💬 Пусть другие выполняют тяжелую работу в Palantir (NYSE:PLTR) Technologies Stock

Пусть другие выполняют тяжелую работу в Palantir (NYSE:PLTR) Technologies Stock

Учитывая резкий рост искусственного интеллекта, неудивительно, что фирма Palantir Technologies PLTR -0.09% ▼, занимающаяся аналитикой больших данных, резко пошла вверх. В то же время, опасения по поводу оценки представляют собой очевидную проблему для заинтересованных инвесторов. Тем не менее, при торговле опционами можно позволить другим участникам рынка выполнять тяжелую работу по акциям PLTR. Поэтому я настроен оптимистично по отношению к предприятию, но с оговоркой.

Это предостережение заключается в том, что инвесторы должны подходить к Palantir разумно. Да, Palantir «привлекает растущий список государственных и корпоративных клиентов», как отметил репортер TipRanks Гейб Росс. Кроме того, компания может расшириться в новые секторы, в частности, здравоохранение и углеводороды.

С другой стороны, акции PLTR уже выросли почти на 171% с начала года. Автор TipRanks Бернард Замбонин отметил, что есть опасения, связанные со способностью PLTR поддерживать свой резкий подъем. В целом, история ИИ может быть чистой позитивной. Тем не менее, лучше заниматься горячей торговлей с умом, чем безрассудно.

Используйте необычную активность опционов на акции PLTR в своих интересах

Одной из относительно недавних функций TipRanks является необычный скринер активности опционов. Этот интерфейс данных идентифицирует транзакции, происходящие на арене деривативов, которые пингуются на более высоком, чем обычно, объеме. Другими словами, скринер отслеживает активность умных денег: либо профессиональных трейдеров, либо институциональных покупателей.

Предположим, что вы уже решили, что купите опционы колл на акции PLTR в ожидании того, что базовая ценная бумага пойдет на север. Однако, поскольку ценная бумага пользуется большим спросом, опционы колл недешевы. Технически говоря, они имеют более высокую, чем обычно, премию, и эта премия повышает порог безубыточности опциона.

К счастью, вы можете использовать высокий спрос на акции PLTR в свою пользу с помощью спреда Bull Call. Вы собираетесь купить опцион call и одновременно продать call по более высокой цене исполнения. Почему? Продав call, вы можете использовать кредит (полученный доход), чтобы частично компенсировать дебет, уплаченный по купленному (длинному) call. А продав востребованный call (отсюда и необычный скринер опционов), вы можете получить больше кредита.

Работа с реальным примером

Конечно, рынок опционов гораздо более изменчив, чем открытый рынок, и на нем наблюдаются значительные колебания базовых премий. Поэтому перед тем, как делать ставку, всегда следует сверяться с текущей динамикой рынка. Тем не менее, мы можем рассмотреть реальный пример спреда Bull Call Spread для наглядности.

На данный момент я замечаю, что существует относительно высокий спрос на колл-опцион за $46 с датой истечения срока 6 декабря 2024 года. Это говорит мне, что премия за продажу этого колл-опциона будет выше, чем обычно. С бычьей точки зрения это хорошие новости, потому что мы можем использовать выручку — цену спроса $2,90 — чтобы помочь компенсировать дебет, скажем, колл-опциона за $41, который имел спрос $6,30.

На мой взгляд, $6.30 — это дорогая премия не только из-за стоимости, но и из-за того, что акции PLTR должны вырасти до $47.30, чтобы просто выйти на уровень безубыточности. Однако из-за кредита в $2.90, полученного от короткой ноги Bull Call Spread, PLTR может выйти на уровень безубыточности на уровне $44.40. Если ценная бумага достигнет или превысит $46, мы можем получить максимальную прибыль в размере $1.60.

Принимая то, что даст рынок, быки Palantir

Чтобы было ясно, смысл этой торговли не в том, чтобы выделить конкретную транзакцию. Скорее, она в том, чтобы показать, как инвесторы могут использовать рыночные данные в своих интересах. Беря то, что нам даст рынок, мы все равно можем участвовать в горячих идеях, таких как акции PLTR.

Как показывает необычный скринер активности опционов, трейдеры берут на себя рискованные ставки, покупая колл-опционы «вне денег» (OTM). Другими словами, они верят в акции PLTR настолько, что готовы заплатить премию за право купить акции по повышенной ставке, ожидая, что капитал вырастет еще выше.

Вам могут понравиться акции PLTR, но, возможно, не до такой степени. Поэтому вы можете продать горячий билет и купить себе более реалистичное предложение (то есть колл по более низкой цене исполнения) со скидкой. Вы по-прежнему настроены оптимистично по отношению к Palantir, но вы делаете это более рассудительно.

Не игнорируйте эти риски

Ничто на рынке не лишено риска, и Bull Call Spreads не исключение. С опционами вы рискуете потерять все, что вложили в торговлю (поскольку опционы всегда истекают). Если позиция не движется в благоприятном направлении, вы мало что можете сделать, чтобы «спасти» принцип.

Другой риск, связанный со спредами Bull Call, заключается в том, что, хотя падение ограничено, также ограничен и рост. Максимальная прибыль от вышеуказанной сделки составляет $1,60. С другой стороны, покупка прямого колла теоретически имеет неограниченный рост.

Тем не менее, опционы всегда истекают, поэтому потенциал роста ограничен, несмотря ни на что. Поскольку опционные спреды обычно являются краткосрочными сделками, у базовых акций может не быть много времени для движения в любом случае. Таким образом, спред Bull Call — с присущим ему дисконтированием длинной части транзакции — может быть мощным и практичным оружием в вашем арсенале.

Взгляд Уолл-стрит на Palantir Technologies

Обращаясь к Уолл-стрит, акции PLTR имеют консенсус-рейтинг Hold, основанный на четырех рейтингах Buy, семи Hold и шести Sell. Средняя целевая цена PLTR составляет $27,85, что подразумевает риск снижения в 37,92%.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков PLTR

Вывод: используйте данные об опционах с умом для акций PLTR

Хотя Palantir Technologies извлекла большую выгоду из бума ИИ, справедливо также отметить, что акции PLTR кажутся переоцененными. Можно привести аргумент, что чистые фундаментальные показатели должны благоприятствовать технологической фирме. Тем не менее, трейдерам важно подходить к PLTR с умом. В связи с этим спред Bull Call — особенно с короткой ногой, включающей высоко востребованную цену исполнения — может быть проницательным способом получить прибыль от этого горячего билета.