💬 Intel (NASDAQ:INTC) предвещает грядущие большие перемены

Intel (NASDAQ:INTC) предвещает грядущие большие перемены

Акции чипов Intel INTC +7.81% ▲ выглядели так, будто они были в упадке всего несколько часов назад, но затем свежие новости появились очень быстро, и акционеры с размахом включились в игру. Новости о планах Intel полностью отделиться от Taiwan Semiconductor Manufacturing Company TSM +1.26% ▲ и изменить свои ноутбуки привели к росту акций более чем на 8% на торгах в пятницу днем.

Новый отчет Tom’s Hardware ясно дает понять, что огромная потеря Intel в виде огромной скидки в TSMC не окажет большого влияния на компанию, поскольку изначально это будет в значительной степени вне сферы компетенции TSMC. Новая линейка процессоров Panther Lake будет производиться с «70% собственного кремния». Это была достаточно приятная новость сама по себе, но затем подумайте о том, что линейка Nova Lake также будет в значительной степени производиться внутри компании. Это означает значительную экономию затрат для Intel в будущем.

Однако это не означает, что Intel будет избегать всего внешнего производства. В отчете отмечено, что некоторые процессоры Intel продолжат «…использоваться внешними средствами». Но, как выразился генеральный директор Пэт Гелсингер, «…большая часть Nova Lake и больше дополнительных плиток также вернулись в производство». Таким образом, некоторые процессоры будут иметь более высокую маржу, а другие — более низкую, в зависимости от того, насколько задействована внешняя обработка.

Карты памяти возвращаются

Между тем, в новом отчете The Verge отмечается, что одно из самых больших изменений, внесенных Intel в чипы для ноутбуков за последние несколько лет, возвращается. Ноутбуки Lunar Lake, как знают давние поклонники Intel, отказались от планок памяти, вместо этого поместив память в корпус процессора. Так больше не будет; Intel теперь считает это «финансовой ошибкой» и снова будет разделять память.

Как оказалось, это также было, по крайней мере, частично следствием деятельности TSMC; чипы Lunar Lake фактически слишком зависели от TSMC в плане пластин и чипов памяти, необходимых для производства линейки Lunar Lake. И поскольку Intel явно стремилась разорвать как можно больше связей с TSMC, дизайн будущих чипов также должен был быть изменен.

Акции Intel стоит покупать, держать или продавать?

Обращаясь к Уолл-стрит, аналитики имеют консенсус-рейтинг «Удерживать» по акциям INTC, основанный на одном «Покупать», 26 «Удерживать» и семи «Продавать», назначенных за последние три месяца, как показано на графике ниже. После 37,27%-ной потери в цене акций за последний год, средняя целевая цена INTC в $25,45 за акцию подразумевает потенциал роста в 9,32%.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков INTC