стоимости акций Instacart за последний год, я считаю, что акции имеют значительный потенциал роста. Я настроен оптимистично по отношению к Instacart, основываясь на значительном потенциале роста индустрии онлайн-доставки продуктов, которая, по мнению Instacart, может удвоиться в будущем.

Я также с оптимизмом смотрю на новые инновационные предложения и партнерства компании, например, на ее захватывающие новые предложения с Roku, которые могут оказаться чрезвычайно прибыльными как для компаний, так и для рекламодателей, ищущих целенаправленную и беспроблемную рекламу.