💬 Вот как аналитики отреагировали на результаты Apple за четвертый квартал

Вот как аналитики отреагировали на результаты Apple за четвертый квартал

На прошлой неделе технологический гигант Apple AAPL -1,33% ▼ сообщил о более высоких, чем ожидалось, доходах и выручке за четвертый квартал 2024 финансового года (закончился 28 сентября 2024 года). Несмотря на то, что продажи iPhone превзошли оценки Уолл-стрит, акции AAPL упали, поскольку инвесторы были обеспокоены слабостью продаж в Китае и сдержанным прогнозом доходов на первый квартал финансового года, который включает решающий праздничный сезон. Давайте посмотрим, как аналитики отреагировали на результаты.

Ключевые показатели деятельности Apple за четвертый квартал

Продажи iPhone от Apple выросли на 5,5% в годовом исчислении до $46,2 млрд в четвертом квартале финансового года 24 и помогли компании увеличить общие продажи на 6,1% до $94,9 млрд. В то время как категории продуктов Mac и iPad компании продемонстрировали более высокие продажи, продажи носимых устройств, товаров для дома и аксессуаров упали на 3,1%. Между тем, выручка от услуг выросла на 12% до $24,9 млрд.

Инвесторы были обеспокоены снижением выручки в Большом Китае на 0,3% до $15 млрд, учитывая, что это ключевой регион роста для компании. Бизнес Apple в Большом Китае находится под давлением из-за интенсивной конкуренции со стороны таких игроков, как Huawei. Заглядывая вперед, компания ожидает, что выручка за декабрьский квартал вырастет в диапазоне от низких до средних однозначных цифр в годовом исчислении.

Аналитики выражают определенную обеспокоенность после результатов AAPL за четвертый квартал

Аналитик Maxim Group Том Форте, реагируя на результаты Q4 FY24, повысил целевую цену акций Apple с $203 до $215. Однако Форте сохранил рейтинг «Удерживать» для акций, поскольку считает, что сложно определить, находится ли Apple на ранней стадии суперцикла обновлений iPhone, подпитываемого ИИ, учитывая несоответствие между запуском iPhone 16 и программного обеспечения Apple Intelligence, а также макроэкономические проблемы в Китае.

Форте добавил, что если и есть суперцикл, то, основываясь на рекомендациях руководства, он полагает, что его начало будет очень медленным.

Между тем аналитик Needham Лора Мартин подтвердила рейтинг «Покупать» для акций AAPL с целевой ценой $260. Однако аналитик указал на некоторые недостатки. Мартин отметила, что рост выручки Apple в Q4 FY24 примерно на 6% и улучшение операционной маржи на 100 базисных пунктов были самыми низкими по сравнению с Alphabet GOOGL +0,11% ▲ , Meta Platforms META -0,07% ▼ и Amazon AMZN +6,19% ▲ , при этом попутные ветры генеративного ИИ привели к более высокому расширению операционной маржи и ускоренному росту валовой прибыли для этих конкурентов.

Мартин считает, что «ментальное ограничение» Apple заключается в том, что она устанавливает свои временные рамки в годичных циклах продуктов, тогда как продолжающаяся война генеративного ИИ сокращает временные рамки до месяцев. Аналитик также подчеркнул, что ограничение AAPL заключается в том, что она может применять инновации GenAI только к своей собственной экосистеме, в то время как Alphabet может применять GenAI к Android и может взимать плату за предложение своей большой языковой модели через свой облачный бизнес тысячам других компаний. В целом Мартин пришел к выводу, что, хотя экосистема Apple является липкой, ее временные рамки устарели.

Стоит ли покупать акции Apple?

В целом, Уолл-стрит сдержанно оптимистично настроена в отношении акций Apple, с консенсусным рейтингом «Умеренная покупка» на основе 23 оценок «Покупать», девяти «Удерживать» и двух оценок «Продавать». Средняя целевая цена акций AAPL в $245,84 подразумевает потенциал роста в 10,3%. Акции выросли примерно на 16% с начала года.

При квартальных дивидендах в размере 0,25 доллара на акцию акции Apple предлагают доходность 0,43%.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков AAPL

Заключение

Хотя результаты Apple за четвертый квартал 2024 финансового года превзошли оценки аналитиков, слабость продаж в Китае, опасения по поводу отставания компании от других технологических гигантов в гонке за ИИ и сдержанные прогнозы на декабрьский квартал могут оказать давление на настроения инвесторов в ближайшей перспективе.