💬 Трейдеры мексиканского песо ожидают напряженную неделю для основных валют-аналогов

Трейдеры мексиканского песо ожидают напряженную неделю для основных валют-аналогов

Мексиканский песо (MXN) колеблется между вялыми прибылями и убытками в понедельник после падения в среднем на 1,5% в основных парах на прошлой неделе. Решение Банка Мексики (Banxico) снизить процентные ставки на 25 базисных пунктов (0,25%) на своем сентябрьском заседании в четверг, в результате чего официальная ставка наличности снизилась до 10,50%, а также пересмотр в сторону понижения его прогнозов по экономике способствовали девальвации песо по всем направлениям.

Данные, показывающие растущий торговый дефицит, добавили негатива вокруг мексиканского песо после того, как официальные данные показали, что он увеличился до $4,868 млрд в августе с $1,278 млрд годом ранее. Эти цифры значительно превзошли ожидания рынка в $0,500 млрд разрыва и достигли нового двухлетнего максимума.

Приближение выборов в США и перспективы победы бывшего президента Дональда Трампа, а затем навязывания им повестки дня «Америка прежде всего», что может иметь негативные последствия для торговли с Мексикой, еще больше усиливают опасения относительно сохраняющегося торгового дефицита Мексики, который за первые восемь месяцев 2024 года составляет 10,438 млрд долларов США.

Трейдеры мексиканского песо готовятся к насыщенной данными неделе

Мексиканский песо колеблется между небольшим ростом и падением в понедельник в преддверии напряженной недели публикации макроэкономических данных и ключевых событий для его основных конкурентов — доллара США (USD), евро (EUR) и фунта стерлингов (GBP).

В понедельник выступления президента Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард и председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла могут повлиять на EUR и USD соответственно. Недавние слабые данные из еврозоны, в частности, приводят к спекуляциям на рынках о том, что ЕЦБ придется более агрессивно снижать процентные ставки, чтобы поддержать рост, что может ослабить евро. В Мексике будут опубликованы данные по фискальному балансу за август, которые покажут дефицит расходов правительства.

Во вторник предварительные данные по инфляции в еврозоне за сентябрь, а затем Nonfarm Payrolls (NFP) в пятницу — это еще одни важные данные, касающиеся основных пар песо. За публикацией NFP будут внимательно следить на предмет признаков замедления на рынке труда после того, как ФРС дала понять, что теперь она учитывает свой мандат на обеспечение полной занятости в рамках принятия решений по процентным ставкам.

Технический анализ: пара USD/MXN растет в рамках канала

Пара USD/MXN уверенно растет в рамках своего восходящего канала, продолжая краткосрочный, среднесрочный и долгосрочный бычий тренд.

Закрытие пятницы выше отметки 19,68 (максимум 25 сентября) придало больше уверенности в краткосрочном росте пары к целевому показателю 20,15 — максимуму года, достигнутому в начале сентября.

Дальнейший прорыв выше 19,76 (максимум 27 сентября) создаст более высокий максимум и предоставит еще одно доказательство продолжения восходящего тренда.

Часто задаваемые вопросы о мексиканском песо

Мексиканское песо (MXN) является наиболее торгуемой валютой среди своих латиноамериканских аналогов. Его стоимость в целом определяется показателями мексиканской экономики, политикой центрального банка страны, объемом иностранных инвестиций в страну и даже уровнями денежных переводов, отправляемых мексиканцами, которые живут за границей, особенно в Соединенных Штатах. Геополитические тенденции также могут влиять на MXN: например, процесс ниаршоринга — или решение некоторых фирм переместить производственные мощности и цепочки поставок ближе к своим странам — также рассматривается как катализатор для мексиканской валюты, поскольку страна считается ключевым производственным центром на американском континенте. Другим катализатором для MXN являются цены на нефть, поскольку Мексика является ключевым экспортером этого товара.

Основная цель центрального банка Мексики, также известного как Banxico, заключается в поддержании инфляции на низком и стабильном уровне (на уровне или близком к целевому показателю в 3%, средней точке в диапазоне толерантности от 2% до 4%). С этой целью банк устанавливает соответствующий уровень процентных ставок. Когда инфляция слишком высока, Banxico попытается ее укротить, повысив процентные ставки, что сделает заимствование денег для домохозяйств и предприятий более дорогим, тем самым охлаждая спрос и экономику в целом. Более высокие процентные ставки, как правило, положительны для мексиканского песо (MXN), поскольку они приводят к более высокой доходности, делая страну более привлекательным местом для инвесторов. Напротив, более низкие процентные ставки, как правило, ослабляют MXN.

Публикации макроэкономических данных являются ключевыми для оценки состояния экономики и могут оказать влияние на оценку мексиканского песо (MXN). Сильная мексиканская экономика, основанная на высоком экономическом росте, низком уровне безработицы и высокой уверенности, хороша для MXN. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Мексики (Banxico) повысить процентные ставки, особенно если эта сила сочетается с повышенной инфляцией. Однако, если экономические данные слабые, MXN, скорее всего, обесценится.

Как валюта развивающегося рынка, мексиканский песо (MXN) имеет тенденцию к росту в периоды риска или когда инвесторы считают, что более широкие рыночные риски низкие, и поэтому стремятся заниматься инвестициями, которые несут в себе более высокий риск. И наоборот, MXN имеет тенденцию к ослаблению в периоды рыночной турбулентности или экономической неопределенности, поскольку инвесторы склонны продавать активы с более высоким риском и переходить в более стабильные безопасные убежища.