💬 Morgan Stanley прогнозирует рост до 670% для этих двух акций, которые «активно покупают»

Morgan Stanley прогнозирует рост до 670% для этих двух акций, которые «активно покупают»

Теперь до выборов 24-го года осталось всего несколько дней, и какая это была гонка. Опросы были повсюду, и обе партии могут сделать законные заявления о сохранении преимущества по мере приближения голосования во вторник.

На фоне политической драмы фондовый рынок оставался устойчивым, а индекс S&P 500 вырос на 20% с начала года. Исторически индекс, как правило, показывает хорошие результаты в годы выборов, но этот год был исключительным, сделав его самым оптимистичным рынком в предвыборный год за последние десятилетия. Сочетание макроэкономических факторов, особенно ожиданий дальнейшего снижения ставок ФРС, подпитывало сильную уверенность инвесторов.

Аналитики Morgan Stanley используют этот импульс, выбирая акции, которые, по их мнению, нацелены на рост независимо от исхода выборов. Они сосредоточились на двух конкретных акциях, которые готовы к существенному росту в следующем году, включая одну с потенциальным ростом до 670%.

Как будто этого недостаточно, согласно базе данных TipRanks, обе акции также оценены как Strong Buys по консенсусу аналитиков. Давайте посмотрим, что движет этим оптимизмом среди рыночных экспертов.

Теная Терапевтика (TNYA)

Начнем с Tenaya Therapeutics, ориентированной на исследования биофармацевтической компании, которая занимается разработкой и производством новых терапевтических препаратов для лечения заболеваний сердца. Tenaya нацеливает свой подход на глубинные причины заболеваний сердца, включая редкие генетические нарушения. Подход компании включает генную терапию, клеточную регенерацию и точную медицину.

Болезнь сердца является основной причиной смерти среди взрослых в мире, что делает ее лечение важной нишей. В настоящее время Tenaya изучает два основных препарата-кандидата, TN-201 и TN-401, для лечения гипертрофической кардиомиопатии, связанной с MYBPC3, и аритмогенной кардиомиопатии правого желудочка, связанной с PKP2, соответственно.

Ведущий кандидат, TN-201, в настоящее время проходит фазу 1b клинических испытаний на людях. Исследование сосредоточено на безопасности и переносимости и охватит до 24 взрослых. Ожидается, что данные по первой когорте пациентов в исследовании будут опубликованы в декабре, что станет важной вехой для запаса. Тем временем продолжается набор во вторую когорту.

Второй кандидат, TN-401, вошел в фазу 1 испытаний RIDGE-1 в начале этого года. Это глобальное, открытое исследование с эскалацией дозы, которое продолжит дозирование пациентов до четвертого квартала 2024 года, направлено на оценку безопасности, переносимости и эффективности однократной внутривенной дозы TN-401.

Аналитик Morgan Stanley Майкл Ульц рассматривает TNYA как убедительную инвестицию, а TN-201 — как основной драйвер стоимости. Ульц отмечает: «Промежуточные данные Ph1b MyPEAK-1 для TN-201 в nHCM ожидаются в [декабре] и представляют собой ключевой катализатор для ведущей программы Tenaya. Мы видим благоприятное соотношение риска и вознаграждения по первоначальным данным, что может обеспечить раннее снижение рисков, за которым последуют более надежные данные в 2025 году».

«Мы рассматриваем благоприятные тенденции в отношении сердечных биомаркеров и неинтерпретируемых данных об экспрессии белков как наиболее вероятный сценарий», — добавил Ульц. «Мы считаем, что инвесторы будут рассматривать данные как позитивные и предполагающие выгоду… При таком сценарии мы ожидаем, что акции TNYA будут торговаться на +100% выше».

С этой целью Ульц оценивает акции TNYA как «Перевес» (т. е. «Покупать»), в то время как его целевая цена в $15 предполагает колоссальный потенциал роста в ~670% от текущих уровней. (Чтобы посмотреть историю Ульца, нажмите здесь)

Консенсусный взгляд здесь показывает, что оптимистичный подход Morgan Stanley не является исключением. Акции TNYA имеют единогласный консенсусный рейтинг Strong Buy, основанный на 7 недавних положительных отзывах аналитиков. Торговая цена акций $1,94 и средняя целевая цена $20,20 вместе предполагают впечатляющий потенциал роста в 941% на горизонте 12 месяцев. (См. прогноз акций TNYA)

Роялти Фарма (RPRX)

Следующий выбор Morgan Stanley, который мы рассмотрим, — Royalty Pharma, компания, которая дает инвесторам интересный способ вкладывать деньги в биотехнологический сектор. Royalty Pharma работает как роялти-компания; то есть она покупает права собственности на биофармацевтические продукты и получает роялти с продаж и прибыли. Royalty Pharma создала ряд таких возможностей, призванных генерировать и поддерживать постоянный поток доходов.

Эта стратегия роялти позволила компании собрать солидный портфель активов. Royalty Pharma может похвастаться правами на более чем 35 одобренных продуктов и подкрепляет это правами на еще 17 кандидатов на лекарства, которые все еще находятся на стадии разработки. Из этой общей линейки 15 продуктов считаются «блокбастерами», генерируя более 1 миллиарда долларов годовых продаж. А в долгосрочной перспективе портфель компании имеет среднюю продолжительность 13 лет. За пятилетний период с 2018 по 2023 год Royalty Pharma задействовала средний годовой капитал в размере 2 миллиардов долларов, а в календарном 2023 году Royalty Pharma принесла 3 миллиарда долларов общих поступлений от портфеля.

В последнем отчетном квартале (2Q24) Royalty Pharma сообщила о портфельных поступлениях (выручке) в размере $608 млн, что на 12% больше по сравнению с прошлым годом, хотя это на $18 млн ниже консенсусной оценки. Компания повысила прогноз по портфельным поступлениям на 2024 год до диапазона от $2,7 млрд до $2,775 млрд, что выше предыдущего прогноза в $2,6–2,7 млрд. Кроме того, компания опубликовала EPS в размере $0,96, что отражает 13%-ный рост по сравнению с прошлым годом, что немного меньше консенсусной оценки в $0,99.

Сверяясь с точкой зрения Morgan Stanley, мы видим, что аналитик Теренс Флинн оптимистично оценивает компанию и ее долгосрочные перспективы.

«RPRX имеет один из самых высоких темпов роста в нашем охвате и торгуется со скидкой. По нашему мнению, профиль роста компании и диверсифицированный портфель заслуживают как минимум линейного мультипликатора и, следовательно, нашего рейтинга «Перевес». Мы признаем, что RPRX должна продолжать вкладывать капитал в новые сделки, учитывая истечение срока действия патентов/роялти, чтобы поддерживать рост HSD, но у руководства есть сильная историческая репутация на этом фронте. Мы видим две области потенциального роста оценок, которые могли бы существенно сдвинуть ситуацию — Olpasiran от AMGN/Pelacarsen от NOVN для ACVD и Tremfya от JNJ для псориаза/IBD», — высказал мнение Флинн.

Рейтинг Флинна «Перевес» (т. е. «Покупать») подкреплен целевой ценой в 51 доллар, что предполагает потенциальный годовой рост на 88%. (Чтобы посмотреть историю Флинна, нажмите здесь)

Morgan Stanley не одинок в этом позитивном прогнозе. Royalty Pharma пользуется единодушной поддержкой с 5 рейтингами «Покупать» и консенсусом «Сильная покупка». Текущая цена акций составляет $27,10, средняя целевая цена акций $44,40 подразумевает рост примерно на 64% в ближайшие месяцы. (См. прогноз акций RPRX)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.