💬 Доллар США готов побить сентябрьский максимум на DXY, приток активов в безопасные убежища продолжается уже четвертый день

Доллар США готов побить сентябрьский максимум на DXY, приток активов в безопасные убежища продолжается уже четвертый день

Доллар США (USD) в четверг снова уверенно укрепляется, чему способствуют потоки средств в активы-убежища из-за усиления геополитической напряженности на Ближнем Востоке, ослабления японской иены (JPY) и снижения шансов на очередное значительное снижение процентной ставки Федеральной резервной системой США (ФРС) в ноябре.

Доллар США уже получил толчок вверх в этот четверг на азиатских торгах после того, как новый премьер-министр Сигеру Исиба заявил в среду, что экономика не готова к очередному повышению процентной ставки, что привело к снижению JPY. Беспорядки в Ливане также подкрепляют гринбек притоком активов-убежищ.

Экономический календарь готов к еще одному очень насыщенному дню. Помимо еженедельных заявок на пособие по безработице, рынки готовятся к индексу S&P Global Services Purchasing Managers и сентябрьским данным Института управления поставками (ISM).

Ежедневный обзор рынка: напряженность остается высокой

Технический анализ индекса доллара США: стук в дверь

Индекс доллара США (DXY) на этой неделе показал звездное восстановление, хотя и с небольшой внешней помощью. Поскольку DXY сейчас достигает верхнего предела в 101,90, может возникнуть риск того, что произойдет откат, и DXY не сможет преодолеть сентябрьский диапазон. В идеале DXY сможет оставаться около этих уровней и использовать показатель Nonfarm Payrolls в качестве катализатора, чтобы либо подтолкнуть DXY вверх, либо отправить его обратно вниз к нижнему концу этого месяца.

Восстановление прошло хорошо и, возможно, сейчас оно подходит к концу. Ожидается, что этот сентябрьский максимум на уровне 101,90 останется первым уровнем сопротивления на восходящей линии на данный момент. Чуть выше этого уровня появится 55-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне 102,09. Шаг выше на графике определяет 103,18 как самый последний уровень на этой неделе на восходящей линии.

С другой стороны, 100,62 переворачивается с сопротивления на поддержку в случае, если DXY закроется выше него во вторник. Свежий минимум 2024 года находится на 100,16, поэтому тест будет иметь место, прежде чем произойдет дальнейшее падение. Дальше вниз, и это означает отказ от большого уровня 100,00, в игру вступает минимум 14 июля 2023 года на 99,58.

Индекс доллара США: дневной график

Часто задаваемые вопросы о склонности к риску

В мире финансового жаргона два широко используемых термина «risk-on» и «risk off» относятся к уровню риска, который инвесторы готовы переварить в течение указанного периода. На рынке «risk on» инвесторы с оптимизмом смотрят в будущее и более склонны покупать рискованные активы. На рынке «risk off» инвесторы начинают «играть наверняка», потому что они беспокоятся о будущем, и поэтому покупают менее рискованные активы, которые с большей вероятностью принесут доход, даже если он относительно скромный.

Обычно в периоды «риска» фондовые рынки растут, большинство товаров, за исключением золота, также растут в цене, поскольку они выигрывают от позитивных перспектив роста. Валюты стран, которые являются крупными экспортерами товаров, укрепляются из-за возросшего спроса, а криптовалюты растут. На «рисковом» рынке облигации растут, особенно основные государственные облигации, золото блестит, и валюты-убежища, такие как японская иена, швейцарский франк и доллар США, выигрывают.

Австралийский доллар (AUD), канадский доллар (CAD), новозеландский доллар (NZD) и второстепенные валюты, такие как рубль (RUB) и южноафриканский рэнд (ZAR), имеют тенденцию расти на рынках, которые «рискованы». Это связано с тем, что экономики этих валют в значительной степени зависят от экспорта сырьевых товаров для роста, а сырьевые товары имеют тенденцию расти в цене в периоды риска. Это связано с тем, что инвесторы предвидят больший спрос на сырьевые товары в будущем из-за возросшей экономической активности.

Основные валюты, которые, как правило, растут в периоды «риск-офф», — это доллар США (USD), японская иена (JPY) и швейцарский франк (CHF). Доллар США, потому что это мировая резервная валюта, и потому что во времена кризиса инвесторы покупают государственный долг США, который считается безопасным, поскольку крупнейшая экономика мира вряд ли объявит дефолт. Иена, из-за возросшего спроса на японские государственные облигации, потому что большая их доля принадлежит внутренним инвесторам, которые вряд ли сбросят их — даже в кризис. Швейцарский франк, потому что строгие швейцарские банковские законы предлагают инвесторам повышенную защиту капитала.