💬 Все внимание приковано к акциям AMD в преддверии отчета о прибылях — вот чего ожидает Кристофер Роллан

Все внимание приковано к акциям AMD в преддверии отчета о прибылях — вот чего ожидает Кристофер Роллан

Несмотря на то, что рынок сосредоточен на возможностях ИИ, компания AMD (NASDAQ:AMD) не извлекла выгоду из этой тенденции в 2024 году. Акции выросли всего на 6% с начала года из-за опасений, что у этого гиганта по производству микросхем просто нет того, что нужно, чтобы по-настоящему конкурировать с Nvidia в сфере ИИ-микросхем.

Итак, сможет ли компания преподнести сюрприз, опубликовав во вторник (29 октября) результаты за третий квартал?

Кристофер Ролланд из Susquehanna, аналитик, входящий в 1% лучших экспертов по акциям Уолл-стрит, считает, что ускорители MI300 будут в центре внимания, ожидая «в целом последовательного руководства, обусловленного MI300/Server, возможно, компенсируемого слабостью PC/XLNX».

Хотя в прошлом квартале компания увеличила прогнозируемый объем выручки MI300 на 2024 год до более чем 4,5 млрд долларов, инвесторы в основном ожидали увеличения на 500 млн долларов, и Роллан ожидает, что в будущем будет еще 500 млн долларов, что позволит компании выйти на план по выручке в 5 млрд долларов в 2024 году.

Тем не менее, заглядывая вперед в следующий год, Роллан считает, что «ожидания покупателей относительно выручки MI300 слишком высоки, и он полагает, что более вероятна сумма в 9 миллиардов долларов, а не в 11-12 миллиардов долларов».

Ролланд считает, что фирма под руководством Лизы Су, вероятно, увеличила свою долю доходов от серверов за счет ускоренного внедрения на предприятии и развертывания облачных вычислений, о чем свидетельствует высокий спрос на ее процессоры Genoa. Кроме того, запуск процессора Turin в этом месяце предлагает «дополнительный позитив» в следующем году, поскольку конкурирующие продукты Intel не будут наращивать обороты до 2025 года.

Помимо верхней линии, аналитик ожидает, что валовая прибыль будет «в целом на уровне» в третьем квартале, а в четвертом квартале ожидается улучшение из-за более высокого микса MI300 и скромного восстановления в Xilinx. «Короче говоря, — резюмировал Роллан, — мы ожидаем соответствующего руководства, все внимание приковано к руководству MI300 на 24 год».

С этой целью Ролланд дает положительный (т. е. покупать) рейтинг акций AMD, а также целевую цену в $200. Если эта цифра будет достигнута, через год инвесторы будут сидеть на доходности в 28%. (Чтобы посмотреть послужной список Роллана, нажмите здесь)

В целом, среди 31 недавних аналитических обзоров, 25 рекомендуют «Покупать», а 6 советуют «Удерживать» (т. е. «Нейтрально»), что приводит к консенсус-рейтингу «Сильная покупка». Акции могут вырасти примерно на 21%, средняя целевая цена составит $188,96. (См. прогноз акций AMD)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.