💬 «Пора выходить», — говорит инвестор об акциях Nvidia

«Пора выходить», — говорит инвестор об акциях Nvidia

Nvidia (NASDAQ:NVDA) в последние несколько лет демонстрирует замечательную победную серию, доминируя на рынке чипов ИИ и обеспечивая себе 90% доли в секторе центров обработки данных. Спрос на ее новейший GPU, Blackwell, был «безумным», по словам генерального директора Дженсена Хуанга, поскольку чипсеты уже распроданы на следующие 12 месяцев.

Этот взрывной рост поднял акции Nvidia на 173% с начала года. Тем не менее, один инвестор, известный под псевдонимом Bluesea Research, видит потенциальные риски на горизонте.

«В Nvidia есть серьезный тревожный сигнал из-за неопределенности относительно будущих доходов», — предупредил Bluesea.

Bluesea считает, что огромная разница во мнениях между быками и медведями Nvidia относительно перспектив компании вызывает большую озабоченность, поскольку она отражает два совершенно разных пути, по которым она может пойти. Инвестор указывает, что аналитики, которые провели «очень глубокий анализ», оценивают широкий диапазон EPS на финансовый год, заканчивающийся в январе 2027 года, от максимума в $7,29 до минимума в $1,81. Эта 4-кратная дисперсия намного превышает типичную для технологических гигантов.

«Более высокая неопределенность является признаком того, что аналитики не уверены в способности Nvidia сохранить текущую маржу, поскольку в ближайшие годы конкурентное давление будет усиливаться», — утверждает инвестор.

По данным Bluesea, такое сокращение маржи предсказуемо. Например, AMD может выпустить конкурентоспособные продукты по агрессивным ценам, Intel может обойти Nvidia, а гиперскейлеры, скорее всего, продолжат разработку собственных чипов ИИ.

Все это может спровоцировать «серьезную коррекцию» акций Nvidia, чей форвардный мультипликатор цены к прибыли на два финансовых года вперед на 75% выше, чем у Alphabet.

«Акции довольно дороги, и даже превышение прибыли может оказаться недостаточным для дальнейшего роста», — заключает Bluesea, который рекомендует акциям NVDA продавать. (Чтобы посмотреть историю Bluesea Research, нажмите здесь)

Пессимизм Bluesea, похоже, ни в малейшей степени не отражается на Уолл-стрит. NVDA имеет консенсусный рейтинг Strong Buy с 39 рекомендациями Buy и 3 Hold. 12-месячная средняя целевая цена акций $153,86 предполагает потенциал роста примерно на 14% от текущих уровней. (См. прогноз акций NVDA)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному инвестору. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.