💬 «Запасайтесь перед прибылью», — говорит Харш Кумар об акциях AMD

«Запасайтесь перед прибылью», — говорит Харш Кумар об акциях AMD

На этой неделе выйдет несколько захватывающих квартальных отчетов, среди которых AMD (NASDAQ:AMD) выделяется как один из самых интригующих. Хотя в последнее время ИИ-мания была в моде, акции AMD не смогли извлечь выгоду из большой тенденции в 2024 году. Причина? Многие считают, что, хотя ИИ-чипы AMD сильны, они просто не дотягивают до доминирования Nvidia в этой области.

Но было бы неразумно списывать полугиганта со счетов прямо сейчас, говорит Харш Кумар из Piper Sandler, 5-звездочный аналитик, входящий в 1% лучших профессионалов акций Уолл-стрит. Фактически, в преддверии вторничных доходов Кумар продолжает рассматривать AMD «как наш лучший выбор среди компаний с большой капитализацией».

Позитивный настрой Кумара отчасти основан на комментариях AMD относительно перспектив ее графических процессоров, поскольку перспектива внедрения MI300 создает условия для «превосходной производительности в сегменте центров обработки данных».

Многие инвесторы выделили 5 миллиардов долларов в качестве цели по годовому доходу от продаж графических процессоров, но, заглядывая вперед в декабрьский прогноз, Кумар считает, что, исходя из «предполагаемого роста продаж графических процессоров», AMD превзойдет этот показатель.

А в следующем году, благодаря повышению производительности на уровне стоек, улучшению поставок и более широкому внедрению MI300 и MI325, Кумар ожидает, что AMD преодолеет очередной рубеж в 10 миллиардов долларов доходов от продаж графических процессоров.

Аналитик также считает, что AMD столкнулась с «значительными ограничениями поставок» в первой половине года, а также с ограниченной тягой, поскольку несколько клиентов только начали тестировать MI300. Но теперь, с выходом MI325 и «более оптимизированной цепочкой поставок», импульс AMD в этой области, похоже, набирает силу. Как ранее подчеркивал Кумар, с появлением MI325 импульс «кажется более всеобъемлющим» по сравнению с MI300.

Что касается идеи, что AMD слишком сильно отстает от Nvidia, чтобы действительно бросить серьезный вызов ее доминированию, Кумар выливает холодную воду на эту идею. «В целом, — подытожил он, — AMD предприняла некоторые существенные шаги в области преобразования программного обеспечения/моделей, чтобы устранить разрыв относительно конкурентов. Мы считаем, что с закрытием сделки ZT Systems в 1П25 AMD сократит еще один разрыв с NVDA в производительности на уровне стойки».

С этой целью Кумар оценивает акции AMD как «Перевес» (т. е. «Покупать»), а также устанавливает целевую цену в 200 долларов, что предполагает рост акций на 26% в ближайшие месяцы. (Чтобы посмотреть послужной список Кумара, нажмите здесь)

В целом, большинство аналитиков Уолл-стрит поддерживают AMD, 25 из 31 последних рейтингов рекомендуют покупать, что приводит к консенсусу Strong Buy. Средняя целевая цена составляет $188,96, что подразумевает доходность ~18% в течение следующего года. (См. прогноз акций AMD)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.