💬 Доходы SoFi вот-вот вырастут. Вот чего ожидает J.P. Morgan

Доходы SoFi вот-вот вырастут. Вот чего ожидает J.P. Morgan

Возможно, это не самая крупная компания, отчитавшаяся о доходах в эту насыщенную технологическими событиями неделю, но данные компании SoFi Technologies (SOFI) за третий квартал, вероятно, по-прежнему будут в поле зрения многих наблюдателей за рынком.

До открытия рынка сегодня (вторник) необанк представит свои квартальные результаты, принт выйдет в хороший момент для акций, которые поднялись до двенадцатимесячных максимумов, чему способствовало снижение ставки в сентябре. Так могут ли инвесторы ожидать большего прироста, когда компания наберет принт?

Перед оглашением отчета аналитик J.P. Morgan Реджинальд Смит склоняется к «относительно позитивным мыслям», поскольку Смит полагает, что снижение ставок и возвращение покупателей банковских кредитов должны быть полезны для объема продаж кредитов и экономики. «Тем не менее», — продолжает аналитик, — «мы продолжаем внимательно следить за кредитной эффективностью в портфеле персональных кредитов HFS SoFi, которая приближалась к внутренним предположениям компании о справедливой стоимости потерь».

Что касается цифр, то, благодаря 85%-ному росту финансовых услуг в годовом исчислении (по сравнению с 74% у Street), Smith ожидает, что общий доход вырастет на 19% в годовом исчислении и составит $633 млн, что немного ниже консенсус-прогноза в $634 млн. Smith ожидает, что доход Tech Platform вырастет на 14% в годовом исчислении (у Street он составит 18%), а доход от кредитования снизится на 6% по сравнению с консенсус-прогнозом в -4%. В соответствии с ожиданиями Street, Smith ожидает, что SoFi опубликует свой четвертый квартал подряд с положительным EPS по GAAP.

Но хотя Смит считает, что SoFi «хорошо позиционируется в квартале с множеством рычагов для публикации сильных результатов за 2П24», аналитик воздерживается от полной поддержки акций прямо сейчас. Учитывая недавний сильный рост (на 52,5% за последние 3 месяца), акции в настоящее время торгуются по 2,8x осязаемой книги, «самый высокий уровень с декабря 23 года, представляющий более чем полуоборотную премию к средневзвешенному мультипликатору P/TB SoFi TTM».

Таким образом, Смит подтвердил нейтральный рейтинг акций и целевую цену в $9, что предполагает снижение акций на 19,5% в ближайшие месяцы. (Чтобы посмотреть послужной список Смита, нажмите здесь)

Мнение Смита является наиболее распространенным на Уолл-стрит, к нему присоединились еще 5 человек в сторонке, и с дополнительными 4 покупками и 3 продажами акции претендуют на консенсус-рейтинг «удерживать». Средняя цель в $8,63 немного ниже цели Смита и учитывает однолетнее падение на 23%. (См. прогноз акций SOFI на TipRanks)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.