💬 Procore Technologies (PCOR) объявляет о финансовых результатах за третий квартал и многообещающих перспективах

Procore Technologies (PCOR) объявляет о финансовых результатах за третий квартал и многообещающих перспективах

Procore Technologies PCOR +1,49% ▲ , глобальный поставщик облачного программного обеспечения для управления строительством, опубликовал результаты за третий квартал, которые превзошли ожидания. Компания зафиксировала 94% валовой уровень удержания выручки и значительный рост органических вкладов клиентов по сравнению с прошлым годом. Благодаря успешному расширению в Великобританию, Австралию и Новую Зеландию Procore продолжает укреплять свои возможности и удовлетворять региональные потребности. Заглядывая вперед, Procore ожидает дальнейшего роста, прогнозируя 11%-ный рост выручки по сравнению с прошлым годом к 2025 году, что делает ее потенциально привлекательным вариантом для инвесторов, ищущих долгосрочный прирост капитала.

Стратегический сдвиг Procore приносит дивиденды

Procore Technologies — ведущий поставщик программного обеспечения для управления строительством, предлагающий облачную платформу и сопутствующие продукты.

Procore разработала стратегию выхода на рынок. Первая стратегия предполагает внедрение модели генерального менеджера для локализации своего подхода и улучшения обслуживания на региональных рынках. Вторая стратегия предполагает введение новых технических ролей, направленных на поддержку всех персон покупателей и максимизацию ценности платформы Procore. Компания считает, что эти разработки сделают ее компанией с многомиллиардным доходом, одновременно способствуя долгосрочным партнерским отношениям с клиентами.

Procore достигла значительного прогресса. В третьем квартале компания достигла уровня удержания валового дохода 94% и 18%-ного годового увеличения органических клиентов, приносящих более 100 000 долларов США ежегодного регулярного дохода, что в общей сложности составило 2261. В этот период также добавилось 225 новых чистых органических клиентов, что довело общее число до 16 975. Кроме того, Procore объявила о расширении своих будущих зон Procore на Великобританию, Австралию и Новую Зеландию, чтобы предоставить клиентам гибкость в управлении хранением и управлением данными в своих регионах.

Последние финансовые результаты и перспективы Procore

Недавно компания опубликовала результаты за третий квартал 2024 года. Выручка выросла на 19% в годовом исчислении до 296 миллионов долларов, превзойдя оценки аналитиков на 8,41 миллиона долларов. Валовая прибыль составила 81% и 85% для GAAP и не-GAAP соответственно. В то время как операционная маржа GAAP составила -12%, операционная маржа не-GAAP составила 9%. Примечательно, что компания также сообщила об операционном и свободном денежном потоке за третий квартал в размере 39 миллионов долларов и 23 миллионов долларов соответственно. Прибыль не-GAAP на акцию (EPS) в размере 0,24 доллара превысила консенсусную оценку на 0,02 доллара.

После отчета о доходах за третий квартал руководство PCOR выпустило прогнозные прогнозы на четвертый квартал 2024 года, весь 2024 год и 2025 год, ожидая заметных улучшений ключевых финансовых показателей. В четвертом квартале 2024 года выручка, по прогнозам, составит от 296 до 298 миллионов долларов, что представляет собой годовой рост на 14–15%. Операционная маржа non-GAAP оценивается в пределах от 3% до 4%.

За весь 2024 год Procore ожидает выручку от 1,146 млрд до 1,148 млрд долларов США, годовой темп роста 21%. Ожидается, что операционная маржа non-GAAP составит от 10,5% до 11%. Заглядывая вперед к 2025 году, компания прогнозирует выручку не менее 1,275 млрд долларов США, что будет соответствовать годовому темпу роста 11%. Ожидается, что операционная маржа non-GAAP увеличится до 13%.

Стоит ли покупать акции PCOR?

После падения на 25% в начале августа акции отыграли большую часть падения, показав прирост на 25% за последние три месяца, что привело к небольшому убытку в -3,75% с начала года. Они торгуются около середины своего 52-недельного ценового диапазона $48,11–$83,35 и демонстрируют продолжающуюся положительную ценовую динамику, поскольку торгуются выше 20-дневной (61,70) и 50-дневной (61,01) скользящих средних. Их коэффициент P/S 8,77x находится с небольшой премией по сравнению со средним показателем отрасли прикладного программного обеспечения 6,8x.

Аналитики, следящие за компанией, с осторожным оптимизмом смотрят на акции PCOR. Например, Canaccord пересмотрела целевую цену акций с $70 до $67, сохранив рейтинг «Покупать». Напротив, Barclays повысила свою целевую цену с $64 до $66, сохранив рейтинг «Равный вес» для акций Procore. Это было обусловлено прогнозом на 2025 финансовый год в отношении роста выручки на 11% в годовом исчислении и операционной маржи на 13%. Между тем, JMP Securities снизила свою целевую цену с $82 до $75, несмотря на результаты за третий квартал, которые оказались лучше ожиданий.

Procore Technologies имеет общий рейтинг «Умеренная покупка» на основе последних рекомендаций 18 аналитиков. Их средняя целевая цена акций PCOR составляет $68,07, что представляет потенциальный рост на 2,16% от текущих уровней.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков PCOR

Окончательный анализ PCOR

Procore продолжает демонстрировать высокие финансовые показатели, превзойдя ожидания Q3 с заметным ростом органических вкладов клиентов. Этот успех объясняется стратегическим переходом компании к локализованному подходу и индивидуальным услугам для персон покупателей. Подкрепленная запланированным расширением в Великобританию, Австралию и Новую Зеландию, Procore прогнозирует 11%-ный годовой рост выручки к 2025 году, что делает это многообещающей перспективой для инвесторов, ищущих долгосрочный рост капитала.