💬 Clearway Energy (CWEN) — это возможность получения прибыли в сфере чистой энергии

Clearway Energy (CWEN) — это возможность получения прибыли в сфере чистой энергии

На мировом энергетическом рынке наблюдается ускоренный переход к возобновляемым источникам, и Clearway Energy CWEN -2.71% ▼ лидирует в этом переходе. Являясь ведущим производителем чистой энергии в США, Clearway может похвастаться диверсифицированным портфелем активов возобновляемой энергии, включая ветряные, солнечные и тепловые генерирующие мощности. Компания последовательно демонстрирует устойчивость в условиях рыночной волатильности, подкрепленную ее долгосрочными соглашениями о покупке электроэнергии. Несмотря на ожидаемое замедление роста в этом году, сильная финансовая стабильность Clearway, привлекательная оценка и ожидаемое возобновление роста делают ее потенциально привлекательной перспективой для инвесторов, ориентированных на доход и желающих получить доступ к расширяющемуся сектору возобновляемой энергии.

Clearway расширяет свои производственные мощности

Clearway Energy — ведущий игрок в области чистой генерации энергии в США, имеющий значительный портфель из приблизительно 11,4 ГВт валовой генерирующей мощности в 26 штатах. Этот портфель в основном состоит из 9 ГВт ветряных, солнечных и накопителей энергии, а также дополнительных 2,4 ГВт диспетчерируемой генерации, которая обеспечивает основные услуги по надежности сети.

Компания сосредоточена на расширении своего портфеля, недавно получив инвестиционное обязательство для проекта Pine Forests Solar and Storage. Кроме того, оценивается предложение об инвестировании в Фазу 1 программы гибридизации аккумуляторов Honeycomb. Эта инициатива включает разработку и строительство контрактных активов аккумуляторов рядом с существующим парком солнечных проектов Clearway в Юте. При условии одобрения Clearway потенциально может инвестировать около 85 миллионов долларов в корпоративный капитал с доходностью около 10% в проекты, финансирование которых запланировано на 2026 год.

Последние финансовые результаты Clearway

Недавно компания отчиталась о результатах за третий квартал 2024 года. Выручка в размере 486 миллионов долларов превзошла ожидания аналитиков на 72,53 миллиона долларов. Среди примечательных моментов — чистая прибыль в размере 27 миллионов долларов, скорректированная EBITDA в размере 354 миллионов долларов и денежные средства от операционной деятельности в размере 301 миллиона долларов. Годовой рост чистой прибыли в основном обусловлен влиянием экономических хеджей на рыночную стоимость и сокращением налоговых расходов. Инвестиции в рост в основном способствовали росту скорректированной EBITDA с 2023 года, несмотря на то, что они были частично компенсированы истечением срока действия соглашения El Segundo о взимании платы в третьем квартале 2023 года. Компания сообщила, что прибыль на акцию (EPS) по GAAP в размере 0,35 доллара оказалась ниже консенсусных ожиданий на 0,18 доллара.

По состоянию на конец квартала компания сообщила о $382 млн ограниченных денежных средств, в основном состоящих из фондов для удовлетворения конкретных долговых требований и ограниченных в использовании в проектах компании. Это включает $183 млн, отложенных на операционные расходы, около $71 млн, предназначенных для текущих платежей по обслуживанию долга, и $89 млн, зарезервированных для обслуживания долга, обязательств по исполнению и других статей, таких как капитальные затраты. Оставшиеся $39 млн хранятся на счетах резерва распределения. Возможные будущие источники ликвидности могут включать избыточный операционный денежный поток, доступность возобновляемой кредитной линии, отчуждение активов и потенциальное новое корпоративное долговое и акционерное финансирование, что может размыть текущих акционеров.

Совет директоров Clearway Energy утвердил квартальные дивиденды в размере 0,42 долл. США, что соответствует дивидендной доходности 5,89%, подлежащие выплате 16 декабря 2024 года акционерам, зарегистрированным по состоянию на 2 декабря 2024 года.

Руководство CWEN выпустило руководство на 2024 год, прогнозируя денежные средства, доступные для распределения (CAFD) в размере $395 млн. Кроме того, компания инициировала руководство CAFD на весь 2025 год со средним значением $420 млн и диапазоном от $400 млн до $440 млн.

Какова целевая цена акций CWEN?

Акции демонстрируют восходящий тренд, поднявшись на 31% за последний год. Они торгуются в верхней половине своего 52-недельного ценового диапазона $20,63–$30,92 и демонстрируют постоянную положительную динамику, торгуясь выше 20-дневной (27,49) и 100-дневной (27,26) скользящих средних. Коэффициент P/B 1,52x находится с небольшим дисконтом к среднему показателю отрасли возобновляемых источников энергии 1,87x.

Аналитики, следящие за компанией, конструктивно оценивают акции CWEN. Например, CIBC недавно подтвердил рейтинг Outperform и повысил целевую цену акций с $33 до $34, отметив, что они ожидают позитивных изменений в секторе электроэнергетики и преимуществ более низких ставок и ожидают, что фирма достигнет или превзойдет текущие оценки.

На основе последних рекомендаций девяти аналитиков Clearway Energy в целом оценивается как сильная покупка. Средняя целевая цена акций CWEN составляет $33,33, что представляет потенциальный рост на 20,72% от текущих уровней.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков CWEN

Заключительные мысли по CWEN

Несмотря на ожидаемый более медленный рост, финансовая стабильность Clearway Energy, привлекательная оценка и ожидаемый рост делают ее привлекательным вариантом для инвесторов, желающих задействовать расширяющийся сектор возобновляемой энергетики. Выручка за третий квартал 2024 года превзошла ожидания, и компания также достигла значительного прогресса в расширении своих производственных мощностей. Ее сосредоточенность на инвестициях в рост и многообещающих проектах расширения предполагает многообещающие перспективы. CWEN остается привлекательной возможностью выплаты дивидендов на рынке возобновляемой энергетики.